Cash Flow kumpara sa Daloy ng Pondo: Isang Pangkalahatang-ideya
Mayroong karaniwang apat na iba't ibang mga uri ng mga pahayag sa pananalapi sa accounting: ang balanse ng sheet, ang pahayag ng kita, pahayag ng daloy ng cash, at pahayag ng daloy ng pondo. Dito, napag-usapan natin ang panghuling dalawa.
Sa accounting accounting, ang pahayag ng cash flow ay tumutukoy sa pagbabago ng cash at katumbas ng isang kumpanya mula sa isang panahon hanggang sa susunod. Gayunpaman, ang daloy ng pondo ay may dalawang magkakaibang kahulugan. Ang isa ay para sa mga layuning pang-accounting, habang ang iba ay nagsisilbi sa mga layunin ng pamumuhunan.
Daloy ng Cash
Ang cash flow ay naitala sa pahayag ng cash flow ng isang kumpanya. Ang pahayag na ito - isa sa mga pangunahing pahayag para sa isang kumpanya — ay nagpapakita ng pag-agos at pag-agos ng aktwal na cash (o cash-like assets) mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo nito. Ito ay isang kinakailangang ulat sa ilalim ng pangkalahatang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP).
Ito ay naiiba sa pahayag ng kita, na nagtala ng mga data o mga transaksyon na maaaring hindi ganap na natanto, tulad ng hindi nalipad na kita o hindi bayad na kita. Ang cash flow statement, sa kabilang banda, ay makakapasok na ng impormasyong ito at magbibigay ng isang mas tumpak na larawan ng kung magkano ang cash na binubuo ng isang kumpanya.
Ang mga mapagkukunan ng cash flow ay maaaring nahahati sa tatlong magkakaibang kategorya sa isang cash flow statement:
- Mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pagpapatakbo : Ang cash na nabuo mula sa pangkalahatan o pangunahing operasyon ng negosyo ay nakalista sa kategoryang ito. Mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan: Saklaw ng seksyong ito ang anumang daloy ng cash na ginugol sa mga pamumuhunan tulad ng mga bagong kagamitan. Mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pananalapi: Ang kategoryang ito ay nagsasama ng anumang mga transaksyon na kinasasangkutan ng mga may utang, tulad ng nalikom mula sa mga bagong utang o dibidendo na binabayaran sa mga namumuhunan.
Ang mga kumpanya ay tumatanggap ng mga pag-agos ng kita ng cash mula sa pagbebenta ng mga kalakal, pagbibigay ng serbisyo, pagbebenta ng mga assets, pagkita ng interes sa mga pamumuhunan, upa, pagkuha ng pautang, o pag-iisyu ng mga bagong pagbabahagi. Ang mga cash outflows ay maaaring magresulta mula sa paggawa ng mga pagbili, pagbabayad ng pautang, pagpapalawak ng operasyon, pagbabayad ng suweldo, o pamamahagi ng mga dibidendo.
Dahil ang Seguridad at Exchange Commission (SEC) ay nangangailangan ng lahat ng nakalista na kumpanya na gumamit ng accrual accounting, na higit sa lahat ay hindi pinapansin ang aktwal na balanse ng cash sa kamay, ang mga namumuhunan at nagpapahiram ay umaasa sa pahayag ng daloy ng cash upang suriin ang pagkatubig at pamamahala ng daloy ng kumpanya. Ito ay isang mas maaasahang tool kaysa sa mga sukatan na ginagamit ng mga kumpanya upang magbihis ng kanilang mga kinikita, tulad ng mga kita bago ang interes, buwis, pagbabawas, at amortization (EBITDA).
Daloy ng Pondo
Sa panig ng accounting, ang pahayag ng daloy ng pondo ay hinihiling ng GAAP sa pagitan ng 1971 at 1987. Kapag kinakailangan, ang pahayag ng daloy ng pondo ay pangunahing ginagamit ng mga accountant upang maiulat ang anumang pagbabago sa capital capital ng isang kumpanya, o ang pagkakaiba sa pagitan ng mga assets at pananagutan., sa isang takdang panahon. Karamihan sa impormasyong ito ay nakuha ngayon sa pahayag ng cash flow.
Para sa mga layunin ng pamumuhunan, ang daloy ng pondo ay hindi nagbibigay ng posisyon ng cash ng isang kumpanya; kung nais ng isang kumpanya na gawin iyon, ihahanda nito ang pahayag ng cash flow nito.
Ang daloy ng pondo ay nagtatampok sa paggalaw ng cash lamang - iyon ay, sumasalamin ito sa paggalaw ng net pagkatapos suriin ang mga pag-agos at pag-agos ng mga pondo sa pananalapi. Malalaman din nito ang anumang aktibidad na maaaring wala sa pagkatao para sa kumpanya, tulad ng isang hindi regular na gastos.
Ang paggamit ng pahayag ng daloy ng pondo sa pamumuhunan ay mas kapaki-pakinabang ngayon. Ang sentimento sa mamumuhunan ay maaaring masukat dahil nauugnay ito sa iba't ibang mga klase ng asset. Halimbawa, kung ang daloy ng mga pondo para sa mga pagkakapantay-pantay ay positibo, iminumungkahi nito na ang mga namumuhunan ay may pangkalahatang maasahin na pananaw sa ekonomiya — o hindi bababa sa panandaliang kakayahang kumita ng mga nakalistang kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang cash flow ng isang kumpanya at mga pahayag ng daloy ng pondo ay sumasalamin sa dalawang magkakaibang variable sa loob ng isang tiyak na tagal ng oras.Ang cash flow ay magtatala ng pag-agos at pag-agos ng isang aktwal na cash (cash at cash na katumbas ng cash).Ang daloy ng pondo ay nagtatala ng paggalaw ng cash in at out ng kumpanya.Both makatulong na magbigay ng mga namumuhunan at merkado sa isang snapshot ng kung paano ginagawa ang kumpanya sa isang pana-panahong batayan.
