Ang isang pagbagsak sa merkado ay hindi nangangahulugang nangangahulugang lumipad sa labas ng bintana ang iyong pera. Kahit na sa kaguluhan ang mga merkado, posible pa ring kumita ng stock sa stock. Para sa mga namumuhunan na nahaharap sa isang bumabagsak na merkado, ang mga stock na may isang mataas na ani ng dividend ay maaaring maging isang mahusay na pamumuhunan. Sa maraming mga kaso, ang mga stock na nag-aalok ng isang mataas na ani ay madalas na mas ligtas na pusta kaysa sa mga stock stock. Gayunpaman, kailangang alagaan ng mga namumuhunan - hindi lahat ng mga stock na may dividend-ani ay mga nagwagi.
Pagsukat ng Mataas na Pag-ani
Ang ani ng dividend ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng isang ideya ng cash dividend return na maaari nilang asahan mula sa pera na inilagay nila sa peligro sa stock.
Ang pagtukoy ng ani ng dividend ay tumatagal ng kaunting matematika, ngunit maaari itong gumawa (o makatipid) ng isang kapalaran. Halimbawa, kumuha ng hypothetical stock ng isang tagagawa ng gamot: CompanyJKL. Noong Disyembre 2008, ang dividend ng stock ay 32 sentimo bawat bahagi bawat quarter. I-Multiply ang quarterly dividend ng apat upang makakuha ng isang taunang dibidendo ng $ 1.28 bawat bahagi. Hatiin ang $ 1.28 bawat bahagi taunang dibahagi sa stock ng presyo sa oras, $ 16.55. Ang ani ng dividend para sa kumpanyang iyon ay 7.73%. Sa madaling salita, kung bumili ka ng stock ng CompanyJKL sa $ 16.55, na gaganapin dito, at ang quarterly dividend ay nanatiling matatag sa 32 sentimo, masisiyahan ka sa isang 7.73% na pagbabalik, o magbunga, mula lamang sa dividend.
Habang ang dividend ng stock ay maaaring humawak ng matatag na quarter-after-quarter, ang ani ng dividend ay maaaring magbago araw-araw, dahil naka-link ito sa presyo ng stock. Habang tumataas ang stock, bumaba ang ani, at kabaliktaran. Kung ang mga namamahagi ng JKL ay biglang doble sa halaga, mula sa $ 16.55- $ 33.10, ang ani ay mapuputol sa kalahati hanggang 3.9%. Sa kabaligtaran, kung ang mga namamahagi ay mabibigyan ng halaga ng isang kalahati, ang ani ng dibidendo ay doble, sa kondisyon na ang kumpanya ay tumuloy sa pagbabayad ng dibidendo nito.
Isang Taya sa Hindi Tiyak na Panahon
Ang mga stock na naghahatid ng isang mataas na ani ng dividend ay maaaring gawing mas mahirap ang iyong pera kaysa sa iba pang mga pamumuhunan. Ano pa, hindi alintana kung paano gumaganap ang stock, ang ani ay gumagawa ng isang magandang umuulit na rate ng pagbabalik sa pamumuhunan. Bilang isang resulta, ang mga mataas na stock na nagbubunga ng dividend ay maaaring maging isang magandang lugar upang mailagay ang iyong pera kapag bumabagsak ang mga merkado. Ito ay higit sa lahat dahil ang mga ito ay hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa iba pang mga stock, dahil ang mga mamumuhunan ay mas nais na hawakan ang mga stock na may mataas na kita sa pamamagitan ng isang merkado ng oso.
Pagkatapos ng lahat, ang kabuuang pagbabalik mula sa isang stock ay kumakatawan sa kaparehong halaga kung saan pinahahalagahan ang halaga ng pagbabahagi nito at ang ani ng dibidendo. Halimbawa, kung ang isang stock ay nakakakuha ng halaga ng 10% at ang ani ng dibidendo ay 10%, ang kabuuang pagbabalik sa stockholder ay umabot sa 20%. Sa kabilang banda, dapat na ang parehong stock mawalan ng halaga, ang mga stockholders ay magdurusa lamang sa isang pagkawala kung ang halaga ng pagbabahagi ay mahulog ng higit sa 10% na dividend na ani. Kasabay nito, ang mataas na ani ay maaaring maglagay ng isang sahig sa halaga ng stock, dahil ang isang malaking pagbagsak sa halaga ng stock ay malamang na maakit ang mga bagong mamumuhunan na bumili sa mas mababang antas habang tumataas ang ani ng dividend.
Sa katunayan, ipinakita na ang mga namumuhunan ay maaaring ibawas ang mga indeks ng merkado na may stock na may mataas na ani. Si Michael O'Higgins, na tumulong upang mabigyang pansin ang diskarte na nakatuon sa ani na kilala bilang "aso ng Dow, " ay nagpakita na sa pamamagitan ng pamumuhunan sa 10 pinakamataas na nagbubunga ng mga seguridad sa Dow Jones Industrial Average (DJIA), maaaring talunin ng mga mamumuhunan ang average na sarili.
