Ang mga rehistradong kinatawan na nagdadala ng isang lisensya ng Series 6 o 7 ay hinihiling ng batas na magparehistro sa isang broker-dealer upang ibenta ang mga security sa publiko. Ang mga paglilinis na kumpanya sa pangkalahatan ay nagpoposisyon sa kanilang sarili sa isa sa tatlong pangunahing anyo: bilang alinman sa buong serbisyo, diskwento o mga independiyenteng kumpanya.
Habang ang dating dalawang uri ng mga broker-dealers sa pangkalahatan ay nagpapanatili ng isang medyo mataas na antas ng kontrol sa kanilang mga rep, kadalasang pinapayagan ng mga independiyente ang kanilang mga broker na halos kumpleto ang kalayaan sa kung paano nila ginagawa ang kanilang negosyo, na kung saan ay nakakaakit para sa maraming may karanasan na mga prodyuser na kayang magbayad para sa kanilang sariling overhead at marketing gastos.
Marami pang Mga Alok
Ang mga independiyenteng broker-dealers ay nilikha upang mapaunlakan ang mga tagapayo sa pananalapi na nagdadala ng mga lisensya sa seguridad at nangangailangan ng suporta sa back-office para sa mga serbisyo tulad ng pagsunod at pagpapatupad sa kalakalan. Ang mga firms na ito ay karaniwang tumutuon sa mas maraming nakaranasang tagapayo na makabuo ng mataas na mga stream ng kita mula sa isang sopistikadong base ng kliyente.
Karamihan sa mga tagapayo sa kategoryang ito ay hindi na kailangan ng mga tagapamahala upang pangasiwaan ang mga ito at karaniwang ayaw na hiniling na magbenta ng pagmamay-ari ng mga produkto ng departamento ng pagmemerkado ng kanilang kompanya. Maraming mga independiyenteng broker-dealers ang nag-aalok ng mas kumpletong hanay ng mga produkto at serbisyo sa ilalim ng kanilang payong kaysa sa diskwento o full-service firms. Habang ang karamihan sa mga kumpanya ng anumang uri ay mag-aalok ng mga pangunahing produkto tulad ng mga pondo ng mutual, annuities, trust trust unit, mababa at midlevel automated portfolio management at retirement account, ang mga independiyenteng kumpanya ay maaaring magbigay ng access sa mga antas ng pamamahala ng pera ng mataas na antas na hindi magagamit sa pangkalahatang publiko, mga alternatibong sasakyan tulad ng pondo ng halamang-singaw, pakikipagtulungan ng langis at gas at mga programa sa pamumuhunan o pagtitipid na turnkey na dinisenyo upang magsilbi sa isang tiyak na segment ng merkado tulad ng mga medikal na propesyonal.
Ang iba pang mga kahalili tulad ng capital capital, pribadong paglalagay ng paglalagay, at paghawak sa ibang bansa ay magagamit din sa mga kliyente na kwalipikado.
Mas mataas na Payout, Mas mataas na Overhead
Ang isa pang pangunahing bentahe na ibinibigay ng mga independiyenteng broker-dealers sa mga nagpaplano ay mas mataas na bayad sa mga komisyon. Maraming mga broker ng diskwento ang nagbabayad sa kanilang mga rep ng isang suweldo na may marahil isang bonus para sa mga target sa produksyon na nakamit sa alinman sa antas ng sangay o opisina. Ang mga full-service firms ay madalas na nagbibigay ng ilang uri ng base suweldo na may isang istraktura ng komisyon na nakalagay sa itaas. Ang mga porsyento ng komisyon sa ganitong uri ng pag-aayos ay karaniwang saklaw kahit saan mula 30% hanggang 60%, depende sa antas ng produksyon ng tagapayo, panunungkulan, at anyo ng ugnayan sa kumpanya. Ang mga nagtatrabaho bilang independiyenteng mga kontratista ay karaniwang tumatanggap ng mas mataas na pagbabayad na ang mga direktang nagtatrabaho sa kompanya. Siyempre, ang mga tagaplano at broker na nagtatrabaho sa mga firms na ito ay karaniwang may kaunti o walang overhead, kasama ang kumpanya na nagbibigay ng puwang ng opisina, mga business card, marketing, at suporta sa administratibo at iba pang kinakailangang mga amenities.
Karaniwang nag-aalok ang mga independiyenteng kumpanya ng payout ng komisyon sa 80% -95% na saklaw, sa gayon pinapayagan ang mga reps na kumita nang higit pa mula sa parehong halaga ng negosyo. Siyempre, hindi rin sila nagbibigay ng suporta sa buong serbisyo sa kanilang mga broker, kaya't ang mga nagsisikap na magpasya kung aling uri ng kumpanya ang nababagay sa kanila ay kinakailangan upang makakuha ng isang malinaw na larawan ng kanilang mga gastos sa labas ng bulsa na babayaran nila kung pumunta sila ng independiyenteng ruta.
Bagaman ang mga independiyenteng broker-dealers ay hindi sasabihin sa kanilang mga rep kung paano patakbuhin ang kanilang mga negosyo, hinihiling pa rin sila ng FINRA at ang SEC na magbigay ng pangangasiwa ng pagsunod upang matiyak na ang lahat ng may kinalaman na mga regulasyon ay sinusunod. Maraming mga kumpanya ay magkakaloob din ng karagdagang suporta sa pag-clear upang makatulong sa pamamahala ng account at pag-record, kahit na ang serbisyong ito ay maaaring dumating sa isang presyo. Ang mga rep ay maaaring magkaroon ng ilang antas ng pagpipilian sa mga serbisyo na nagpasya silang gamitin at magbayad.
Mga pangunahing Manlalaro
Bagaman maraming mga independiyenteng broker-dealers sa merkado ngayon, ilan sa mga pinakamalaking at kilalang kumpanya ay kasama ang LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities, at Securian Financial. Mayroon ding ilang mga firms na straddle pareho ang buong-serbisyo at independiyenteng mga modelo, tulad ng Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual at Waddell & Reed.
Ang Bottom Line
Ang mga independiyenteng broker-dealers ay madalas na pinakamahusay na pagpipilian para sa mga nakaranasang tagaplano na nagtatag ng mga kasanayan dahil sa kanilang napakahusay na pagbabayad sa komisyon at kaunting pangangasiwa. Ang mga repes na pumili upang magamit ang mga ito ay kailangang maging sigurado na makakagawa sila ng sapat na kita sa ilalim ng modelong ito ng negosyo upang mabayaran ang kanilang sariling overhead. Para sa karagdagang impormasyon sa mga independiyenteng kumpanya, bisitahin ang website ng LinkedIn (LNKD) para sa National Association of Independent Broker-Dealer.
