Habang ang mga kamakailang paglabag sa impormasyon ay nag-udyok sa kaguluhan ng publiko, ang malawakang pagkakaroon ng data ay lumitaw din bilang isang mapagkukunan para sa kabutihan. Ang mga namumuhunan at mananaliksik ng pananaliksik ay lalong nakatagpo ng mga paraan ng mapanlikha upang makamit ang bagong magagamit na impormasyon.
Napatunayan ito lalo na sa mundo ng responsableng pamumuhunan, na lumago nang malaki sa mga nakaraang taon. Ayon sa isang ulat ng 2017 McKinsey, higit sa 25% ng pandaigdigang AUM ay namuhunan sa mga estratehiya na sumunod sa mga prinsipyo ng ESG (kapaligiran, sosyal at pamamahala) - isang pagtaas ng 600% sa loob ng isang dekada bago. "Ang data ay ang pampadulas" sa likod ng pagtaas na iyon, sinabi ni Stephen Franco, namamahala ng direktor ng Socially Innovative Investing sa US Trust, na nagsasalita sa kumperensya ng Total Impact sa Philadelphia noong nakaraang linggo.
Sa paglipas ng dalawang araw, maraming mga dumalo sa kumperensya ang nagpatibay sa kanyang pananaw na ang data ng ESG ay naging isang mahalagang tool para sa mga namumuhunan na naghahanap upang makakuha ng isang larawan ng kung gaano kahusay ang ginagawa ng isang kumpanya.
Sa Paghahanap ng Halaga
Sa kasaysayan, karamihan sa mga pamumuhunan ay pinili gamit ang isang timpla ng husay (batay sa paghuhukom) at pagsusuri sa dami. Ang huli ay tumutukoy sa proseso ng pagsusuri ng impormasyon ng numero upang matukoy ang kalusugan ng isang kumpanya.
Kinakailangan ang mga kumpanyang nai-trade sa publiko upang makagawa ng dami ng impormasyon na magagamit sa pamamagitan ng mga ulat ng shareholder, na pinag-aaralan ng mga namumuhunan upang gumawa ng mga obserbasyon at hula tungkol sa kalusugan ng isang kumpanya. Ang mga analyst ng pananaliksik ay nagdaragdag ng mga pinansyal ng kumpanya at mga sukatan ng pagganap ng pagganap sa kanilang sariling mga obserbasyon mula sa mga tawag sa kita, impormal na pag-uusap at panayam sa pamumuno ng kumpanya.
Habang ang pamamaraang ito ay karaniwang matagumpay sa pagtulong sa mga analyst na mahulaan ang halaga ng isang kumpanya, ang subjectiveness ng pamamaraan ay madalas na iniwan ang mga panganib - kabilang ang mga alalahanin sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala - hindi sapat na nasuri. Ayon kay Abdur Nimeri, estratehikong strategistang namuhunan sa Northern Trust Asset Management: "Ang panganib sa kapaligiran at panlipunan ay hindi naka-embed sa presyo tulad ng iyong inaasahan."
Ngayon, ang mga pamamaraan na hinihimok ng data ay umuusbong upang matulungan ang mga analyst na mas mahusay na masukat ang impormasyong hindi pinansyal. Pinapayagan ng datos na ito ang mga mananaliksik na mabuo ang mga "kumplikadong interrelationships" na umiiral sa mga hindi nasasalat, mahirap-sukatin na mga konsepto na makakatulong upang mahulaan ang tagumpay ng kumpanya, sinabi ni Anders Ferguson, na nagtatag ng punong-guro sa Veris Wealth Partners.
"Dati ay mayroon kaming isang static na pananaw sa kumpanya, " sabi ni Jeff Gitterman, na tinutukoy ang mga pana-panahong pag-update na ang mga pampublikong kumpanya ay kinakailangang mag-file. Ngunit ang malaking data at AI ay pinalawak ang tanawin.
Kasama sa mga bagong pamamaraan na ito ang standardisasyon ng mga kadahilanan sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala. "Mayroong isang blizzard ng mga numero, " sabi ni Bob Smith, pangulo at CIO ng Sage Advisory sa Austin, Texas.
"Magsasagawa ka ng mga pagpapasya sa data na magagamit, " sabi ni Anna-Marie Wascher, CEO at tagapagtaguyod ng Flat World Partners, isang epekto sa pamumuhunan. Habang lumalaki ang masaganang datos ng hindi pananalapi, parami nang parami ang mga oportunidad na lalabas sa tumpak na presyo sa pinagbabatayan na mga panganib sa mga kumpanya. Ang bagong nai-kwentong impormasyon ng ESG ay nagiging isang "kinakailangang bahagi ng pangunahing pagsusuri, " sabi ni Franco.
