Ang Dow komponen Caterpillar Inc. (CAT) ay nawawalan ng mga pag-asa sa ika-apat na quarter ng kita sa pamamagitan ng isang malawak na margin sa pre-market ng Lunes habang natutugunan ang mga pagtatantya ng kita at nang matalas na binabawasan ang piskal na taon 2019 patnubay. Ang isang mabangis na reaksyon ng nagbebenta-ang-balita ay bumaba sa stock ng higit pang 5% sa loob ng ilang minuto, na itinampok ang pagtitiwala ng kumpanya sa China matapos ang isang taon ng mga tensiyon sa kalakalan, pagbabanta at taripa ay mahigpit na nabawasan ang rate ng paglago ng ekonomiya ng bansa sa Asya.
Ang pabilog na stock na ito ay lubos na nakasalalay sa malusog na mga ekonomiya sa mundo, lalo na sa Tsina, at malamang na gumanti nang malakas sa mga negosasyong pangkalakal na nakatakdang matapos sa huling bahagi ng Pebrero. Nagtatatag ito ng isang mapanganib na senaryo ng bilateral, na may mga panlabas na kaganapan na nagdidikta ng pag-unlad ng presyo sa halip na mga panloob na pundasyon o teknikal. Bilang isang resulta, ang karamihan ng mga manlalaro sa merkado ay dapat lamang tumayo at maghintay, handa na samantalahin ang pakikitungo o walang pakikitungo matapos itong maulat.
CAT Long-Term Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
Ang stock ay nagtapos ng isang apat na taong pagbagsak malapit sa isang split-nababagay na $ 5.00 noong 1991 at nang mas mataas na mataas, na pumapasok sa isang malakas na takbo ng takbo na sinusuportahan ng mga bagong pagkakataon sa paglago kasunod ng pagbagsak ng komunismo. Nanguna ito nang higit sa $ 30 noong 1997, bilang reaksyon sa Asian Contagion, at nabigo ang dalawang pagtatangka sa breakout sa bagong sanlibong taon. Kinontrol ng mga nagbebenta ng agresibo kapag sumabog ang bubble sa internet, bumababa ang presyo sa isang apat na taong mababa noong Oktubre 2000.
Ang isang pagsubok sa 2002 sa antas na iyon ay nakumpleto ang isang dobleng ibabalik sa ibaba, nangunguna sa isang bagong pag-aalsa na sumira noong 1997 ng paglaban noong 2003. Ang stock ay naipalabas ang malawak na mga benchmark sa kalagitnaan ng dekada na merkado ng toro, na may mga kita na mabilis na lumalaki bilang reaksyon sa napakalaking pamumuhunan sa Intsik. Ang rally ay natapos sa itaas na $ 80s noong 2007, na nagbibigay daan sa isang 2008 na nabigo ang pagtatangka sa breakout, na sinundan ng isang matarik na pagtanggi sa pagbagsak ng ekonomiya.
Ang isang anim na taong mababa sa mas mababang $ 20s ay minarkahan ang isang makasaysayang pagkakataon sa pagbili, nangunguna sa isang hugis-V na bounce na umabot sa mga bagong highs noong 2011. Ang rally ay tumaas kapag ang pag-unlad ng Tsino ay humina sa taon, na nag-sign ng isang mahabang panahon ng underperformance na natapos sa ang 2017 breakout. Ang kasunod na pag-uptrend ay nai-post ang isang buong-oras na mataas sa $ 173.24 noong Enero, 2018, nangunguna sa isang matarik na pagwawasto bilang reaksyon sa mga pag-igting sa buong mundo. Ang pagtanggi ay tumanggi sa suporta ng breakout at ang 50-buwan na average na paglipat ng average (EMA) noong Oktubre, na pinalaki ang mga posibilidad para sa isang matagal na alon ng pagbawi.
Ang stock ay inukit ng isang mahabang string ng mas mababang mga highs at mas mababang mga lows sa nakaraang 12 buwan, at ang isang pagbili ng spike sa itaas ng Nobyembre na mataas sa $ 136 ay kinakailangan ngayon upang mapagaan ang pagbagsak na ito. Ang buwanang stochastics osileytor ay lumipat sa isang pagbili ng siklo noong Agosto 2018 at ginanap ang orientation na iyon, kahit na ang stock ay nai-post ang isang 14-buwang mababa sa $ 112 noong Oktubre. Sa pangkalahatan, mukhang isang pattern na may hawak habang sinusubukan ng US at China na makipag-ayos sa isang trade deal.
CAT Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.Com
Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa uptrend na nagsimula noong 2016 ay naglalagay ng Oktubre at Disyembre na mga lows sa antas ng pagbawi ng rally.618. Pinagsama sa breakout at paglipat ng average na suporta, ang stock ay maaaring pumasok sa isang bagong uptrend na nagtatakda sa pagbili ng mga signal sa isang rally sa itaas ng $ 136. Gayunpaman, ang pulang takbo na nabuo sa pamamagitan ng mas mababang mga highs ay maaaring pantay na matigas na mai-mount, na minarkahan ang karagdagang pagtutol sa itaas ng $ 150.
Ang nasa-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay tumama sa isang bagong mataas noong 2011 at nabigo na maabot ang rurok na iyon nang ang pag-post ng presyo ng isang buong-oras na mataas sa 2018. Ibahagi ang mga pagbili muli sa mga nakaraang taon ay maaaring mag-ambag sa pagbagsak ng pagbagsak na ito. Ang tagapagpahiwatig ay bumaba sa pakikiramay sa bumabagsak na presyo sa nakaraang taon ngunit hindi nagpapakita ng pag-sign ng gulat o isang pagmadali para sa paglabas. Ang katatagan na ito ay maaari ring masuportahan ang mas mataas na presyo sa mga darating na buwan.
Ang Bottom Line
Ang caterpillar ay nagiging durog matapos na mawala ang mga inaasahan na kita at pagbaba ng gabay ngunit maaaring humawak ng suporta sa 50-araw na EMA sa ibaba ng $ 130 hanggang sa pag-usapan ang mga negosasyon sa kalakalan sa susunod na buwan.
