Talaan ng nilalaman
- Mga Pahayag sa Pagrehistro
- 10-K Ulat
- 10-Q Ulat
- 8-K Ulat
- Kapalit na pahayag
- Mga form 3, 4 at 5
- Iskedyul 13D
- Form ng 144
- Mga Pamumuhunan sa Panlabas
- Pagbasa ng mga SEC Form
- Ang Bottom Line
Ang pamahalaan ng US ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng kakayahan upang masuri ang kasaysayan at pag-unlad ng isang kumpanya, pati na rin gumawa ng makatwirang mga pagpapalagay tungkol sa hinaharap sa pamamagitan ng isang hanay ng mga kinakailangang filing. Ang mga filing na ito ay mga pahayag sa pagpaparehistro, pormal at pana-panahong mga ulat at iba pang mga form na ibinibigay sa US Securities and Exchange Commission (SEC).
Ang SEC, na nilikha noong 1930s upang makatulong na ihinto ang pagmamanipula ng stock at pandaraya, ay isang tagapagbantay sa regulasyon. Kinokolekta nito ang mga dokumento na nagdedetalye sa kalusugan ng pinansiyal at pagpapatakbo ng mga domestic at dayuhang kumpanya na may stock na pag-aari at ipinagpalit ng publiko.
Sinusuri ng SEC ang kalidad ng impormasyong ibinigay sa mga form na iyon at tinitiyak na nakakatugon ang impormasyon sa ilang mga kinakailangan. Maraming mga mamumuhunan ang tinitingnan ang mga filing na ito at madalas na pumili ng isang partikular na form sa isa pa. Pinag-aaralan nila ang mga form para sa mga pahiwatig, isang snapshot ng pagganap ng kumpanya, o isang mas komprehensibong paglalarawan sa mga aktibidad nito. Tingnan natin ang SEC filings na magagamit sa mga namumuhunan at kung ano ang sasabihin sa iyo tungkol sa isang kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang mga namumuhunan ay maaaring masuri ang kalusugan ng isang kumpanya at gumawa ng mga pagpapalagay tungkol sa hinaharap sa pamamagitan ng pagsuri sa kinakailangang SEC filings.Mga pahayag ang nagbibigay ng mga detalye tungkol sa mga handog sa seguridad at kakayahang kumita ng isang kumpanya.A Ang ulat ng 10-K ay nagbibigay ng isang kumpletong taunang buod ng isang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya.Proxy kinakailangan ang mga pahayag bago maghingi ng mga mamumuhunan at isama ang mga pamamaraan ng pagboto, impormasyon sa background ng direktor, suweldo ng mga tagapamahala, at iba pang impormasyon na hindi madaling ma-access sa ibang mga pahayag.
Mga Pahayag sa Pagrehistro
Ang mga pahayag sa pagrehistro ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang pag-unawa sa inaalok na mga mahalagang papel at ang kita ng kumpanya. Ang lahat ng mga kumpanya, dayuhan at domestic, dapat mag-file ng mga pahayag na ito o maging kwalipikado para sa isang exemption. Ang mga pahayag ay binubuo ng dalawang bahagi:
- Prospectus - Isang ligal na dokumento na singilin ang nagbigay ng mga seguridad upang magbigay ng mga detalye ng inaalok na pamumuhunan, kung paano nagpapatakbo ang negosyo, kasaysayan nito, pamamahala, kondisyon sa pananalapi, at pananaw sa anumang panganib. Ang mga pormang pampinansyal na kasama sa prospectus, tulad ng isang pahayag sa kita, ay dapat na na-awdit ng isang independiyenteng sertipikadong pampublikong accountant. Karagdagang impormasyon - Bilang karagdagan sa prospectus, ang kumpanya ay maaaring magbigay ng anumang may-katuturang karagdagang impormasyon, tulad ng kamakailang mga benta ng mga hindi rehistradong seguridad.
