Ano ang isang Bull Vertical Spread?
Ang isang bull vertical na pagkalat ay ginagamit ng mga namumuhunan na pakiramdam na ang presyo ng merkado ng isang asset ay pahalagahan ngunit nais na limitahan ang downside potensyal na nauugnay sa isang maling hula. Ang isang bull vertical na pagkalat ay nangangailangan ng sabay-sabay na pagbili at pagbebenta ng mga pagpipilian na may iba't ibang mga presyo ng welga, ngunit sa parehong klase at petsa ng pag-expire.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng isang Bull Vertical Spread
Mayroong dalawang uri ng bull vertical na pagkalat - isang tawag o isang ilagay. Ang isang tawag na vertical bull spread ay nagsasangkot ng pagbili at pagbebenta ng mga pagpipilian sa tawag, habang ang isang pagkalat ay nagsasangkot sa pagbili at pagbebenta ng mga inilalagay.
Mukhang samantalahin ng bahagi ng toro ang isang bullish ilipat, habang ang vertical na bahagi ay naglalarawan sa pagkakaroon ng parehong pag-expire. Kaya, ang isang bull vertical na pagkalat ay mukhang kumita mula sa isang paitaas na paglipat sa pinagbabatayan na seguridad. Ang tunay na bentahe ng isang vertical na pagkalat ay ang downside ay limitado. Gayunpaman, ang baligtad ay nananatiling limitado.
Mga Key Takeaways
- Ang isang bull vertical na pagkalat ay ginagamit ng mga namumuhunan na pakiramdam na ang presyo ng merkado ng isang asset ay pahalagahan ngunit nais na limitahan ang pagbagsak. Ito ay nagsasangkot ng pagbili ng isang mas mababang pagpipilian ng welga at sabay na nagbebenta ng isang mas mataas na welga ng isa, ngunit ng parehong klase at pag-expire ng petsa. Ang pagkalat ng patayo ay kasama ang pagbili ng isang tawag sa pera at pagbebenta ng isang pera, habang ang isang inilalagay na vertical na pagkalat ay nagsasangkot sa pagbebenta isang pera na inilalagay at pagbili ng isang labas ng pera sa karagdagang mula sa pinagbabatayan na presyo.
Paano Gumamit ng Bull Vertical Spread
Ang mga namumuhunan na nag-aabang sa isang asset ay maaaring ilagay sa isang patayo na pagkalat. Ito ay nangangailangan ng pagbili ng isang mas mababang opsyon sa welga at pagbebenta ng isang mas mataas na welga, anuman ang isang ilagay o tawag na pagkalat. Ang mga kumakalat na tawag sa bull ay ginagamit upang samantalahin ang isang kaganapan o malaking hakbang sa pinagbabatayan.
Sa dalawang uri ng bull vertical na pagkalat, ang bull call vertical spread ay kasama ang pagbili ng isang in-the-money na tawag at nagbebenta ng isang tawag sa pera. Ang mga bull call vertical spread ay pinakamahusay na ginagamit kapag mababa ang pagkasunud-sunod.
Pagkatapos doon ay inilalagay ng bull ang vertical na pagkalat, na nagsasangkot sa pagbebenta ng isang labas ng pera na inilalagay at pagbili ng isang labas ng pera sa karagdagang mula sa pinagbabatayan na presyo. Ang mga uri ng pagkalat na ito ay pinakamahusay na ginagamit kapag ang pagkasumpungin ay mataas.
Vertical Call at Maglagay ng Mga Pagkalat
Ang pinakamataas na kita ng isang bull call vertical spread ay ang pagkalat sa pagitan ng tawag na tumatama sa mas kaunting net premium ng mga kontrata. Ang Break-even ay kinakalkula bilang long call strike kasama ang net na bayad para sa mga kontrata.
Para sa isang toro na ilagay ang vertical na pagkalat, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng kita mula sa transaksyon, na kung saan ay ang premium mula sa pagbebenta ng mas mataas na welga ay mas mababa ang gastos ng pagbili ng mas mababang pagpipilian ng welga. Ang pinakamataas na halaga ng pera na ginawa sa isang toro na naglalagay ng vertical na pagkalat ay mula sa pambungad na kalakalan. Ang Break-even ay kinakalkula habang ang maikling put strike na mas kaunting premium na natanggap para sa ibinebenta.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng isang Bull Vertical Spread
Ang isang namumuhunan na naghahanap upang pumusta sa isang stock na lumipat nang mas mataas ay maaaring magsimula sa isang bull vertical na pagkalat ng tawag. Bumili ang mamumuhunan ng isang pagpipilian sa Company ABC. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan sa $ 50 isang bahagi. Ang namumuhunan ay bumili ng isang pagpipilian sa pera na may welga ng presyo na $ 45 para sa $ 4 at nagbebenta ng isang wala sa tawag na pera na may welga ng presyo na $ 55 para sa $ 3.
Sa pag-expire, ang presyo ng stock ng Company ABC sa $ 49. Sa kasong ito, gagamitin ng namumuhunan ang kanilang tawag, nagbabayad ng $ 45 at pagkatapos ay nagbebenta ng $ 49, pag-net ng isang $ 4 na kita. Ang tawag na kanilang naibenta ay mawawalan ng halaga. Ang $ 4 na kita mula sa stock sale, kasama ang $ 3 premium at mas mababa ang $ 4 na premium na bayad, nag-iiwan ng isang netong kita na $ 3 para sa pagkalat.
