ESG, SRI, at Epekto ng Pamumuhunan: Ano ang Pagkakaiba?
Ang halaga ng isang pamumuhunan ay hindi na tungkol sa mga pagbabalik lamang. Ang isang pagtaas ng bilang ng mga namumuhunan ay nanawagan din ng kanilang pera upang makagawa ng isang positibong epekto sa lipunan at sa buong mundo.
Sa katunayan, ang responsable sa pamumuhunan sa lipunan at isa sa mga subset nito, epekto sa pamumuhunan, ay nagkakahalaga ng higit sa $ 1 sa bawat $ 4 sa ilalim ng pamamahala ng propesyonal sa US, ayon sa isang survey sa 2018 ng US Forum para sa Sustainable at Responsible Investment. Ang halagang ito ay higit sa $ 12 trilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala taun-taon.
Kasama ang lumalaking pangangailangan ay isang paglaganap ng mga pondo at mga diskarte na nagsasama ng mga pagsasaalang-alang sa etikal sa proseso ng pamumuhunan. Ang kapaligiran, sosyal, at pamamahala (ESG), panlipunan na responsable sa pamumuhunan (SRI), at epekto sa pamumuhunan ay mga termino ng industriya na madalas na ginagamit ng mga kliyente at mga propesyonal na magkamukha, na may pag-aakalang lahat sila ay tumutugma sa kahulugan at diskarte. Gayunpaman, ang mga natatanging pagkakaiba-iba ay umiiral na makakaapekto sa kung paano dapat maayos ang mga portfolio ng kliyente at kung aling mga pamumuhunan ay angkop para matugunan ang mga layunin ng epekto sa lipunan.
Mga Key Takeaways
- Ang isang lumalagong bilang ng mga namumuhunan ay nais na makita ang kanilang pera patungo sa mga stock o pondo na kapwa kumikita at sumasalamin sa kanilang mga halagang panlipunan.Tatlong estilo ng pamumuhunan na matupad ito: Kapaligiran, panlipunan at pamamahala (ESG), panlipunan na responsable sa pamumuhunan (SRI) at epekto pamumuhunan.ESG ay tumitingin sa mga kasanayan sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala ng kumpanya, kasabay ng higit pang tradisyonal na mga panukalang pampinansyal. Ang responsable sa pamumuhunan na responsable ay nagsasangkot ng aktibong pag-alis o pagpili ng mga pamumuhunan batay sa mga tiyak na mga alituntunin sa etikal.Ang mga pamumuhunan ay mukhang mukhang makakatulong sa isang negosyo o samahan na makumpleto ang isang proyekto o bumuo ng isang programa o gumawa ng isang bagay na positibo upang makinabang sa lipunan.
ESG
Ang ESG ay tumutukoy sa mga kasanayan sa kapaligiran, sosyal, at pamamahala ng isang pamumuhunan na maaaring magkaroon ng isang materyal na epekto sa pagganap ng pamumuhunan na iyon. Ang pagsasama ng mga kadahilanan ng ESG ay ginagamit upang mapahusay ang tradisyonal na pagsusuri sa pananalapi sa pamamagitan ng pagkilala ng mga potensyal na panganib at mga pagkakataon na lampas sa mga pagpapahalaga sa teknikal. Habang mayroong isang overlay ng kamalayan ng lipunan, ang pangunahing layunin ng pagpapahalaga sa ESG ay nananatiling pagganap sa pananalapi.
Ang talahanayan sa ibaba ay naglilista ng mga karaniwang kadahilanan ng ESG na isinasaalang-alang. Ang mga pamumuhunan na may mahusay na mga marka ng ESG ay may potensyal na magmaneho ng mga pagbabalik, habang ang mga may mahinang marka ng ESG ay maaaring pagbawalan ang mga pagbabalik.
|
Kapaligiran |
Panlipunan |
Pamamahala |
|
Pagkonsumo ng enerhiya |
Mga karapatang pantao |
Ang kalidad ng pamamahala |
|
Polusyon |
Anak at sapilitang paggawa |
Kalayaan ng Lupon |
|
Pagbabago ng klima |
Pakikisalamuha sa pamayanan |
Mga salungat sa interes |
|
Produksyon ng basura |
Kalusugan at kaligtasan |
Gantimpala ng ehekutibo |
|
Pag-iingat ng likas na yaman |
Mga relasyon sa stake |
Transparency at pagsisiwalat |
|
Kapakanan ng hayop |
Mga relasyon sa empleyado |
Mga karapatan ng shareholder |
SRI
Ang pamumuhunan na responsable sa lipunan ay napupunta sa isang hakbang nang higit pa kaysa sa ESG sa pamamagitan ng aktibong pag-alis o pagpili ng mga pamumuhunan ayon sa mga tiyak na pamatnubay sa etikal. Ang pinagbabatayan na motibo ay maaaring relihiyon, personal na halaga, o paniniwala sa politika. Hindi tulad ng pagsusuri sa ESG na humuhubog ng mga pagpapahalaga, gumagamit ang SRI ng mga kadahilanan ng ESG upang mag-aplay ng mga negatibo o positibong mga screen sa uniberso ng pamumuhunan. Halimbawa, maaaring iwasan ng isang mamumuhunan ang anumang kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na namumuhunan sa mga kumpanya na nakikibahagi sa paggawa ng mga baril dahil may hawak silang mga paniniwala na kontra-salungatan. Bilang kahalili, ang isang mamumuhunan ay maaaring pumili ng maglaan ng isang nakapirming bahagi ng kanilang portfolio sa mga kumpanya na nag-aambag sa kawani ng kawanggawa.
