Ano ang Default?
Ang default ay ang kabiguang magbayad ng isang utang kasama ang interes o punong-guro sa isang pautang o seguridad. Ang isang default ay maaaring mangyari kapag ang isang borrower ay hindi makagawa ng napapanahong pagbabayad, hindi pinalampas ang mga pagbabayad, o umiiwas o huminto sa paggawa ng mga pagbabayad. Ang mga indibidwal, negosyo, at kahit na mga bansa ay maaaring maging biktima ng default kung hindi nila mapananatili ang kanilang mga obligasyon sa utang. Ang mga panganib sa default ay madalas na kinakalkula nang maaga ng mga creditors.
Default
Ipinaliwanag ang Default
Ang isang default ay maaaring mangyari sa ligtas na utang tulad ng isang pautang sa mortgage na na-secure ng isang bahay o isang pautang sa negosyo na na-secure ng mga ari-arian ng isang kumpanya. Kung ang isang indibidwal na borrower ay nabigo upang gumawa ng napapanahong mga pagbabayad ng mortgage, ang utang ay maaaring maging default. Katulad nito, kung ang isang negosyo ay nag-isyu ng mga bono - mahalagang paghiram mula sa mga namumuhunan - at hindi magagawang gumawa ng mga pagbabayad ng kupon sa mga nagbubuklod nito, ang negosyo ay nasa default nito. Ang isang default ay may masamang epekto sa kredito at kakayahang manghiram sa hinaharap.
Mga Key Takeaways
- Ang default ay ang kabiguang magbayad ng isang utang sa isang pautang o seguridad. Ang isang default ay maaaring mangyari kapag ang isang nanghihiram ay hindi makagawa ng napapanahong pagbabayad, misses pagbabayad, o maiwasan o tumigil sa paggawa ng mga pagbabayad. Ang mga pagkakamali ay maaaring mangyari sa ligtas na utang tulad ng isang pautang sa mortgage na na-secure ng isang bahay o hindi ligtas na utang tulad ng mga credit card o isang pautang ng mag-aaral. Ang mga pagkakamali ay maaaring magkaroon ng mga kahihinatnan tulad ng mas mababang mga marka ng kredito, nabawasan ang pagkakataong makakuha ng kredito sa hinaharap, at mas mataas na rate ng interes sa umiiral na utang pati na rin ang anumang mga bagong obligasyon.
Default sa Ligtas na Utang
Kapag ang isang indibidwal, isang negosyo, o isang bansa ay nagkukulang sa isang obligasyon sa utang, ang nagpapahiram o mamumuhunan ay may ilang pag-uwi upang makuha ang mga pondo dahil sa kanila. Gayunpaman, ang pag-urong na ito ay nag-iiba batay sa uri ng seguridad na kasangkot. Halimbawa, kung ang isang borrower ay nagkukulang sa isang mortgage, maaaring makuha ng bangko ang bahay na nakatipid sa utang. Gayundin, kung ang isang borrower ay nagbabawas sa isang awtomatikong pautang, maaaring mapawi ng tagapagpahiram ang sasakyan. Ito ang mga halimbawa ng ligtas na pautang. Sa isang ligtas na pautang, ang tagapagpahiram ay may ligal na pag-angkin sa pag-aari upang masiyahan ang utang.
Ang mga korporasyon na nasa default o malapit sa default ay karaniwang mag-file para sa proteksyon sa pagkalugi upang maiwasan ang isang lahat na mai-default sa kanilang mga obligasyon sa utang. Gayunpaman, kung ang isang negosyo ay napupunta sa pagkalugi, epektibong ito ay nagbabawas sa lahat ng mga pautang at mga bono dahil ang mga orihinal na halaga ng utang ay bihirang binabayaran nang buo. Ang mga nagpapahiram na may pautang na na-secure ng mga ari-arian ng kumpanya, tulad ng mga gusali, imbentaryo, o sasakyan, ay maaaring mabawi ang mga pag-aari na kapalit ng pagbabayad. Kung mayroong anumang mga pondo na naiwan, ang mga nagbabantay sa kumpanya ay nakatanggap ng isang stake sa kanila, at ang mga shareholders ay susunod sa linya. Sa panahon ng mga pagkalugi sa korporasyon, kung minsan ang isang pag-areglo ay maaaring maabot sa pagitan ng mga nangungutang at nagpapahiram kung saan ang isang bahagi lamang ng utang ay binabayaran.
