Ang mga kalakal ay nakakakuha ng maraming pansin mula sa media. Ang presyo ng langis, ginto, mais, soy at hogs ay nasa pambansang balita halos araw-araw. Habang ang pamumuhunan sa mga merkado ng kalakal ay isang medyo sopistikadong pagsusumikap, ang mga pondo ng kapwa sa kalakal ay nagbibigay ng isang pagkakataon para sa halos anumang mamumuhunan upang makakuha ng isang piraso ng aksyon.
Isang iba't ibang mga Uri ng Pondo
Ang pangkaraniwang label na "pondo ng kalakal" ay talagang nakakakuha ng maraming natatanging uri ng pamumuhunan. Kabilang dito ang:
- Mga Pondo ng Kalakal
Ang mga pondong ito ay tunay na pondo ng kalakal sa pagkakaroon sila ng direktang paghawak sa mga kalakal. Halimbawa, ang isang pondo ng ginto na may hawak na gintong bullion ay magiging isang tunay na pondo ng kalakal.
Mga Pondo ng Komodidad na Nagtataglay ng mga futures
Ang paghawak ng mga instrumento na nauugnay sa kalakal ay isang pangkaraniwang diskarte sa pondo ng kapwa para sa pamumuhunan sa mga merkado ng kalakal. Karamihan sa mga namumuhunan ay walang pagnanais na kumuha ng paghahatid ng hogs, mais, langis o anumang iba pang kalakal, gusto lamang nila kumita mula sa mga pagbabago sa presyo. Ang pagbili ng mga kontrata sa futures ay isang paraan upang makamit ang layuning ito. (Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga futures, tingnan ang Mga Pangunahing Mga Pangunahing Kahulugan .)
Mga Pondong Likas na Mapagkukunan
Ang mga pondo na namuhunan sa mga kumpanya na nakikibahagi sa mga negosyo na nagpapatakbo sa mga patlang na nauugnay sa kalakal, tulad ng enerhiya, pagmimina, pagbabarena ng langis at mga negosyo sa agrikultura, ay madalas na tinutukoy bilang mga likas na pondo ng mapagkukunan. Bagama't madalas na hindi nila hawak ang aktwal na mga kalakal o mga futures ng kalakal, nagbibigay sila ng pagkakalantad sa mga merkado ng kalakal sa pamamagitan ng proxy.
Mga Pondo ng Pagsasama
Ang ilang mga pondo namuhunan sa isang kumbinasyon ng mga aktwal na kalakal at mga hinaharap na kalakal. Halimbawa, ang mga pondong ginto ay maaaring magkaroon ng mga pinagbabatayan na paghawak na kasama ang parehong mga kontrata ng bullion at futures.
Isang iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan
Bilang karagdagan sa iba't ibang mga format, nag-aalok din ang mga pondo ng kalakal ng iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan, kabilang ang aktibong pamamahala at pamamahala ng passive. Ang mga aktibong portfolio ay bumili at nagbebenta sa isang pagsisikap na maipalabas ang isang benchmark index. Ang mga passive portfolio ay naghahangad na magtiklop ng isang benchmark index at tumugma sa pagganap nito. Ang mga diskarte sa pasibo ay maaaring ipatupad gamit ang mga pondo ng index o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF). (Para sa karagdagang impormasyon sa mga ETF, tingnan ang Mga ETF na Nagbibigay ng Madaling Pag-access sa Mga Komodidad ng Enerhiya .)
Mga kalamangan at kahinaan ng pamumuhunan sa Mga Pondo ng Komodidad
Nag-aalok ang mga kalakal ng pag-iba-iba ng portfolio. Ang pamumuhunan sa mga kontrata sa futures o aktwal na mga kalakal ay nagbibigay ng isang bahagi ng portfolio na hindi isang tradisyunal na stock, bond, o isang mutual na pondo na namuhunan sa mga stock at / o mga bono. Sa kasaysayan, ang mga kalakal ay nagkaroon ng mababang ugnayan sa tradisyunal na merkado ng equity, na nangangahulugang hindi sila palaging nagbabago kasabay ng mga paggalaw ng merkado. Para sa maraming mga namumuhunan, ang pagkamit ng mababang ugnayan ay ang pangunahing layunin kapag naghahangad na magdagdag ng pag-iiba sa isang portfolio. (Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa pag-iba-iba, tingnan ang Kahalagahan ng Pagkakaiba-iba .)
Nag-aalok din ang mga kalakal ng baligtad na potensyal. Ang mga hilaw na materyales na ginamit sa konstruksyon, agrikultura at maraming iba pang mga industriya ay napapailalim sa mga batas ng supply at demand. Kapag tumataas ang demand, ang mga presyo sa pangkalahatan ay sumusunod, na nagreresulta sa isang kita para sa mga namumuhunan.
Sa wakas, ang mga kalakal ay nag-aalok ng isang bakod laban sa implasyon. (Mga Komodidad: Ipinapaliwanag ng Portfolio Hedge kung paano binibigyan ng magkakaibang mga klase ng asset ang kapwa proteksyon ng downside at potensyal na baligtad.)
Sa kabilang kamay
Ang mga merkado ng kalakal ay maaaring maging pabagu-bago at napapailalim sa ligaw, panandaliang mga swings ng presyo at mahabang lulls. Sa paglipas ng ilang araw lamang, ang mga presyo ay maaaring pumunta mula sa mga highs record upang maitala ang mga lows. Para sa isang mas malapit na pagtingin sa hanay ng mga paggalaw ng presyo, magsaliksik ng presyo ng ginto sa nakaraang 30 taon at ang presyo ng tanso noong 2008.
Ang isa pang item ng tala ay ang komposisyon ng iba't ibang mga pondo ng magkasama at ang mga benchmark index na sinusubaybayan nila. Sa maraming mga index index, ang enerhiya ay madalas na ang bigat, na umaabot ng higit sa kalahati ng index. Kapag ang isang kapwa pondo ay naghahangad na direktang magtiklop sa index, higit sa kalahati ng mga ari-arian ng pondo ay magiging enerhiya. Ang ilang mga pondo ay naglalagay ng mga limitasyon sa porsyento ng portfolio na namuhunan sa isang solong kalakal upang maiwasan ang labis na konsentrasyon sa isang solong pamumuhunan. (Para sa karagdagang impormasyon sa pamumuhunan sa mga kalakal, tingnan ang Paano Mag-Invest In Commodities .)
Tumingin sa Bago ka Tumalon
Habang ang mga kalakal ay nagbibigay ng pag-access sa ilang mga kagiliw-giliw na pamumuhunan at diskarte, ang mga merkado ng kalakal ay kumplikado, at hindi pamilyar sa karamihan ng mga namumuhunan bilang stock market o bond market. Bago ka mamuhunan sa mga pondo ng kalakal, basahin ang prospectus ng pondo at taunang ulat, at siguraduhing nauunawaan mo ang iyong binili at ang papel na ginagampanan nito sa iyong portfolio. Gayundin, bigyang-pansin ang mga paghawak ng pondo. Tiyaking alam mo kung gaano kalaki ang mga ari-arian ng pondo ay bigat sa isang partikular na sektor ng merkado at magplano nang naaayon para sa iba pang mga bahagi ng iyong portfolio. Isaisip ang pabagu-bago ng likas na katangian ng mga merkado ng kalakal at limitahan ang mga paghawak sa isang maliit na porsyento ng iyong kabuuang portfolio.
