Talaan ng nilalaman
- Isang Pangkalahatang-ideya
- Mga pagpipilian sa ETF at ETF
- Mga Pagpipilian sa Index
- Pangunahing Pagkakaiba
- Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Mga Pagpipilian sa ETF kumpara sa Mga Pagpipilian sa Index: Isang Pangkalahatang-ideya
Noong 1982, nagsimula ang trading index futures trading. Ito ay minarkahan sa unang pagkakataon na ang mga mangangalakal ay maaaring magpalakal ng isang tukoy na index ng merkado mismo, sa halip na ang pagbabahagi ng mga kumpanya na bumubuo sa index. Una ang mga pagpipilian sa stock futures futures, pagkatapos ay ang mga pagpipilian sa mga index, na maaaring ikalakal sa mga stock account.
Susunod na dumating ang mga pondo ng index, na pinapayagan ang mga namumuhunan na bumili at humawak ng isang tukoy na index index. Ang pinakabagong pagsabog ng paglago ay nagsimula sa pagdating ng pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) at sinundan ng listahan ng mga pagpipilian para sa pangangalakal laban sa isang malawak na swak ng mga bagong ETF.
Mga Key Takeaways
- Ang pondo na ipinagpalit na kalakalan (ETF) ay mahalagang isang pondo ng kapwa na nangangalakal tulad ng isang stock.ETF na mga pagpipilian ay ipinagpapalit katulad ng mga pagpipilian sa stock, na "istilo ng Amerikano" at naninirahan para sa pagbabahagi ng pinagbabatayan na mga pagpipilian sa ETF.Index ay naayos na "European style, "na nangangahulugang sila ay naayos sa cash.Index na mga pagpipilian ay hindi maaaring maisagawa nang maaga habang ang mga pagpipilian ng ETF.
Mga Pagpipilian sa Index ng Mga Pagpipilian sa ETF
Mga pagpipilian sa ETF at ETF
Ang isang ETF ay mahalagang isang kapwa pondo na nangangalakal tulad ng isang indibidwal na stock. Bilang isang resulta, anumang oras sa araw ng pangangalakal, ang mamumuhunan ay maaaring bumili o magbenta ng isang ETF na kumakatawan o sumusubaybay sa isang naibigay na segment ng mga merkado. Ang malawak na paglaganap ng mga ETF ay isa pang pambihirang tagumpay na lubos na pinalawak ang kakayahan ng mga namumuhunan upang samantalahin ang maraming mga natatanging oportunidad. Ang mga namumuhunan ay maaari na ngayong kumuha ng mahaba at / o mga maiikling posisyon - pati na rin sa maraming mga kaso, na-leverage mahaba o maikling posisyon sa mga sumusunod na uri ng mga mahalagang papel:
- Mga Indeks ng Pang-dayuhan at Pang-domestiko (mga malalaking cap, maliit na takip, paglago, halaga, sektor, atbp.) Mga Pera (yen, euro, libra, atbp.) Mga kalakal (mga pisikal na kalakal, mga pag-aari sa pananalapi, mga index ng kalakal, atbp.) Mga Bono (kabanata, korporasyon, munis international)
Tulad ng mga pagpipilian sa index, ang ilang mga ETF ay nakakaakit ng maraming mga pagpipilian sa dami ng trading habang ang karamihan ay nakakaakit ng kaunti. Ipinapakita ng Figure 2 ang ilan sa mga ETF na nasisiyahan sa pinaka-kaakit-akit na dami ng trading options sa CBOE.
| ETF | Ticker |
| Tiwala sa SPDR | SPY |
| Fund ng iShares Russell 2000 Index | IWM |
| Mga Tiwala sa PowerShares QQQ | QQQQ |
| Ang Mga Lumilitaw na Mga Pasadyang Pasilyo ng iShares MSCI | EEM |
| Ang tiwala ng SPDR Gold | GLD |
| Pansariling Piliin ang SPDR | XLF |
| Enerhiya Piliin ang SPDR | XLE |
| SPDR Dow Jones Pang-industriya na Average na ETF | DIA |
| Market Vector Semiconductors ETF | SMH |
| Mga Serbisyo sa Langis ng Vector ng Market Vector | OIH |
Ang isang kadahilanan upang isaalang-alang ang lakas ng tunog ay maraming mga ETFs subaybayan ang parehong mga index na tuwid na mga pagpipilian sa index ng track, o isang bagay na halos kapareho. Samakatuwid, dapat mong isaalang-alang kung aling sasakyan ang nag-aalok ng pinakamahusay na pagkakataon sa mga tuntunin ng pagpipilian ng pagkatubig at kumalat ang mga bid-ask.
Mga Pagpipilian sa Index
Ang listahan ng mga pagpipilian sa iba't ibang mga index ng merkado ay nagpapahintulot sa maraming mga mangangalakal sa kauna-unahang pagkakataon na mangalakal ng isang malawak na segment ng merkado sa pananalapi na may isang transaksyon. Nag-aalok ang Chicago Board options Exchange (CBOE) ng nakalista na mga pagpipilian sa higit sa 50 domestic, foreign, sector, at volatility-based index.
Ang unang bagay na dapat tandaan tungkol sa mga pagpipilian sa index ay walang trading na nangyayari sa pinagbabatayan ng index mismo. Ito ay isang kinakalkula na halaga at umiiral lamang sa papel. Pinapayagan lamang ng mga pagpipilian ang isa na mag-isip sa direksyon ng presyo ng pinagbabatayan na indeks, o upang matiyak ang lahat o ang ilang bahagi ng isang portfolio na maaaring maiugnay ang partikular sa partikular na index.
