Ano ang EBITDA-To-Sales Ratio?
Ang EBITDA-to-sales ratio ay isang panukat na pinansyal na ginagamit upang masuri ang kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng paghahambing ng kita nito sa mga kita. Mas partikular, dahil ang EBITDA ay nagmula sa kita, ang panukat na ito ay nagpapahiwatig ng porsyento ng kita ng isang kumpanya na natitira pagkatapos ng mga gastos sa pagpapatakbo. Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay kasama ang gastos ng mga paninda na ibinebenta (COGS) at pagbebenta, pangkalahatan, at mga gastos sa pangangasiwa (SG&A).
Ang ratio ay nakatuon sa mga direktang gastos sa pagpapatakbo habang hindi kasama ang mga epekto ng istraktura ng kapital ng kumpanya sa pamamagitan ng pagtanggal ng interes, pagtanggal ng mga hindi cash na pamumura at gastos sa pag-amortisasyon, at pagtanggal sa mga buwis sa kita.
Minsan tinukoy bilang EBITDA margin, isang mas mataas na halaga ay pinahahalagahan para sa ratio na ito, dahil ipinapahiwatig nito na ang kumpanya ay maaaring mapanatili ang mga kita sa isang mahusay na antas sa pamamagitan ng mahusay na mga proseso na nagpapanatiling mababa ang ilang mga gastos.
Ang Formula para sa EBITDA-To-Sales Ratio
EBITDAmargin = Net salesEBITDA
Paano Makalkula ang EBITDA-To-Sales Ratio
Ang EBITDA ay isang pagdadaglat para sa "mga kita bago ang interes, buwis, pagbabawas, at pag-amortisasyon." Kaya, kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagbabawas ng lahat ng mga gastos mula sa mga kita, na kilala rin bilang netong kita, maliban sa interes, buwis, pagkakaubos, at pag-amortisasyon.
Ano ang Sinasabi sa Iyo ng EBITDA-To-Sales Ratio?
Ang layunin ng EBITDA ay iulat ang mga kita bago ang ilang mga gastos na itinuturing na hindi mapigilan. Ang EBITDA ay nagbibigay ng mas malalim na pananaw sa pagpapatakbo ng isang samahan batay sa pamamahala ng mga gastos.
Ang EBITDA-to-sales ratio ay katumbas ng EBITDA-to-sales. Ang isang pagkalkula na katumbas ng 1 ay magpahiwatig na ang isang kumpanya ay walang interes, buwis, pagbabawas o pagbagsak. Kaya't garantisadong halos ang pagkalkula ng ratio ng EBITDA-to-sales ng isang kumpanya ay mas mababa sa 1 dahil sa karagdagang pagbabawas ng mga gastos.
Dahil sa imposibilidad ng isang negatibong halaga para sa mga gastos na ito, ang EBITDA-to-sales ratio ay hindi dapat ibalik ang isang halaga na higit sa 1. Ang isang halaga na higit sa 1 ay isang tagapagpahiwatig ng isang maling maling akda.
Sa ilang kahulugan, ang EBITDA ay maaari ding matingnan bilang pagsukat ng pagkatubig. Sapagkat ang paghahambing ay ginagawa sa pagitan ng kabuuang kita na nakuha at ang nalalabi na kita bago ang ilang mga gastos, ang EBITDA-to-sales ratio ay nagpapakita ng kabuuang halaga ng isang kumpanya na aasahan na matatanggap pagkatapos mabayaran ang mga gastos sa operasyon. Bagaman hindi ito isang tunay na kahulugan ng konsepto ng pagkatubig, ipinakita pa rin ng pagkalkula kung gaano kadali para sa isang negosyo na masakop at magbayad para sa ilang mga gastos.
Mga Key Takeaways
- Ang EBITDA-to-sales ratio (EBITDA margin) ay maaaring magpakita kung magkano ang cash na binubuo ng isang kumpanya para sa bawat dolyar na kita ng benta. Karaniwan para sa EBITDA na nababagay upang "gawing normal" ito sa kabuuan ng isang grupo ng mga kumpanya, para magamit sa mga pagsasanib at pagkakamit ng iba't ibang laki ng mga kumpanya.Ang mababang ratio ng EBITDA-to-sales ay nagpapakita na ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng mga problema sa kakayahang kumita pati na rin ang daloy nito, habang ang isang mataas na resulta ay maaaring magpahiwatig ng isang matatag na negosyo na may matatag na kita.
Mga Limitasyon ng EBITDA-To-Sales Ratio
Ang ratio ng EBITDA-to-sales para sa isang naibigay na kumpanya ay pinaka kapaki-pakinabang kapag inihahambing ang mga katulad na laki ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya. Dahil ang iba't ibang mga kumpanya ay may iba't ibang mga istraktura ng gastos sa buong industriya, ang mga kalkulasyon ng ratio ng EBITDA-to-sales ay hindi masasabi ng marami sa panahon ng paghahambing kung ginamit upang ihambing laban sa mga industriya na may iba't ibang mga istraktura ng gastos.
Halimbawa, ang ilang mga industriya ay maaaring makaranas ng mas kanais-nais na pagbubuwis dahil sa mga kredito at pagbawas sa buwis. Ang mga industriya na ito ay nagkakaroon ng mas mababang mga numero ng buwis sa kita at mas mataas na mga kalkulasyon ng ratio ng EBITDA-to-sales.
Ang isa pang aspeto na may kaugnayan sa pagiging kapaki-pakinabang ng EBITDA-to-sales ratio ay may kinalaman sa paggamit ng mga pamamaraan ng pagkakaubos at pag-amortization Dahil ang mga kumpanya ay maaaring pumili ng iba't ibang mga pamamaraan ng pagkakaubos, ang mga kalkulasyon ng ratio ng EBITDA-to-sales ay nagtatanggal ng gastos sa pagkalugi mula sa pagsasaalang-alang upang mapagbuti ang pagkakapare-pareho sa pagitan ng mga kumpanya.