Ayon sa O'Higgins, ito ay dahil ang mga mataas na stock na nagbubunga ng dividend ng DJIA ay karaniwang magiging mga laggard. Sa pamamagitan ng pagbili habang ang mga stock ay "murang" at paggawa ng mga dividends, maaari mong matalo ang iba pang mga diskarte at ang merkado sa average sa isang down market.
Hindi peligro
Sa kabila ng kanilang kamag-anak na kaligtasan, huwag isipin na ang isang mataas na diskarte sa pamumuhunan ng ani ng dividend ay walang panganib. Maraming mga kadahilanan na maging maingat sa mga stock na may mataas na ani.
Para sa mga nagsisimula, ang mabibigat na ani ng dividend ay maaaring maging isang tanda ng babala. Pagkatapos ng lahat, ang presyo ng pagbabahagi ay medyo mababa, na nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan ay hindi gaanong masigasig tungkol sa mga prospect ng paglago ng kumpanya na pasulong o, kahit na mas masahol pa, ang kumpanya ay nasa problema. Kung ang isang kumpanya ay hindi makapagpapanatili ng mga kita nito at may pagbagal sa paglaki, maaaring maging babala na mas matindi ang stock, kahit na ang ani ng dividend ay mataas. Tiyaking ang kumpanya ay hindi sa sobrang gulo na ang isang pagbawas sa dibidendo ay maaaring maging sa mga gawa.
Ipagpalagay nating ang CompanyJKL ay nakaharap sa ganitong uri ng pag-unlad. Ang mabibigat na ani ng dividend na 7.73% sa katapusan ng 2008 ay higit sa lahat batay sa mabilis na pagtanggi sa halaga ng stock. Mula 2004, ang stock ng JKL ay bumagsak ng halos kalahati, dahil ang ilan sa mga pinakamalaking gamot ng kumpanya ay nahaharap sa mga expirations ng patent at nabigo ang kumpanya na lumikha ng mga bagong produkto ng blockbuster. Sa isang bid upang itulak ang kita nito, noong Enero 2009 ay inihayag ni JKL ang hangarin nitong makuha ang higanteng gamot ng WXY. Upang tustusan ang deal, napilitang ihiwa ng JKL ang dividend nito sa kalahati, na iniwan ang mga namumuhunan na nakatuon sa dividend na ani na may makabuluhang mas mababang pagbabalik.
Ano ang Hinahanap sa Mataas na Pag-ani
Tulad ng dati, huwag umasa sa ani ng dividend lamang upang matukoy ang mga angkop na kandidato sa stock. Mayroong iba pang mga pamantayan na kailangan mong tandaan kapag namuhunan ka sa mga stock na may mataas na dividend. Una at pinakamahalaga, tingnan ang kasaysayan ng stock. Mas gusto ang mga kumpanya na may isang solidong record ng track ng matatag o tumataas na mga dibidendo sa pagbabayad. Ang mga kumpanya na may hindi wastong mga kasaysayan ng pagbabayad ng dibidendo ay hindi maaaring mapagkakatiwalaan upang maibigay ang kaligtasan ng buffer na iyong hinahanap.
Pag-aralan ang dividend ratio ng payout ng kumpanya, na kinakalkula bilang taunang dividend bawat bahagi na hinati sa mga kita bawat bahagi. Ang isang mataas na ani ng dividend na sinamahan ng isang mababang ratio ng payout ay nag-aalok ng isang senyas na ang kumpanya ay may sapat na silid upang mapanatili ang dividend nito kapag ang mga oras ay nagiging matigas.
Katulad nito, suriin ang kasalukuyang at hinaharap na mga kinakailangan sa cash. Ang mga kumpanya ay karaniwang namamahagi ng mga dividends lamang kapag gumagawa sila ng sobrang cash. Ngunit sa mga sandalan, mas kaunting cash ang maaaring lumapit sa pintuan, o ang kumpanya ay maaaring mangailangan ng cash para sa paggasta ng kapital, pagpapalawak o pagsamahin at mga pagkuha, kung saan maaari itong mapipilitang bawasan o alisin ang mga dibidendo. Kaya, kahit na naghahanap para sa mga stock na may mataas na dividend na ani, mahalagang tiyakin na ang kumpanya ay maaaring limasin ang iba pang mga hadlang sa pananalapi.
Ang Bottom Line
Ang mga stock na may mataas na dividend-ani ay maaaring maging isang mahusay na lugar upang mamuhunan sa isang pagbagsak. Para sa mga namumuhunan na naghahanap upang maprotektahan ang kanilang kabisera, ang isang mataas na ani ng dividend ay nagbibigay ng isang buffer ng kaligtasan sa hindi siguradong mga merkado. Ngunit tandaan, ang mga kumpanya ay maaaring magsimula o ihinto ang pagbabayad ng mga dividends anumang oras, kaya mahalaga na huwag kumuha ng maling seguridad mula sa mga ganitong uri ng stock.