Pangunahing Pagkakaiba
Mayroong maraming mahahalagang pagkakaiba sa pagitan ng mga pagpipilian sa index at mga pagpipilian sa mga ETF. Ang pinaka-makabuluhan ng mga ito ay umiikot sa katotohanan na ang mga pagpipilian sa pangangalakal sa mga ETF ay maaaring magresulta sa pangangailangan na ipagpalagay o maihatid ang mga bahagi ng pinagbabatayan na ETF (maaaring ito o hindi maaaring matingnan bilang isang pakinabang ng ilan). Hindi ito ang kaso sa mga pagpipilian sa index.
Ang dahilan para sa pagkakaiba na ito ay ang mga pagpipilian sa index ay mga pagpipilian sa estilo ng "European" at tumira sa cash, habang ang mga pagpipilian sa mga ETF ay mga pagpipilian na istilo ng "Amerikano" at naayos sa mga namamahagi ng seguridad.
Ang mga pagpipiliang Amerikano ay napapailalim din sa "maagang ehersisyo, " na nangangahulugang maaari silang mag-ehersisyo sa anumang oras bago mag-expire, kaya nag-trigger ng isang kalakalan sa pinagbabatayan na seguridad. Ang potensyal na ito para sa maagang ehersisyo at / o ang pagkakaroon upang harapin ang isang posisyon sa pinagbabatayan na ETF ay maaaring magkaroon ng mga pangunahing ramifications para sa isang negosyante.
Ang mga pagpipilian sa index ay maaaring mabili at ibenta bago mag-expire; gayunpaman, hindi sila maaaring mag-ehersisyo dahil walang kalakalan sa aktwal na salungguhit na indeks. Bilang isang resulta, walang mga pag-aalala tungkol sa maagang ehersisyo kapag ipinapalit ang isang pagpipilian sa index.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang dami ng mga pagpipilian sa dami ng trading ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagpapasya kung aling mga avenue ang bababa sa pagpapatupad ng isang kalakalan. Totoo ito lalo na kung isasaalang-alang ang mga index at ETF na nagsusubaybay sa pareho, o pareho, seguridad.
Halimbawa, kung nais ng isang negosyante na tukuyin ang direksyon ng S&P 500 Index gamit ang mga pagpipilian, marami siyang magagamit na pagpipilian. SPX, SPY, at IVV bawat isa ay sinusubaybayan ang S&P 500 Index. Parehong kalakalan sa SPY at SPX sa mahusay na dami at naman naman tamasahin ang mga masikip na bid-ask spreads. Ang kumbinasyon na ito ng mataas na dami at mahigpit na pagkalat ay nagpapahiwatig na ang mga mamumuhunan ay maaaring ikalakal nang malaya at aktibo ang dalawang mamumuhunan.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Mga Merkado ng Stock
4 Mga Estratehiya upang Maikli ang S&P 500 Index (SPY)
Mga Pagpipilian sa Diskarte sa Pamimili at Edukasyon
Ang Mahahalagang Gabay sa Pagpapalit ng Mga Pagpipilian
Mga Pagpipilian sa Diskarte sa Pamimili at Edukasyon
Alam ang mga Pagkakaiba sa pagitan ng Mga derivatibo at Mga Pagpipilian
Mga Mahahalagang ETF
Paano Piliin ang Pinakamahusay na ETF
Mga Pagpipilian sa Diskarte sa Pamimili at Edukasyon
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Amerikano kumpara sa Mga Pagpipilian sa Europa
Mga Mahahalagang ETF
Ang kalamangan at kahinaan ng mga ETF
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Mga Pagpipilian Sa Kahulugan ng futures Isang pagpipilian sa futures ay nagbibigay sa may-ari ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili o magbenta ng isang futures kontrata sa isang tiyak na presyo, sa o bago ang pag-expire nito. higit na Kahulugan ng Kahulugan ng Opsyon na Cash-Settled Para sa mga pagpipilian na naayos na cash, sa pag-eehersisyo, ang isang pagbabayad ng cash ay ipinagpapalit sa halip na paghahatid ng aktwal na pang-ilalim na pag-aari. higit pang Kahulugan ng Pagpipilian sa Index Ang pagpipilian sa indeks ay isang pinansiyal na hinango na nagbibigay sa karapatan ng may-ari, ngunit hindi ang obligasyon, upang bilhin o ibenta ang halaga ng isang napapailalim na index. higit pa Exchange-Traded Fund - Mga ETF Ang isang pondo na ipinagpalit ng exchange (ETF) ay isang basket ng mga security na sumusubaybay sa isang pinagbabatayan na indeks. Ang mga ETF ay maaaring maglaman ng iba't ibang pamumuhunan kabilang ang mga stock, kalakal, at mga bono. higit pa Mga Pagpipilian sa American Payagan ang mga Mamumuhunan upang Mag-eaga ng Maaga upang Makuha ang Divider Ang isang pagpipilian sa Amerika ay isang opsyon na opsyon na nagbibigay-daan sa mga may hawak ng opsyon sa anumang oras bago at kasama ang petsa ng pag-expire nito. higit pang kahulugan ng Opsyon ng VIX Ang opsyon sa VIX ay isang mapagkukunan ng seguridad batay sa CBOE Volatility Index bilang pinagbabatayan nitong pag-aari. higit pa