Ano ang isang Exotic Mortgage
Ang isang kakaibang utang ay isang uri ng pautang sa bahay na nag-aalok ng mas mababang buwanang pagbabayad sa mga unang ilang taon ngunit itinuturing na may mataas na peligro dahil sa mga mahihirap na maunawaan na mga term at mas mataas na mga pagbabayad sa hinaharap. Ang mga tao ay madalas na gumagamit ng mga kakaibang mga mortgage upang bumili ng mas mahal na mga tahanan kaysa sa kung hindi nila kayang bayaran. Ang mga may-ari ng bahay ay maaari ring pagpipinansya sa mga kakaibang utang sa pagbaba ng kanilang buwanang pagbabayad. Ang mga kakaibang utang, na tinatawag ding non-tradisyonal na mga mortgage, ay bumubuo ng isang maliit na bahagi ng merkado ng mortgage.
BREAKING DOWN Exotic Mortgage
Sa isang kakaibang utang, ang mga pagbabayad ay maaaring tumaas nang labis pagkatapos ng paunang panahon sa dalawang beses o higit pa sa paunang bayad. Ang kanilang mga iskedyul ng pagbabayad ay maaari ring maging sanhi ng pagtatapos ng mga nangungutang higit pa kaysa sa orihinal na hiniram.
Ang mga interest-only na utang ay isang uri ng exotic mortgage. Sa halip na hilingin ang may-ari ng bahay na bayaran ang parehong punong-guro at interes, nangangailangan lamang sila ng mga pagbabayad ng interes sa unang ilang taon, na nangangahulugang isang mas maliit na buwanang pagbabayad. Ang mga utang na ito ay karaniwang may nababagay na mga rate ng interes, kaya ang unang buwanang pagbabayad ay maaaring tumalon kung tumataas ang rate ng interes, bilang karagdagan sa spiking kapag natapos ang panahon ng interes at kinakailangan ang pangunahing pagbabayad.
Ang isa pang uri ng exotic mortgage ay ang pagpipilian ng adjust-rate adjustable-rate ng mortgage. Ang pautang na ito ay nagpapahintulot sa mga may-ari ng bahay na pumili ng ibang halaga na babayaran bawat buwan. Maaari pa silang pumili na magbayad ng mas kaunti kaysa sa utang na inutang.
Bukod sa mga problema ng hindi nahuhulaan na buwanang pagbabayad pagkatapos ng pambungad na panahon at kahirapan sa pag-unawa sa kanilang mga termino, ang isang pangunahing problema sa mga exotic mortgages ay kung ang mga may-ari ng bahay ay orihinal na dinala sa kanila dahil maaari lamang silang mabigyan ng napakaliit na buwanang pagbabayad, maaaring hindi nila magagawang bayaran ang pagtaas ng pagbabayad sa hinaharap. Sa isang bumababang merkado ng pabahay kung saan bumababa ang mga presyo ng bahay, hindi maaaring ibenta ng mga may-ari ng bahay ang kanilang mga tahanan o refinance upang makalabas sa kanilang hindi na-abot-kayang mga exotic mortgage. Ang kanilang mga pagpipilian lamang ay isang maikling benta o foreclosure. Ang sitwasyong ito ay naganap nang regular sa panahon ng krisis sa pabahay.
Paano Makakaapekto ang Mga Regulasyon sa Pautang sa Pautang sa Exotic Mortgage
Marami sa mga kakaibang utang na magagamit sa panahon ng boom taon na humahantong sa krisis sa pabahay ay ginawa na iligal ng mga bagong regulasyon. Ang iba ay hindi napaboran dahil sa pangmatagalang mga rate ng pautang ay nahulog sa napakababang antas na ginawa ang mga kakaibang pautang na hindi gaanong mapagkumpitensya para sa mga mas mababang kita o subprime na nagpapahiram.
Sa kabila ng mas matibay na pamantayan sa pagpapahiram na ginawa sa ilalim ng Dodd-Frank Act at mas malaking pagsisiyasat ng mga nagpapahiram sa mortgage, ang mga exotic mortgage ay sinusulat pa rin. Magagamit ang mga ito sa mga nangungutang sa anyo ng adjustable-rate, interes-lamang at sa isang limitadong degree, ang nakasaad na mga pautang sa kita. Ang mga nagpapahiram ng pautang ay din sa pangalawang pagpapautang sa piggyback na nagpapahintulot sa mga nangungutang na maiiwasan ang mga limitasyon ng utang.
