Ano ang Flash Presyo?
Nagbibigay ang presyo ng flash na mas malapit sa impormasyon sa presyo ng real-time hangga't maaari, sa pag-unawa ay palaging may mga lags sa pagitan ng mga quote ng presyo at ang aktwal na presyo ng traded.
Paano gumagana ang isang Flash Presyo
Ang mga presyo ng flash ay umiral sa pagdating ng computerized stock trading sa panahon ng kalagitnaan ng 1990s. Ang mga algorithm ng computer at mga online na pamumuhunan sa site ay mahalaga sa pang-araw-araw na pangangalakal ng trading na muling nagbago ng pamumuhunan sa stock sa pagtatapos ng ika -20 siglo. Bago ang mga rebolusyonaryong pagbabagong ito, inilalagay ng mga negosyante ang stock sa telepono gamit ang isang stock broker, at ang mga oras ng pagkahuli sa pagpepresyo ay higit na malaki kaysa sa mga nagawa sa pamamagitan ng paglabas ng computerized trading.
Ang bagong computerized trading platform ay pinapayagan ang maraming tao kaysa sa dati na makilahok sa stock market. Kasabay ng online trading ay dumating ang pagkakaroon ng sopistikadong mga tool sa pag-tsart at pagsusuri. Binuksan ng internet ang isang bagong mundo ng online trading tulad ng maraming mga mamumuhunan na maaaring lumahok, na nangangahulugang mas mataas na volume na ikalakal. Bago ang 1996, ang mga presyo ng stock na ipinakita sa stock ticker ay tumagal ng 15 hanggang 20 minuto sa likod ng aktwal na transaksyon. Ang real-time na mga ticker ay ipinakilala noong 1996 at gumanap ng isang pangunahing papel sa pagtaas ng katanyagan ng pangangalakal sa araw.
Ang pagsubaybay sa nadagdag na dami ay naging isang patuloy na hamon sa teknolohikal. Ang mabilis na mga transaksyon ay nilikha ang pangangailangan para sa mga computer upang simulan ang pag-prioritise sa pamamagitan ng mga algorithm na ang mga presyo upang maipakita nang higit pa sa iba. Ang mga pangunahing variable para sa prioritization ay hindi pangkaraniwang mataas na dami, dramatikong pagbago ng presyo at mga kamakailang balita ng tala. Ironically, ang mga computerized na mga patakaran sa prioritization ay nagpapakain sa tumaas na kakayahang makita ng isang stock.
Halimbawa, ang pag-angat ng ilang mga stock sa real-time na flash presyo ng gripo ng grap ay nakakakuha ng mas agarang pansin sa stock na iyon, na may posibilidad ng pagtaas ng pagkasumpungin.
Ang Flash Presyo at Pag-crash ng Flash
Sa unang bahagi ng 2000s mga teknikal na stock analyst at mga developer ng software ay sumali sa puwersa sa paghanap ng isang bagong mapagkumpitensyang kalamangan batay sa high-speed trading. Ang bagong mabilis na kakayahang nakabase sa kompyuter na nakabase sa computer ay pinahihintulutan ang mga trading na gawin nang mas mabilis kaysa sa posible ng maraming iba pang mga mamumuhunan na kulang ng data ng real-time. Sa halip na umasa sa pagsusuri ng panteknikal na pantao, ang pag-aaral na nakabase sa makina ay dumating sa unahan.
Ang isang resulta ng bagong kakayahang ito ng high-speed trading ay ang pag-crash ng flash ng Mayo 6, 2010, nang maganap ang isang mabilis na pagbebenta sa mga seguridad sa loob ng isang minuto. Ang Dow Jones Industrial Average ay nawala ng higit sa 1, 000 puntos sa isang maikling panahon.
Ang isang pag-crash ng flash ay nangyayari nang mabilis na maaari itong mapuspos ang mga circuits sa mga pangunahing palitan ng stock tulad ng NYSE. Ang trading ay huminto habang bumili at nagbebenta ng mga order ay naitugma sa mas maayos na paraan bago magpapatuloy ang trading. Ang mga naka-computer na computer na pag-crash ng flash na ito ay maaaring maging sanhi ng laganap na panic ng mamumuhunan, tulad ng nakikita sa flash freeze ng Agosto 22, 2013, na huminto sa pangangalakal ng tatlong oras.
