Sa isang pabago-bagong libreng merkado, ang mga nagpapahiram - kung suportado ng gobyerno o privatized - makipagkumpetensya para sa negosyo ng mga mamimili sa bahay, na nagtutulak o pataas ng average na buwanang mga rate ng interes sa mga pautang sa mortgage. Batay sa naayos na mga presyo sa pabahay, mas magaan na pamantayan ng kredito at isang pagtanggi ng sobra ng hindi nabenta na mga bahay, ang average na rate ng interes sa 30-taong naayos na mga mortgage ay nanatili malapit sa makasaysayang lows.
Ang mga rate ng mortgage ngayon ay mananatiling malapit sa 4%, ngunit ang isang pagtaas sa 5% sa mahuhulaan na hinaharap ay ganap na posible. Sa katunayan, ito ay ibinigay na isinasaalang-alang na mayroong isang mas malakas na ekonomiya noong 2017. Gayunpaman, ang pagtaas ng mga rate ng interes ng mortgage ay walang kinatakutan at kaalaman sa paksa ay mapapawi ang takot sa mga kalahok sa pamilihan sa pabahay. Mahalaga para sa mga kalahok sa pabahay ng pabahay upang maunawaan ang pagtaas ng mga rate ng mortgage, dahil nakakaapekto sa halos lahat ng aspeto ng pagbili ng bahay. (Para sa higit pa mula sa may-akda na ito, tingnan ang: Rentahan ng Real Estate para sa kita sa Pagretiro at Kayamanan sa Pagbuo .)
Tumataas na Mga rate ng Interes at Homebuyers
Sa negosyo ng real estate, sinabi ng maginoo na karunungan na ang pagtaas ng mga rate ng interes ay ginagawang mas mahirap ang pagbili o pagbebenta ng bahay at pagbawas ng mga rate ng interes na gawing mas madali ang pagbili at pagbebenta.
Halimbawa, kung nais ni Johnny Home Buyer ng isang 4% rate sa isang 30 taong naayos na mortgage sa isang bahay na nagkakahalaga ng $ 400, 000, ang kanyang buwanang pagbabayad ng mortgage ay $ 1, 900. Ngunit kung kwalipikado lamang si Johnny para sa isang 5% rate sa isang 30 taong naayos na mortgage, ang kanyang buwanang pagbabayad ay tataas sa $ 2, 138. Ang pagtaas ng interes ng 1% ay nagtataas ng bayad ni Johnny sa pamamagitan ng $ 238, o humigit-kumulang 13%. Kaya, ano ang ibig sabihin nito sa mga homebuyers?
Mula sa pananaw ng isang mamimili sa bahay, habang tumataas ang mga rate ng mortgage, bumababa ang kakayahang kumita. Sa nabanggit, nais ng Johnny Home Buyer na kwalipikado para sa isang $ 400, 000 na mortgage sa 4% na interes, ngunit sa 5% na interes, ang mga nagpapahiram ay maaaring mag-alok kay Johnny ng $ 355, 000 pautang batay sa kanyang mga kwalipikasyon. Ang isang pagtaas ng 1% na interes sa mortgage ay bumabawas sa kapangyarihang pagbili ni Johnny ng $ 45, 000.
Bago ang Dakilang Pag-urong, sa panahon ng rurok ng kabaliwan ng subprime mortgage, si Johnny Home Buyer ay makakapag-kwalipikado para sa $ 400, 000 mortgage na nais niya. Ngunit upang matamis ang deal, isang subprime lender ang mag-alok kay Johnny ng 2% adjustable na rate ng interes para sa unang limang taon. Pagkatapos ng limang taon, gayunpaman, si Johnny ay nasa hook para sa hindi bababa sa 7% na interes, marahil higit pa kung ang mga rate ng interes ay tumaas.
Tumataas na Mga rate ng Interes at Nagbebenta
Ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ay nakakaapekto sa mga nagbebenta rin, kahit na naiiba. Halimbawa, kung nais ni Jill na ibenta ang kanyang bahay sa halagang $ 400, 000, higit pa siyang malugod na ilista ang kanyang bahay sa halagang iyon. Dahil sa pagtaas ng mga rate ng interes, gayunpaman, ang mga potensyal na mamimili ay makakaya lamang sa bahay ni Jill sa $ 355, 000. Hindi maaasahang, maaari pa rin siyang kumita sa pagbebenta, ngunit isang 1% lamang na pagtaas sa mga rate ng mortgage ang nagpapabawas sa halaga ng merkado ng bahay ni Jill ng halos $ 45, 000. Ang kanyang kita ay depende sa kung gaano kahusay ang kanyang pag-play sa merkado. Mahalaga, kung ang mga rate ng interes ay tumaas nang napakabilis, masisira nito ang mga preno sa kapaligiran ng pabahay. (Para sa higit pa mula sa may-akda na ito, tingnan ang: Seasons Epekto ng Real Estate Higit Pa sa Akala mo .)