Dapat ding maging maingat ang mga namumuhunan. "Ang data ay hindi pa rin immature, " Babala ni Franco. "Ang hilaw na pag-input ay may mahabang paraan pa rin." Ang mahalaga ay pagsasama-sama ito sa iba pang mga kadahilanan. "Tulad ng kung paano lamang ang pagtingin sa isang P / E ratio ay hindi masasabi sa iyo ang tungkol sa isang kumpanya, o hindi rin ang isang raw na puntos ng ESG."
"Ang mga isyung ito ay nakikita na ngayon bilang materyal sa mga kinalabasan ng kumpanya, " sabi ni Franco. "Hindi mo ginagawa ang iyong tungkulin ng katiwala kung hindi ka tumitingin sa mga istatistika na ito."
ESG: 'Ang GPS ng Pamumuhunan'
Maraming mga namumuhunan ang naisip na ang pamumuhunan para sa pagbabago ay "lamang ng isang talo, sabi ni David Alt, pinuno ng responsableng pamumuhunan sa PNCBank. "Dalawang taon na ang nakalilipas, mayroong higit na pagtutol sa ESG at epekto sa pamumuhunan."
Ngayon, ang kalakaran na iyon ay higit na nagbago. Ang epekto sa pamumuhunan ngayon ay "mas tinatanggap at pinahintulutan, " sabi ni Alt.
Ang pagbabagong iyon ay higit sa lahat ay isang resulta ng data hindi lamang sa pagtulong sa mga namumuhunan na makahanap ng impormasyon tungkol sa mga kumpanya, ngunit tumutulong din sa kanila na mabuo ang mga resulta ng kanilang mga pamumuhunan. "Walang mabibili… maliban kung mapatunayan mo na ginagawa mo ang trabaho na pinaghirapan mo, " sabi ni Smith.
"Ang ESG ay ang GPS ng pamumuhunan, " sabi ni Jeff Gitterman, katambal na kasosyo ng Gitterman Wealth Advisors. Ang mga unang mamumuhunan sa ESG ay nagawang i-screen out ang mga kumpanya na may mga patakaran at kasanayan na hindi nila nais suportahan. Ngunit ang data ng ESG ay nangangahulugan na ang mga namumuhunan ngayon ay may higit na latitude upang piliin ang mga sanhi na interes sa kanila at mamuhunan upang matugunan ang isang pagtatapos. "Hindi ka maaaring magkaroon ng isang target maliban kung mayroon kang isang bagay na pinupuntirya mo, " sabi ni Jim Lumberg, co-founder at executive vice president sa Envestnet, isang tagabigay ng data sa pananalapi.
Sustainability Outpaces Tradisyunal na Pamumuhunan
Kahit na ang pinakamahusay na pitch pitch ay walang kabuluhan kung ang mga tagapamahala ay hindi makapaghatid ng mga nagbabalik na mapagkumpitensya. "Labinlimang taon na ang nakalilipas, ang pamumuhunan sa ESG ay maaaring isipin bilang konsesyonaryo, " sabi ni Lumberg, na tinutukoy ang ideya na ang mga pamumuhunan sa kamalayan ng lipunan ay hindi nagbabago sa kanilang tradisyonal na mga kapantay.
Ngunit tinawag ng data ang malawakang paniniwala sa tanong. Ayon sa mga mananaliksik sa Morgan Stanley's Institute for Sustainable Investing, "Ang pamumuhunan sa pagpapanatili ay karaniwang natutugunan, at madalas lumampas, ang pagganap ng maihahambing na tradisyunal na pamumuhunan… sa buong klase ng asset at sa paglipas ng panahon."
Sinabi ni Lumberg na, habang ang "pang-akademikong mundo ay naging debunked" ang paniniwala na ang pamumuhunan ng ESG ay humahantong sa pagbabalik ng sub-par, maraming mamumuhunan ang nag-iingat pa rin. Tulad ng mga pondo sa kapaligiran at sosyal na nagpapatuloy na lumampas sa kanilang mga kapantay, madalas na may mas mababang pagkasumpungin, ang saloobin na iyon ay maaaring magpatuloy na magbago.
Ang mga pagsusuri sa Barron's at Morningstar ay suportado ang konklusyon na ito. Ayon sa huli, ang mga "skews ng pagganap ay positibo sa parehong maikling panahon at pangmatagalang" para sa napapanatiling pondo.
Habang ang ilang mga mamumuhunan ay hindi maaaring hindi patunayan ang pag-aatubili upang gumawa ng mga pangunahing pagbabago sa kanilang mga portfolio, malamang na ang trend ng komunidad ng pamumuhunan ng pagtaas ng sustainable assets ay magpapatuloy. "Maaari naming patunayan ngayon na maaari kaming gumawa ng pagbabalik sa rate ng merkado" sa isang responsableng responsableng panlipunan, "sabi ni Casey Clark, direktor ng sustainable & effects pamumuhunan, pamamahala ng direktor, Glenmede.
(: Mga Kita o Layunin: Isang Matibay na Trabaho na Maghatid ng Parehas)