Paggawa sa Di-natitiyak na Utang
Maaari ring maganap ang isang default sa hindi ligtas na utang tulad ng mga panukalang medikal at mga utang sa credit card. Sa hindi ligtas na utang, walang mga pag-aari ang nakakatipid sa utang, ngunit ang tagapagpahiram ay mayroon pa ring ligal na pag-urong kung default. Ang mga kumpanya ng credit card ay madalas na nagbibigay ng ilang buwan bago lumipas ang isang account. Gayunpaman, kung makalipas ang anim na buwan o higit pa, walang mga pagbabayad, ang account ay masisingil na nangangahulugang ang tagapagpahiram ay magkakaroon ng pagkawala sa account. Malamang ibebenta ng bangko ang sinisingil na account sa isang ahensya ng koleksyon at kakailanganin ng mangutang upang bayaran ang ahensya. Kung walang pagbabayad sa ahensya ng pagkolekta, maaaring gawin ang isang ligal na aksyon sa anyo ng isang pananagutan o paghuhukom na inilalagay sa mga ari-arian ng nangungutang. Ang paghatol sa paghuhusga ay isang pagpapasya sa korte na nagbibigay ng karapatan sa mga nagpapahiram na magkaroon ng pag-aari ng mga nagpapahiram ng ari-arian kung hindi nila natutupad ang kanilang mga obligasyon sa kontraktwal.
Paggawa sa isang Pautang sa Mag-aaral
Ang mga pautang ng mag-aaral ay isa pang uri ng hindi ligtas na utang. Kung hindi mo mabayaran ang iyong utang, malamang na hindi mo mahahanap ang isang koponan ng armadong US Marshals sa iyong harapan, tulad ng ginawa ng isang tao sa Texas noong 2016, tulad ng iniulat ng CNN Money. Ngunit masamang ideya pa rin na huwag pansinin ang utang na iyon.
Sa karamihan ng mga aspeto, ang pag-default sa isang pautang ng mag-aaral ay may parehong mga kahihinatnan ng hindi pagtupad sa pagbabayad ng isang credit card. Gayunpaman, sa isang pangunahing paggalang, maaari itong maging mas masahol. Ginagarantiyahan ng pederal na pamahalaan ang karamihan sa mga pautang ng mag-aaral, at nangangarap ang mga maniningil ng utang na magkaroon ng mga kapangyarihan na pinagtatrabahuhan ng Feds. Marahil ay hindi ito magiging masamang bilang armadong marshal sa iyong pintuan, ngunit maaaring makakuha ito ng hindi kanais-nais.
Una, Ikaw ay 'Marunong'
Kapag ang iyong pagbabayad ng utang ay 90 na araw na overdue, opisyal na ito ay "delinquent." Ang katotohanan na iniulat sa lahat ng tatlong pangunahing biro sa kredito. Ang iyong credit rating ay hit.
Nangangahulugan ito na ang anumang mga bagong aplikasyon para sa kredito ay maaaring tanggihan, o ibigay lamang sa mas mataas na mga rate ng interes na magagamit sa mga mapanganib na nangungutang. Ang isang masamang rating ng kredito ay maaaring sundin ka sa iba pang mga paraan. Ang mga potensyal na tagapag-empleyo, lalo na para sa anumang empleyado na nangangailangan ng isang clearance ng seguridad, ay madalas na suriin ang mga rating ng kredito ng mga aplikante at gamitin ito bilang isang sukatan ng iyong pagkatao. Kaya gawin ang karamihan sa mga nagbibigay ng serbisyo sa cellphone at cable internet, na maaaring tanggihan ka ng kontrata ng serbisyo na gusto mo. Ang mga kumpanya ng utility ay maaaring humiling ng isang security deposit mula sa mga customer na hindi nila isinasaalang-alang na mapagkakatiwalaan. Ang isang prospektibong panginoong maylupa ay maaaring tanggihan ang iyong aplikasyon sa apartment.
