Sa lahat ng anyo ng pangmatagalang pamumuhunan at panandaliang pangangalakal, ang pagpapasya ng naaangkop na oras upang makalabas ng isang posisyon ay kasinghalaga ng pagtukoy ng pinakamainam na oras upang maipasok ang iyong posisyon. Ang pagbili o pagbebenta sa kaso ng isang maikling posisyon ay medyo hindi gaanong emosyonal na pagkilos kaysa sa pagbebenta o pagbili sa kaso ng isang maikling posisyon. Pagdating ng oras upang makalabas ng posisyon, ang iyong kita ay tinitigan ka nang diretso sa mukha, ngunit marahil ay tinutukso kang sumakay ng tubig nang mas mahaba o — sa hindi maisip na kaso ng mga pagkalugi sa papel - sinabihan ka ng iyong puso na mahigpit, maghintay hanggang sa baligtad ang iyong pagkalugi.
Ang nasabing emosyonal na mga tugon ay hindi gaanong pinakamahusay na paraan upang gawin ang iyong mga desisyon sa pagbebenta o pagbili. Ang mga ito ay hindi ligal at hindi disiplinado. Maraming mga overarching trading system ang may sariling pamamaraan upang matukoy ang pinakamahusay na oras upang makalabas ng isang kalakalan. Ngunit may ilang mga pangkalahatang pamamaraan na makakatulong sa iyo na matukoy ang pinakamainam na sandali ng paglabas, na tinitiyak ang katanggap-tanggap na kita habang nagbabantay laban sa mga hindi katanggap-tanggap na pagkalugi. Basahin ang upang malaman ang tungkol sa mga pamamaraan na maaaring makatulong sa iyo.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pagtigil sa trapiko ay mga order na bumili o magbenta ng mga seguridad kung lumilipat sila sa mga direksyon na isinasaalang-alang ng isang namumuhunan na hindi kanais-nais. Ang pamamaraan ng paghinto sa pagtigil ay ang pinaka pangunahing para sa isang naaangkop na exit point, na nagpapanatili ng isang order na pagtigil sa pagkawala sa isang tumpak na porsyento sa itaas o sa ibaba ng merkado presyo o pataas.Ang pamamaraan na nakabatay sa momentum ay nagtatapon ng pangunahing pagsusuri sa larawan sa pamamagitan ng pagpapakilala ng konsepto ng labis na pagpapahalaga sa iyong mga pagtigil sa trailing. Ang parabolic stop at reverse technique ay nagbibigay ng mga antas ng pagtigil sa pagkawala sa magkabilang panig ng merkado, ang paglipat ng pagtaas sa bawat araw na may mga pagbabago sa presyo.Ang SAR ay isang teknikal na tagapagpahiwatig na naka-plot sa isang tsart ng presyo na paminsan-minsan ay magkakaugnay sa presyo dahil sa isang baligtad o pagkawala ng momentum sa seguridad na pinag-uusapan.
Ano ang Isang Trailing Stop?
Ang mga paghinto sa pagtakbo ay mga order na bumili o magbenta ng mga security kung lumilipat sila sa mga direksyon na isinasaalang-alang ng isang namumuhunan. Ang mga order na ito ay maaaring itakda sa isang tiyak na porsyento o figure ng dolyar na malayo sa kasalukuyang presyo ng merkado ng seguridad. Sa pangkalahatan, ang isang negosyante ay maaaring maglagay ng isang tumigil sa pagbiyahe sa ilalim ng kasalukuyang presyo ng merkado para sa isang mahabang posisyon, o ilagay ito sa itaas ng kasalukuyang presyo ng merkado para sa isang maikling posisyon.
Nagbibigay ito sa mamumuhunan ng isang mas malaking pagkakataon upang kumita ng kita habang pinapawi ang mga pagkalugi, lalo na para sa mga nangangalakal batay sa emosyon o para sa sinumang walang disiplinang diskarte sa pangangalakal.
Ang mga pagtigil sa trapiko ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng mas malaking pagkakataon upang kumita ng kita habang pinapawi ang mga pagkalugi.