Iba pang mga negatibong SRI screen ay kasama ang:
- Alkohol, tabako, at iba pang mga nakakahumaling na sangkapGamblingProduksyon ng mga armas at mga kagamitan sa pagtatanggolMga karapatan ng tao at paglabag sa paggawaEn pinsala sa kapaligiran
Para sa mga kliyente na nakikibahagi sa responsableng pamumuhunan, ang paggawa ng kita ay mahalaga pa rin, ngunit dapat na balanse laban sa mga prinsipyo. Ang layunin ay upang makabuo ng mga pagbabalik nang hindi lumalabag sa budhi ng lipunan.
Sa pagitan ng 2016 at 2018, ang sustainable, responsable at epekto sa pamumuhunan ay lumago sa higit sa 38 porsyento na rate, na tumataas mula sa $ 8.7 trilyon sa 2016 hanggang $ 12 trilyon sa 2018, ayon sa US Forum para sa Sustainable at Responsible Investment.
Epekto ng Pamumuhunan
Sa epekto o pampakay na pamumuhunan, ang mga positibong kinalabasan ay pinakamahalaga - nangangahulugang ang pamumuhunan ay kailangang magkaroon ng positibong epekto sa ilang paraan. Kaya ang layunin ng epekto sa pamumuhunan ay upang matulungan ang isang negosyo o organisasyon na makamit ang mga tiyak na layunin na kapaki-pakinabang sa lipunan o sa kapaligiran. Ang pamumuhunan sa isang di-tubo na nakatuon sa pananaliksik at pag-unlad ng malinis na enerhiya, anuman ang katiyakan ng tagumpay, ay isang halimbawa.
Ang Bottom Line
Tungkol sa 30% ng mga namumuhunan ang kasalukuyang nagmamay-ari ng responsableng pamumuhunan at ng mga hindi, halos kalahati ng plano na magsimula sa lalong madaling panahon, ayon sa isang kamakailang survey na isinagawa ng TIAA. Ang pagnanais na mamuhunan ng etikal ay lalo na binibigkas sa mga Millennial, ipinakita ng pag-aaral. Ang pagpapatupad ng hangaring iyon ay maaaring maging isang madaling gawain, dahil sa lumalagong pagiging kumplikado ng mga konsepto sa pamumuhunan at mga produkto na umaangkop sa sektor na ito, kung bakit ang mga tagapayo ay dapat na handa nang humakbang at tumulong.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Awtomatikong Pamumuhunan
Epekto ng Pamumuhunan Sa isang Robo-Advisor
Responsableng pamumuhunan (SRI)
Paano Pagkakaiba ang Mga Pondo ng ESG, SRI, at Epekto
Konstruksyon ng Portfolio
Gaano Karaming Dapat Maglaan ng Mga Kliyente sa Epekto ng Pamumuhunan?
Responsableng pamumuhunan (SRI)
Nangungunang 5 ETF para sa Epekto ng Pamumuhunan sa 2020
401K
Mga Pondo ng SRI at ang Iyong 401 (k): Kung Ano ang Kailangan mong Malaman
Responsableng pamumuhunan (SRI)
Pumunta Green Sa Socially Responsible Investing
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
MSCI KLD 400 Social Index Kasama sa MSCI KLD 400 Social Index ang 400 kumpanya na may malay-tao at hindi kasama ang mga nagsasangkot sa negosyo na may negatibong epekto sa lipunan. higit pang Socially Responsible Investment (SRI) Ang responsable sa pamumuhunan sa lipunan ay naghahanap ng mga pamumuhunan na itinuturing na may kamalayan sa lipunan dahil sa likas na katangian ng negosyo na isinasagawa ng kumpanya. higit na Kahulugan ng Impormasyon sa Pamumuhunan sa Epekto Ang pamumuhunan ay naglalayong makabuo ng tiyak na kapaki-pakinabang na epekto sa lipunan o kapaligiran bilang karagdagan sa mga natamo sa pananalapi. higit pang Pamumuhunan sa Ethical Ang pamumuhunan sa etikal ay tumutukoy sa kasanayan ng paggamit ng sariling mga alituntunin ng etika bilang pangunahing filter para sa pagpili ng seguridad. higit pa ang Green Tech Green tech ay teknolohiya na itinuturing na friendly friendly batay sa proseso ng produksyon o supply chain. higit pa Ano ang Stakeholder Capitalism? Ang kapitalismo ng stakeholder ay isang sistema kung saan ang mga korporasyon ay nakatuon upang maihatid ang interes ng lahat ng kanilang mga stakeholder. higit pa