Susunod, Ikaw ay 'Sa Default'
Kung ang iyong kabayaran ay 270 araw huli, ito ay opisyal na "sa default." Ang institusyong pampinansyal na may utang ka ay tumutukoy sa problema sa isang ahensya ng koleksyon. Gagawin ng ahensya ang makakaya upang gawin kang magbayad, maiksi ang mga aksyon na ipinagbabawal ng Batas ng Mga Katangian ng Patas na Pagkolekta ng Patas. Ang mga nangongolekta ng utang ay maaari ring mag-tackle sa mga bayarin upang masakop ang gastos ng pagkolekta ng pera.
Maaari itong maging maraming taon sa kalsada bago makisali ang pederal na gobyerno, ngunit kapag ginawa nito, malaki ang mga kapangyarihan nito. Maaari itong sakupin ang anumang refund ng buwis na maaari mong matanggap, at ilapat ito sa iyong natitirang utang. Maaari rin itong palamutihan ang iyong suweldo, nangangahulugang makipag-ugnay ito sa iyong employer at mag-ayos para sa isang bahagi ng iyong suweldo na ipadala nang direkta upang pumunta sa pagbabayad ng utang.
Mga alternatibo sa Default
Ang isang mahusay na unang hakbang ay makipag-ugnay sa iyong tagapagpahiram sa sandaling napagtanto na maaari kang magkaroon ng problema sa pagpapanatili ng iyong mga pagbabayad. Ang tagapagpahiram ay maaaring gumana sa iyo sa isang mas makakamit na plano sa pagbabayad o patnubayan ka patungo sa isa sa mga pederal na programa. Mahalagang tandaan na wala sa mga programa ang magagamit sa mga tao na ang default ng mga pautang ng mag-aaral.
Maaari mong siguraduhin na ang mga bangko at gobyerno ay parang nababalisa upang makakuha ng pera habang ikaw ay tungkol sa pagbabayad nito. Siguraduhin lamang na alerto ka sa kanila sa sandaling makita mo ang potensyal na problema sa unahan. Ang pagwawalang-bahala sa problema ay lalala lamang nito.
Pagwawalang-bisa sa isang Kontrata ng futures
Ang pag-default sa isang kontrata sa futures ay nangyayari kapag ang isang partido ay hindi natutupad ang mga obligasyong itinakda ng kasunduan. Ang pagde-default dito ay karaniwang nagsasangkot sa kabiguan na ayusin ang kontrata sa pamamagitan ng kinakailangang petsa. Ang isang kontrata sa futures ay isang ligal na kasunduan para sa isang transaksyon sa isang partikular na kalakal o pag-aari. Ang isang panig ng kontrata ay sumasang-ayon na bumili sa isang tukoy na petsa at presyo habang ang ibang partido ay sumasang-ayon na ibenta sa mga tinukoy na milestones ng kontrata.
Sovereign Default
Nangyayari ang default na default o pambansang default kapag ang isang bansa ay hindi makakabayaran ng mga utang nito. Ang mga bono ng gobyerno ay inisyu ng mga pamahalaan upang makalikom ng pera upang matustusan ang mga proyekto o pang-araw-araw na operasyon. Ang mga bono ng gobyerno ay karaniwang itinuturing na mga low-risk na pamumuhunan dahil sinusuportahan sila ng gobyerno. Gayunpaman, ang utang na inisyu ng isang pamahalaan ay ligtas lamang tulad ng pananalapi at kakayahan ng pamahalaan na mai-back ito.
Kung ang isang bansa ay nagkukulang sa soberanya nito sa utang o mga bono, ang mga ramification ay maaaring maging malubha at humantong sa isang pagbagsak ng mga pamilihan sa pananalapi ng bansa. Ang ekonomiya ay maaaring pumunta sa pag-urong, o ang pera nito ay maaaring mabawasan. Para sa mga bansa, ang isang default ay maaaring nangangahulugang hindi makakolekta ng pondo na kinakailangan para sa pangunahing pangangailangan tulad ng pagkain, pulisya, o militar.