10-K Ulat
Ang 10-K ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang komprehensibong pagsusuri ng kumpanya. Ito ay katulad ng isang prospectus at naglalaman ng maraming impormasyon kaysa sa isang taunang ulat. Halimbawa, ang mga pahayag sa pananalapi ay mas detalyado. Dapat isumite ng mga kumpanya ang napakahabang taunang pag-file sa loob ng 90 araw ng pagtatapos ng kanilang taon sa piskal.
Ang 10-K ay binubuo ng maraming bahagi:
- Ang "buod ng negosyo" ay naglalarawan ng mga operasyon ng kumpanya (kasama na ang mga pang-internasyonal), mga segment ng negosyo, kasaysayan, real estate, marketing, pananaliksik at pag-unlad, kumpetisyon, at mga empleyado. Ang diskusyon sa pamamahala at pagsusuri (MD&A) ay nagbibigay ng isang mahusay na paliwanag ng operasyon ng kumpanya at pananalapi sa pananalapi.Mga pahayag ng pananalapi ay maaaring magsama ng balanse, pahayag ng kita, at pahayag ng daloy ng cash.Ang iba pang mga seksyon ay tatalakayin ang pangkat ng pamamahala ng kumpanya at ligal na paglilitis.
10-Q Ulat
Ang isang truncated na bersyon ng 10-K ay ang 10-Q. Ang 10-Q ay ibinibigay sa loob ng 45 araw ng pagtatapos ng bawat isa sa unang tatlong quarter ng taon ng piskal ng kumpanya. Ito ay detalyado ang pinakabagong mga pag-unlad ng kumpanya at nagbibigay ng isang preview ng direksyon na plano nitong gawin. Ang mga pangunahing pagkakaiba mula sa 10-K ay may kasamang hindi pinigilan na mga pahayag sa pananalapi at hindi gaanong detalyadong ulat.
8-K Ulat
Ang mga pangunahing pagpapaunlad na dapat malaman ng mga namumuhunan ay inilarawan sa 10-K o 10-Q, ngunit kung ang mga pagpapaunlad na ito ay hindi gumawa ng dalawang filings sa oras, ipinakita ang mga ito sa 8-K. Ang hindi naka-iskedyul na dokumento na ito ay tumutukoy sa mga tukoy na kaganapan at nagbibigay ng karagdagang detalye at mga pagpapakita, tulad ng mga talahanayan ng data at mga paglabas ng pindutin.
Ang mga kaganapan na humantong sa pag-file ng 8-K ay may kasamang mga pagkalugi o pagtanggap, materyal na kahinaan, pagkumpleto ng pagkuha o pagtatapon ng mga pag-aari, pag-alis o mga appointment ng mga executive. at iba pang mga kaganapan ng kahalagahan sa mamumuhunan.
Kapalit na pahayag
Sa pahayag ng proxy, maaaring tingnan ng mga namumuhunan ang suweldo ng pamamahala, anumang mga salungatan ng interes na maaaring umiiral, at iba pang mga natanggap. Inilahad ito bago ang pulong ng shareholder at dapat na isampa sa SEC bago humiling ng isang boto ng shareholder sa halalan ng mga direktor at pag-apruba ng iba pang mga aksyon sa korporasyon.
Mga form 3, 4 at 5
Sa Forms 3, 4 at 5, pinapanood ng mga namumuhunan kung paano inilipat ang pagmamay-ari at pagbili ng mga opisyal at direktor ng kumpanya.
- Tunay na nakalilito na mga seksyon sa isang 10-K o 10-QSudden isang beses o espesyal na singil
Ang Bottom Line
Sa huli, nais ng SEC na malaman ng mga namumuhunan ang mga katotohanan upang makagawa sila ng mga kaalamang kaalaman tungkol sa kapag bumili sila, nagbebenta, o may hawak ng mga seguridad ng isang kumpanya. Pagkuha ng magagamit na materyal at pagbibigay-kahulugan nang tama ay maaaring magbigay ng anumang gabay sa anumang mamumuhunan kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
