Ano ang isang Filter?
Sa pamumuhunan, ang isang filter ay isang pamantayan na ginagamit upang paliitin ang bilang ng mga pagpipilian upang pumili mula sa loob ng isang naibigay na unibersidad ng mga mahalagang papel. Ang prosesong ito ay tinutukoy din bilang "screening" na mga security; ang mga salitang "filter" at "screen" ay maaaring magamit nang magkasingkahulugan sa konteksto na ito.
Mga Key Takeaways
- Ang isang filter ay isang pamantayan na ginamit upang paliitin, o "screen, " mga kandidato sa pamumuhunan. Pinahihintulutan ng mga tagagawa ang mga namumuhunan na pumili ng mga pamumuhunan mula sa isang listahan ng mga paunang natapos na mga kandidato, makatipid ng mahahalagang oras.Mga gumagamit ay gagamit ng iba't ibang uri ng mga filter, depende sa diskarte sa kanilang pamumuhunan..
Pag-unawa sa mga Filter
Ang tiyak na mga filter ay ginamit ay depende sa diskarte ng mamumuhunan na pinag-uusapan. Halimbawa, ang mga namumuhunan sa halaga ay malamang na gagamit ng mga kadahilanan na may kaugnayan sa mga pangunahing lakas ng kumpanya na pinag-uusapan, tulad ng lakas ng balanse nito o ang kalidad ng mga kita. Ang mga teknikal na analyst, sa kabilang banda, ay maaaring maging mas interesado sa mga kadahilanan na may kaugnayan sa kasalukuyang kasaysayan ng presyo, tulad ng kung ito ay kalakalan sa itaas o sa ibaba ng 200-araw na average na paglipat nito.
Para sa anumang mamumuhunan, ang proseso ng pagsala ay karaniwang nagsisimula sa isang pangkalahatang hanay ng mga parameter na idinisenyo upang mamuno sa mga kumpanya na malinaw na hindi umaangkop sa istilo o layunin ng mamumuhunan. Halimbawa, ang isang namumuhunan sa North American na hindi nais na mag-trade sa anumang mga dayuhang stock ay maaaring magsimula sa pamamagitan ng pag-filter ng lahat ng mga kumpanya maliban sa mga nakalista sa mga stock ng Amerikano o Canada.
Kapag ang mga pangkalahatang mga parameter na ito ay inilalagay, ang mamumuhunan ay maaaring mag-aplay ng mas tiyak na mga filter upang ang mga natitirang kumpanya ay malapit na tumutugma sa kanilang napiling diskarte sa pamumuhunan.
Screening Software
Ang paggamit ng mga filter upang matukoy ang mga kandidato sa pamumuhunan ay naging mahirap na mas mahirap sa mga nakaraang taon, dahil sa lumalagong katanyagan at pagiging sopistikado ng mga platform ng online na kalakalan. Sa ngayon, maraming mga libre at bayad na mga tool na magagamit na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan sa pag-filter ng stock. Ang halimbawa na ibinigay sa ibaba ay nabuo gamit ang aktwal na data ng merkado sa Oktubre 2019.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng isang Filter
Si Emma ay isang namumuhunan sa halaga na may malinaw na tinukoy na diskarte sa pamumuhunan: naglalayong bumili lamang siya ng mga kumpanya ng nagbabayad ng dibidendo sa Canada at Amerikano na nangangalakal sa isang presyo-to-book (P / B) na ratio na hindi hihigit sa 1.00. Mayroon siyang $ 30, 000 upang mamuhunan at naghahanap upang lumikha ng isang portfolio ng 30 na mga hawak, na naglalaan ng $ 1, 000 para sa bawat pamumuhunan.
Upang simulan ang kanyang paghahanap, gumagamit siya ng isang online stock screening software upang maalis ang lahat ng mga kumpanya na hindi ipinagpalit sa Canada o sa Estados Unidos. Nagbubuo ito ng isang malawak na listahan ng mga kumpanya, kaya nagdadagdag siya ng karagdagang kadahilanan upang higit na pinuhin ang kanyang mga resulta: pag-filter ang lahat ng mga kumpanya na hindi nag-aalok ng isang dividend ani ng hindi bababa sa 1.00%. Ang nagresultang listahan ng 1, 500 ay lubhang nabawasan, ngunit mas malaki pa rin kaysa sa 30 mga kumpanya na hinahanap niya.
Bilang isang susunod na hakbang, idinagdag niya ang kanyang filter na P / B, tinanggal ang lahat ng mga kumpanya na may ratio na mas malaki kaysa sa 1.00. Dagdag dito ang binabawasan ang listahan, na iniiwan ang halos 250 na mga kandidato.
Sa puntong ito, ang dahilan ni Emma ay may dalawang paraan upang maipagpatuloy niya. Ang isa ay sa pamamagitan ng pagdaragdag ng karagdagang mga filter hanggang ang bilang ay nabawasan sa malapit sa kanyang antas ng cut-30-kandidato. Ang iba pa ay sa pamamagitan ng pagraranggo sa 250 mga kandidato sa mga tuntunin ng isa sa kanyang mga kadahilanan, o sa mga tuntunin ng isang karagdagang kadahilanan.
Nagpasya siyang pumili ng 30 mga pamumuhunan mula sa kanyang umiiral na listahan ng 250, sa pamamagitan ng pagraranggo sa kanila sa mga tuntunin ng kanilang mga P / B ratios at pagpili ng 30 mga kandidato na may pinakamababang ratios. Gumagawa ito ng isang portfolio ng 30 pamumuhunan kung saan ang average na P / B ratio ay 0.40 at ang average na dividend ani ay 9.00%.