Tumigil sa Pagganyak na Nakabase sa Momentum
Ang pinaka pangunahing pamamaraan para sa pagtaguyod ng isang naaangkop na exit point ay ang diskarte sa paghinto ng trailing. Tulad ng nabanggit sa itaas, ang pagtigil sa trailing ay nagpapanatili lamang ng isang order ng pagkawala ng pagkawala sa isang tiyak na porsyento sa ibaba ng presyo ng merkado o sa itaas, sa kaso ng isang maikling posisyon. Ang order ng pagkawala ng pagkawala ay patuloy na nababagay batay sa mga pagbabago sa presyo ng merkado, palaging pinapanatili ang parehong porsyento sa ibaba o sa itaas ng presyo ng merkado. Ang negosyante ay pagkatapos ay "garantisadong" upang malaman ang eksaktong minimum na kita na kanyang posisyon ay magkakaroon ng garner. Nauna nang natukoy ng negosyante ang antas ng kakayahang kumita batay sa kanyang predilection tungo sa agresibo o konserbatibong pangangalakal.
Ang pagpapasya kung ano ang bumubuo ng nararapat na kita o katanggap-tanggap na pagkalugi ay marahil ang pinakamahirap na bahagi ng pagtatatag ng isang sistema ng pagtigil sa trailing para sa iyong mga desisyon sa pangangalakal sa disiplina. Ang pagtatakda ng porsyento ng iyong pagtigil sa trailing maaaring gawin gamit ang medyo hindi malinaw na pamamaraan. Sa pangkalahatan mas malapit ito sa damdamin kaysa sa tumpak na mga panuntunan.
Ang isang hindi malinaw na pagsasaalang-alang ay maaaring mapanatili na maghintay ka para sa ilang mga teknikal o pangunahing pamantayan na matugunan bago itigil ang iyong mga paghinto. Halimbawa, ang isang negosyante ay maaaring maghintay para sa isang breakout ng isang tatlo hanggang apat na linggong pagsasama-sama at pagkatapos ay ihinto ang lugar sa ibaba ng mababang pagsasama-sama matapos ang pagpasok sa posisyon. Ang pamamaraan ay nangangailangan ng pasensya na maghintay para sa unang isang-kapat ng isang paglipat (marahil 50 bar) bago itakda ang iyong hinto.
Bilang karagdagan sa pangangailangan para sa pasensya, ang pamamaraan na ito ay nagtatapon ng pangunahing pagsusuri sa larawan sa pamamagitan ng pagpapakilala ng konsepto ng "labis na pagpapahalaga" sa iyong pagtigil sa trailing. Kapag ang isang stock ay nagsisimula upang magpakita ng isang presyo-to-kita na ratio (P / E) na mas mataas sa kasaysayan at higit sa pasulong ng isa hanggang sa tatlong taong inaasahang paglaki ng rate, ang mga pagtigil sa trailing ay dapat na higpitan sa isang mas maliit na porsyento - ang stock maliwanag na estado ng labis na pagpapahalaga ay maaaring magpahiwatig ng isang nabawasan na posibilidad ng karagdagang natanto na kita.
Ang labis na pagpapahalaga sa kalagayan ay nabuwal kahit na kung ang isang stock ay pumapasok sa isang "blow-off" na panahon, kung saan ang labis na pagsusuri ay maaaring maging matinding (tiyak na sumisira sa anumang kamalayan ng pagkamakatuwiran) at maaaring tumagal ng maraming linggo - kahit na mga buwan. Sa pamamagitan ng pag-ikot ng isang blow-off, ang mga agresibong mangangalakal ay maaaring magpatuloy na sumakay sa tren hanggang sa matinding kita habang gumagamit pa rin ng pagtigil sa trailing upang maprotektahan laban sa mga pagkalugi. Sa kasamaang palad, ang momentum ay kilalang-kilala sa immune sa teknikal na pagsusuri, at sa karagdagang ang negosyante ay pumapasok sa isang "rolling stop" system, ang karagdagang tinanggal mula sa isang mahigpit na sistema ng disiplina na siya ay naging.
