Ano ang Double Hedging
Ang Double Hedging ay isang diskarte sa pangangalakal kung saan ang isang namumuhunan ay nakakakuha ng posisyon sa merkado ng cash market gamit ang parehong posisyon ng futures at isang posisyon ng pagpipilian.
BREAKING DOWN Double Hedging
Ang Double Hedging ay isang diskarte sa pangangalaga na umaasa sa parehong isang kontrata sa futures at isang kontrata ng mga pagpipilian upang madagdagan ang laki ng halamang-bakod sa posisyon ng cash market. Ang dobleng diskarte ng halamang-bakod ay inilaan upang maprotektahan ang mga namumuhunan mula sa mga pagkalugi dahil sa mga pagbabago sa presyo. Gamit ang isang dobleng diskarte sa pag-upo, ang mga mamumuhunan ay maaaring mabawasan ang kanilang panganib sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pagpipilian o mga posisyon ng maiikling halaga. Ang halamang-bakod ay doble sa laki, habang ang laki ng pagkakalantad ay pareho.
Tulad ng tinukoy ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC), ang isang dobleng bakod ay nagpapahiwatig na ang isang negosyante ay may hawak na isang mahabang posisyon sa isang futures market na lumampas sa hangganan ng posisyon ng haka-haka at nagwawas ng isang nakapirming presyo ng pagbebenta bagaman ang negosyante ay may maraming suplay ng asset upang matugunan mga pangako sa benta. Ayon sa CFTC, ang isang limitasyon ng haka-haka na haka-haka ay ang pinakamataas na posisyon sa isang naibigay na hinaharap na kalakal o pagpipilian na maaaring mahawakan ng isang indibidwal na nilalang, maliban kung ang entity na iyon ay karapat-dapat para sa isang pagbubukod sa bakod.
Halimbawa, ang isang namumuhunan na may isang stock portfolio ng $ 1 milyon na nagnanais na mabawasan ang panganib sa malawak na merkado ay maaaring magsimula sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagpipilian ng isang katulad na halaga sa S&P 500. Sa paglaon ay sinimulan ang isang karagdagang maikling posisyon sa S&P 500 gamit ang index futures ang mga kontrata, ang dobleng hedge ng mamumuhunan, binabawasan ang panganib at pagtaas ng posibilidad ng mas malaking pangkalahatang pagbabalik.
Double Hedging at iba pang Hedging Investment Strategies
Ang mga namumuhunan ay may posibilidad na isipin ang mga hedge bilang mga patakaran sa seguro laban sa pagkawala. Halimbawa, ang isang namumuhunan na nais na mamuhunan at mag-enjoy sa mga benepisyo ng isang matagumpay na umuusbong na teknolohiya, ngunit kung sino ang kailangang limitahan ang panganib ng pagkawala kung sakaling hindi maihatid ng teknolohiya ang pangako nito, maaaring tumingin sa isang diskarte sa pangangalaga na paghigpitan ang potensyal na downside.
Ang mga estratehiya sa pag-hedging ay umaasa sa paggamit ng mga derivative market upang magtrabaho, lalo na ang mga pagpipilian at futures. Ang mga kontrata sa futures ay mga pangako upang ikalakal ang isang asset sa itinakdang presyo sa isang tinukoy na oras sa hinaharap.
Ang mga pagpipilian sa kontrata, sa kabilang banda, ay nangyayari kapag pumayag ang mamimili at nagbebenta sa isang presyo ng welga para sa isang asset sa o bago ang isang itinakdang petsa ng pag-expire, ngunit walang obligasyon para sa bumibili na talagang bumili ng asset. Mayroong dalawang uri ng mga pagpipilian sa mga kontrata, ilagay at tumawag.
Maglagay ng mga kontrata ng opsyon ay nagbibigay ng karapatan ng may-ari ng isang asset, ngunit hindi ang obligasyon, upang ibenta ang isang tiyak na dami ng isang asset sa isang itinakdang presyo sa isang itinakdang petsa. Sa kabaligtaran, ang isang pagpipilian ng tawag ay nagbibigay ng haka-haka na mamimili ng isang asset ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili ng isang tiyak na dami ng isang asset sa isang itinakdang presyo sa isang itinakdang petsa.
