Ano ang Capital Growth?
Ang paglago ng kapital, o pagpapahalaga sa kapital, ay isang pagtaas sa halaga ng isang asset o pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Sinusukat ang paglaki ng kapital sa pagitan ng kasalukuyang halaga, o halaga ng merkado, ng isang asset o pamumuhunan at ang presyo ng pagbili nito o ang halaga ng pag-aari o pamumuhunan sa oras na nakuha.
Ipinaliwanag ang Paglago ng Kabisera
Ang lawak ng paglago ng kapital na kanais-nais ay nakasalalay sa mga mamumuhunan na kasangkot at mga layunin sa pamumuhunan. Ang layunin ng pamumuhunan ay nag-iiba sa mga namumuhunan, depende sa kanilang antas ng pagpapaubaya sa panganib. Ang mga namumuhunan na may mababang-panganib na pagpaparaya ay malamang na maghanap ng kita, habang ang mga namumuhunan na may mataas na panganib na pagpapaubaya ay malamang na maghangad ng paglago ng kapital.
Ang mga layunin sa pamumuhunan sa paglago ng kapital ay maaaring maiuri sa katamtaman na paglaki at mataas na paglaki. Ang isang mamumuhunan na naghahanap ng katamtaman na paglago ng kapital ay maaaring mamuhunan sa mga pagkakapantay-pantay ng mga matatag na kumpanya tulad ng mga stock na asul-chip. Sa kabilang banda, ang isang mamumuhunan na naghahanap ng mataas na paglago ng kapital ay maaaring mamuhunan sa mas maraming mga haka-haka na pamumuhunan o mga stock ng paglago. Ang mga stock ng paglago ay madalas na mga kumpanya na may kaunting kasaysayan o kita ng kasaysayan na nag-aalok ng pangako ng mataas na paglaki sa hinaharap.
Equities at Real Estate
Ang mga pantay-pantay at real estate ay dalawa sa pinakakaraniwang pamumuhunan na ginagamit para sa paglaki ng kapital. Bagaman ang mga klase ng pag-aari na ito ay maaaring magkaroon ng mga bahagi ng kita — mga pagkakapantay-pantay sa pamamagitan ng mga dibisyon at real estate sa pamamagitan ng kita sa pag-upa — ang mga mamumuhunan na may layunin ng pamumuhunan sa paglago ng kapital ay karaniwang naghahanap ng pagpapahalaga sa presyo.
Pagkakaiba-iba
Ang isang pangkaraniwang diskarte para sa mga namumuhunan na naghahanap ng paglago ng kapital ay ang maglaan ng iba't ibang pamumuhunan sa isang portfolio upang mai-iba ito. Ang pagkakaiba-iba ay nakakatulong upang mabawasan ang panganib sa isang portfolio ay kumakalat ng mga pamumuhunan sa pagitan ng iba't ibang klase ng pag-aari tulad ng mga stock at bono.
Ang alokasyong pang-asset ay matutukoy ng iba't ibang mga kadahilanan tulad ng layunin ng mamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, at abot-tanaw na pamumuhunan. Halimbawa, ang mga namumuhunan sa kanilang mga twenties ay malamang na pumili para sa higit pang mga pagkakapantay-pantay o mga kumpanya ng paglago sa kanilang portfolio dahil mayroon silang mahabang panahon. Sa kabilang banda, ang mga namumuhunan na malapit sa pagreretiro ay maaaring pumili ng higit na mga bono kaysa sa mga pagkakapantay-pantay sa kanilang portfolio upang lumikha ng paglaki na may mas kaunting panganib.
Ang mga layunin sa pamumuhunan at ang mga kadahilanan ng peligro ay matukoy din ang paglalaan ng equity sa pagitan ng katamtamang pamumuhunan sa paglago ng kapital at pamumuhunan ng mataas na pamumuhunan. Ang bawat portfolio ay naiiba, at ang kahulugan ng bawat mamumuhunan ng peligro ay nakasalalay.
Mga Key Takeaways
- Ang paglago ng kapital, o pagpapahalaga sa kapital, ay isang pagtaas sa halaga ng isang pag-aari o pamumuhunan sa paglipas ng panahon.Ang paglaki ng capital ay sinusukat sa pamamagitan ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang halaga ng merkado ng isang pamumuhunan at ang presyo ng pagbili nito. Ang mga pamumuhunan sa paglago ng capital ay nag-iiba depende sa antas ng panganib na pagpaparaya sa bawat mamumuhunan na kasangkot.
Mga Uri ng Mga Pamumuhunan sa Pag-unlad ng Kapital
Nasa ibaba ang ilang mga karaniwang pamumuhunan na maaaring magamit sa isang diskarte sa paglago ng kapital.
Mga pondo
Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange o mga ETF at mga pondo ng magkasama ay mga pondo na naglalaman ng isang basket ng mga seguridad kabilang ang mga stock o bono na makakatulong sa mga namumuhunan sa pag-iba-ibahin ang panganib o target ang isang tiyak na sektor. Mayroong mga ETF at pondo na sumasalamin sa S&P 500 (sari-saring) at yaong naglalaman lamang ng mga stock ng bangko (espesipikong sektor).
Equities
Ang mga stock ng mataas na paglago ay maaaring isama ang mga teknolohiya at mga kumpanya ng biotechnology dahil madalas nilang mapahalagahan nang malaki sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, may higit na panganib na nauugnay sa mga ganitong uri ng stock dahil ang ilan sa mga ito ay kailangang kumita. Gayundin, hindi lahat ng mga stock ng teknolohiya ay maaaring stock stock. Halimbawa, maaaring magtaltalan ng ilan ang Microsoft Corporation (MSFT) ay isang maayos na kumpanya na gumagawa ng ligtas at matatag na pagbabalik.