Ang Parabolic Stop at Reverse (SAR)
Bagaman ang momentum na batay sa stop-loss na pamamaraan na inilarawan sa itaas ay hindi maikakaila sexy para sa potensyal nito para sa napakalaking patuloy na kita, mas gusto ng ilang mga negosyante ang isang mas disiplinang diskarte na angkop para sa isang mas maayos na merkado - ang piniling merkado para sa negosyante ng konserbatibo. Ang pamamaraan ng parabolic stop at reverse (SAR) ay nagbibigay ng mga antas ng paghinto para sa magkabilang panig ng merkado, paglipat ng pagtaas sa bawat araw na may mga pagbabago sa presyo.
Ang SAR ay isang teknikal na tagapagpahiwatig na naka-plot sa isang tsart ng presyo na paminsan-minsan ay magkakapit sa presyo dahil sa isang pagbaligtad o pagkawala ng momentum sa seguridad na pinag-uusapan. Kapag nangyayari ang interseksyon na ito, ang kalakalan ay itinuturing na itigil, at ang pagkakataon ay umiiral upang makarating sa kabilang panig ng merkado.
Halimbawa, kung ang iyong mahabang posisyon ay tumigil - na nangangahulugan na ang seguridad ay naibenta at ang posisyon ay sarado na, maaari kang magbenta ng maikli sa isang pagtigil ng trailing agad na magtakda ng kabaligtaran o parabolic sa antas kung saan itigil mo ang iyong posisyon sa iba pang bahagi ng merkado. Pinapayagan ng diskarteng SAR ang isa na makuha ang magkabilang panig ng merkado habang ang seguridad ay nagbabago pataas at pababa sa paglipas ng panahon.
Ang pangunahing proviso sa sistema ng SAR ay nauugnay sa paggamit nito sa isang hindi wastong paglipat ng seguridad. Kung ang seguridad ay dapat na magbago nang pataas at mabilis, ang iyong pagtigil sa pagbiyahe ay palaging mag-trigger muli sa lalong madaling panahon bago ka magkaroon ng isang pagkakataon upang makamit ang sapat na kita. Sa madaling salita, sa isang mapusok na merkado, ang iyong mga komisyon sa pangangalakal at iba pang mga gastos ay mapapabagsak ang iyong kakayahang kumita, bilang kakaunti.
Ang pangalawang proviso ay nauugnay sa paggamit ng SAR sa isang seguridad na hindi nagpapakita ng isang makabuluhang kalakaran. Kung ang takbo ay masyadong mahina, ang iyong hihinto ay hindi kailanman maaabot, at ang iyong kita ay hindi mai-lock. Kaya ang SAR ay talagang hindi nararapat para sa mga seguridad na kulang sa mga uso o na ang mga uso ay nagbabago pabalik-balik at masyadong mabilis. Kung nagagawa mong makilala ang isang pagkakataon sa pagitan ng dalawang labis na labis na ito, ang SAR ay maaaring eksaktong eksakto kung ano ang iyong hinahanap sa pagtukoy ng iyong mga antas ng pagtigil sa trailing.
Ang Bottom Line
Ang pagpapasya kung paano matukoy ang mga exit point ng iyong mga posisyon ay nakasalalay sa kung paano ikaw ay konserbatibo bilang isang negosyante. Kung ikaw ay may posibilidad na maging agresibo, maaari mong matukoy ang iyong mga antas ng kakayahang kumita at katanggap-tanggap na pagkalugi sa pamamagitan ng isang mas tumpak na diskarte tulad ng pagtatakda ng pagtigil ng trailing ayon sa pangunahing pamantayan.
Sa kabilang banda, kung nais mong manatiling konserbatibo, ang SAR ay maaaring magbigay ng isang mas tiyak na diskarte sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga antas ng paghinto sa pagkawala ng magkabilang panig ng merkado. Ang pagiging maaasahan ng parehong mga pamamaraan, gayunpaman, ay apektado ng mga kondisyon ng merkado, kaya't alagaan na magkaroon ng kamalayan ng ito kapag gumagamit ng mga diskarte.