Tumataas na Mga rate ng Interes at Halaga ng Pag-aari
Ang tumataas na mga rate ng interes ay may kapansin-pansin na epekto sa mga mamimili at nagbebenta. Ang mga hipothetical na sitwasyon ay nagpapatunay na ang halaga ng pag-aari at presyo ng pabahay ay direktang nauugnay sa mga rate ng mortgage, ngunit kung ano ang nagbabalot sa parehong mga sitwasyon ay ang kalusugan ng ekonomiya.
Kung mabilis ang paglaki ng ekonomiya, ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ay hindi magkakaroon ng malaking epekto sa halaga ng ari-arian at mga presyo sa pabahay. Halimbawa, kung ang mga rate ng mortgage ay nagdaragdag ng isang punto, ang buwanang pagbabayad ay nagdaragdag ng $ 238. Gayunpaman, pinapayagan ng isang malakas na ekonomiya ang mga employer na dagdagan ang sapat na suweldo upang makatulong na mabayaran ang tumataas na rate ng interes. Hangga't ang ekonomiya ay patuloy na lumalaki, at patuloy nating nakikita ang paglago ng trabaho at paglago ng sahod, ang pagtaas ng mga rate ng interes ay hindi dapat maparalisa ang merkado ng pabahay.
Tumataas na Mga rate ng Interes at Pamumuhunan sa Real Estate
Bilang pagtaas ng mga rate ng mortgage, ang epekto sa pamumuhunan sa real estate ay maaaring maging positibo. Ang merkado para sa mga pag-aarkila ng pag-upa ay tataas dahil mas kaunting mga tao ang maaaring maging kwalipikado para sa mga pagpapautang. Iyon ay sinabi, ang pagtaas ng mga rate ng interes ay nagbabawas ng mga presyo, kaya't maaari itong maging mas mahusay na bilhin sa panahon ng pagtaas ng interes sa kapaligiran ng interes.
Bukod dito, habang tumataas ang mga rate ng interes, mas kaunting mga transaksyon sa real estate ang magaganap dahil mas magaan ang mga pamantayan sa pagpapahiram. Kaya, mas maraming tao ang mangangailangan ng mga pag-aarkila hanggang sa makaya nila ang isang mortgage. Ang isang pagtaas ng interes ng 1% para sa isang mamumuhunan ay maaaring maging isang windfall ng kita sa tamang merkado sa pabahay.
Sa Konklusyon: Bilhin o Ibenta?
Ang pagbili ng bahay bilang pagtaas ng mga rate ng interes ng mortgage ay walang dapat ikatakot. Mula sa isang makasaysayang paninindigan, ang isang 5% na rate ng mortgage ay kapansin-pansin na mababa pa rin. At ang isang mortgage ngayon na may isang nakapirming rate para sa susunod na 30 taon ay malaki pa rin ang mas mura kaysa sa mga paghahambing sa kasaysayan, tulad ng nakikita sa data na ibinigay ng tagapagpahiram ng mortgage na si Freddie Mac. Ang taunang average para sa 30 taong naayos na rate ng mortgage ay hindi umabot ng 5% mula noong 2009. Sa pagsisimula ng Great Recession noong 2006, ang average na rate ng mortgage ay 6.41%. Sampung taon na mas maaga noong 1996, ang average na rate ng mortgage ay 7.81%, at 10 taon na mas maaga kaysa sa sa 1986, ang average na rate ng mortgage ay 10.19%.
Ang mga rate ng interes na natitira malapit sa makasaysayang lows bodes ay mabuti para sa mga mamimili, at ang merkado ngayon ay sumasalamin sa ilan sa mga pinakamurang utang na maaaring makuha ng mamimili sa bahay sa merkado. Ang pinakamahalaga, ang paghahanap ng tamang mortgage ay nakasalalay sa pagtanggap ng tamang payo mula sa isang napapanahong eksperto sa real estate na personal na nagmamay-ari ng maraming mga pag-aari at lumipat ng maraming mga benta sa real estate para sa iba. Ang pakikipagtulungan sa isang dalubhasa ay nagbibigay-daan sa mga prospective na mamumuhunan na makaramdam ng mas maraming kaalaman, tiwala at secure sa kanilang mga pinansiyal na desisyon. (Para sa higit pa mula sa may-akda na ito, tingnan ang: 8 Mga Tanong na Itanong Bago Pamahalaan ang mga Rental Properties .)