Ang default na Sovereign, tulad ng iba pang mga uri ng default, ay maaaring mangyari para sa iba't ibang mga kadahilanan. Halimbawa, nag-default ang Jamaica sa $ 7.9 bilyon noong 2010, dahil sa labis na paggastos, pag-load ng mataas na utang, at isang pagbagsak sa turismo - ang pangunahing industriya ng bansa tulad ng nakalathala sa isang artikulo ng Center for Economic and Policy Research (CEPR).
Tulad ng iniulat ng Wall Street Journal noong 2015, ang Greece ay nag-default sa isang pagbabayad sa International Monetary Fund na nagpapadala ng mga shockwaves sa pamamagitan ng European Union.
Mga Resulta ng Default
Kapag ang isang nanghihiram ay nagkukulang sa isang pautang, maaaring kasama ang mga kahihinatnan:
- Ang mga negatibong komentaryo sa ulat ng kredito ng credit ng borrower at pagbaba ng marka ng kredito, na kung saan ay isang bilang na bilang o sukatan ng creditworthiness ng isang borrowerMaghihinang pagkakataon na makakuha ng kredito sa hinaharapHigher na rate ng interes sa umiiral na utang pati na rin ang anumang mga bagong utangPagtatalaga ng sahod at iba pang mga parusa. Ang garnishment ay tumutukoy sa isang ligal na proseso na nag-uutos sa isang ikatlong partido na ibabawas ang mga pagbabayad nang direkta mula sa suweldo o account sa bangko.
Kapag default ang mga nagbebenta ng bono sa mga bono o nagpapakita ng iba pang mga palatandaan ng hindi magandang pamamahala sa credit, ibinababa ng mga ahensya ng rating ang kanilang mga rating ng kredito. Sinusukat ng mga ahensya na may rating ng credit credit ang pagiging kredensyal ng mga bono sa korporasyon at gobyerno upang mabigyan ng pangkalahatang ideya ang mga namumuhunan sa mga panganib na kasangkot sa pamumuhunan sa mga bono.
Ang rating ng kredito ng isang kumpanya at sa huli ang pag-rate ng credit ng bono ay nakakaapekto sa rate ng interes na matatanggap ng mga namumuhunan. Ang isang mas mababang rating ay maaari ring maiwasan ang isang kumpanya mula sa paglabas ng mga bagong bono at pagtaas ng pera na kinakailangan upang pondohan ang mga operasyon sa negosyo.
Ang mga ahensya ng rating ng credit ay karaniwang nagtatalaga ng mga marka ng sulat upang magpahiwatig ng mga rating. Halimbawa, ang Standard & Poor's, ay may sukat na rate ng kredito na nagmula sa AAA (mahusay) hanggang C at D. Ang isang instrumento ng utang na may isang rating sa ibaba ng BB ay itinuturing na isang speculative grade o isang junk bond, na nangangahulugang ito ay mas malamang na default sa mga pautang.
Mga Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Default
Ang default sa Puerto Rico noong 2015, habang ang ulat ng CNN Money , nagbabayad lamang sila ng $ 628, 000 patungo sa isang $ 58 milyon na pagbabayad ng bono. Matapos matumbok ang Hurricane Maria sa isla sa huling bahagi ng 2017, ang utang ng bansa na higit sa $ 100 bilyon ay lalong nag-aalala.
Ang Long-Term Capital Management ay isang napakalaking pondo ng halamang-bakod na nagsira at sa huli ay isinara ang mga pintuan nito noong 2000. Iniuulat ng Business Insider kung paano ang pagkalantad ng pondo sa mga bono ng Brazilian, Danish at Russia at iba pang mga peligrosong pamumuhunan ay nawala mula sa kontrol nang ang default ng Russia sa mga sangkatauhan nito. Ang Long-Term Capital ay nawala ng higit sa $ 4 bilyon sa loob ng ilang buwan, at kahit na sa mga pagtatangka ng Federal Reserve na i-save ito, ang pondo ng halamang-bakod ay kalaunan ay nabangkarote. Ang Long-Term Capital ay ang unang pondo ng hedge sa kasaysayan ng US na bumagsak at isara ang mga pintuan nito.