Ang mga stock ng mga kumpanya na may pinakamahusay na mga prospect sa paglago ng kapital ay karaniwang hindi nagbabayad ng mga dibidendo. Ang mga Dividen ay mga pagbabayad sa mga shareholders bilang isang gantimpala para sa pagmamay-ari ng mga namamahagi sa kumpanya. Ang mga Dividen ay binabayaran mula sa napananatiling kita ng isang kumpanya, na kung saan ay isang account ng pagtitipid ng naipon na kita sa mga nakaraang taon. Bilang isang resulta, ang mga kumpanya na nagbabayad ng mga dibidendo ay may posibilidad na maitaguyod, na patuloy na kumikitang mga korporasyon.
Ang mga kumpanya na hindi nagbabayad ng mga dibidendo ay mas interesado sa pagbuo ng mas mataas na hinaharap na pagbabalik. Ang mga kumpanya na nakatuon sa paglago ay muling nagbubu-buo ng kanilang kita upang pondohan ang pananaliksik at pag-unlad o upang mapalawak ang mga operasyon o imprastraktura.
Mga bono
Ang mga bono tulad ng US Treasury na inisyu ng Treasury Department ay itinuturing na mga panganib na walang pamumuhunan. Gayunpaman, may posibilidad silang underperform equities pagdating sa paglago ng kapital. Ang mga bono ay karaniwang ginagamit para sa kita dahil ang karamihan sa kanila ay nagbabayad ng isang nakapirming rate ng interes sa mga nagbabantay.
Mga REIT
Ang mga namumuhunan na gusto ang ideya ng pamumuhunan sa industriya ng real estate ngunit hindi nais na magkaroon ng pag-aari ng real estate per se ay maaaring mamuhunan sa mga tiwala sa kita sa real estate (REITs). Ang mga REIT ay mga pondo na naglalaman ng isang portfolio ng komersyal na mga pag-aari ng real estate, na maaaring isama ang mga mall, mga kumplikadong apartment, hotel, mga gusali ng tanggapan, at mga bodega. Nag-aalok ang mga REIT ng mga pagbabayad sa mga namumuhunan dahil ipinamahagi nila ang kita na natanggap mula sa mga pag-aari.
Tulad ng anumang pamumuhunan, ang isang diskarte sa paglago ng kabisera ay maaaring kasangkot sa mga pagbabayad ng buwis at buwis na utang sa Internal Revenue Service. Mangyaring kumunsulta sa isang tagapayo sa buwis para sa iyong tukoy na sitwasyon sa pananalapi.
Real-World na Halimbawa ng Capital Growth
Sabihin natin na ang isang mamumuhunan ay nagnanais ng isang agresibong diskarte sa paglago ng kapital at handa na kumuha ng mas maraming panganib upang makamit ang mas mataas na pagbabalik. Ang isang indibidwal na namumuhunan sa portfolio na ito ay maaaring magkaroon ng isang oras na abot-tanaw ng 20 taon o higit pa.
Nasa ibaba ang iba't ibang mga pondo at ang porsyento ng kabuuang halaga ng portfolio na inilalaan sa bawat pondo.
40% Maliit na Cap-stock
Ang Vanguard Small-Cap ETF (VB), na sinusubaybayan ang CRSP US Small Cap Index ay pipili ng mga stock na itinuturing na mas maliit at riskier ngunit may potensyal para sa mataas na paglaki. Ang pondo ay may posibilidad na hawakan ang mga stock at teknolohiya at pang-industriya.
20% umuusbong na Mga Pamilihan
Ang Vanguard FTSE emerging Markets ETF (VWO) ay namuhunan sa mga pagkakapantay-pantay ng mga kumpanya na matatagpuan sa mga umuusbong na merkado tulad ng Brazil, Taiwan, South Africa, at China. Ang mga umuusbong na pondo sa merkado tulad ng VWO ay may posibilidad na magkaroon ng isang mataas na peligro para sa pagkawala na may potensyal para sa mataas na gantimpala.
20% Malaking Kompanya ng Kompanya
Ang Vanguard Large-Cap ETF (VV) ay namumuhunan sa matatag, malalaking kumpanya tulad ng Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation, at Visa Inc. Ang pondo ay nagbibigay ng pag-access sa isang magkakaibang grupo ng mga stock mula sa mga malalaking kumpanya ng US.
10% na Bono
Ang Vanguard Total Bond Market ETF (BND) ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pag-access sa maraming mga bono sa pamuhunan ng pamumuhunan sa buong US Ang pondo ay nag-aalok ng kita at may napakababang paglago ng kapital sa pamamagitan ng pagpapahalaga sa presyo. Gayunpaman, makakatulong ito sa baybayin ang pagbabalik sa isang portfolio sa panahon ng magulong merkado sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang matatag na stream ng kita.
Ang paggamit ng portfolio sa itaas bilang isang halimbawa, ang paglago ng kapital ay maaaring makamit kasama ang mga pondo ng kapwa, mga ETF, o mga indibidwal na security. Gayundin, ang mga porsyento na inilalaan sa bawat pondo ay maaaring mabago sa mga pangangailangan ng bawat mamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib. Halimbawa, ang isang namumuhunan na malapit sa pagretiro ay maaaring pumili ng isang mas mataas na porsyento sa pondo ng bono o ang malaking pondo ng kumpanya at isang mas maliit o walang paglalaan sa umuusbong na pondo sa merkado.
Ang halimbawa sa itaas ay hindi payo sa pamumuhunan at sa anumang paraan ay hindi sinadya bilang isang rekomendasyon ng mga pondong ito. Ang halimbawa ay idinisenyo upang ipakita ang kakayahang umangkop na magagamit sa mga namumuhunan sa paglikha ng isang diskarte sa paglago ng kabisera.
