Talaan ng nilalaman
- Tagal ng Pagputol ng Bono
- Tumingin sa Stocks
- Gumamit ng mga Bond Ladder
- Mag-ingat sa Inflation Hedges
- Tumaya sa US Dollar
- Bawasan ang Iyong Panganib
- Pagpapaliwanag ng Iyong Bahay
- Ang Bottom Line
Kapag ang mga rate ng interes ay lumalakad malapit sa mga makasaysayang lows para sa mga pinalawig na panahon, magiging madali itong kalimutan na ang bumababa ay muling babalik. Pangkalahatang magsisimulang tumaas ang mga rate bilang muling tumaas ang ekonomiya. Kapag nangyari ito, kapwa maikli at matagal na mga namumuhunan na may kita na hindi handa ay maaaring makaligtaan sa isang madaling pagkakataon upang madagdagan ang kanilang buwanang kita. Para sa kadahilanang ito, ngayon ang oras upang simulan ang paghahanda para sa pagbabagong ito sa kapaligiran ng rate ng interes.
(Suriin Kung Paano Naaapektuhan ng Mga rate ng interes ang Stock Market para sa isang pagpapakilala sa isyung ito.)
Paano Maghanda Para sa Tumataas na Mga rate ng Interes
Tagal ng Pagputol ng Bono
Sa paghinto ng listahan ng dapat gawin, dapat bawasan ng mga namumuhunan ang pangmatagalang pagkakalantad ng bono habang pinapataas ang kanilang mga posisyon sa mga panandaliang at katamtaman na mga bono, na hindi gaanong sensitibo sa pagtaas ng rate kaysa sa mga bono ng mas matagal na pagkahinog na nakakandado sa pagtaas ng mga rate para sa mas mahabang panahon. Ngunit ang pag-flip sa isang mas maikli-term na mas mababang modelo ng bono ay may trade-off, dahil ang mga panandaliang bono ay nagbibigay ng mas kaunting kita na potensyal kaysa sa mas matagal na mga bono.
Ang isang solusyon sa conundrum na ito ay upang ipares ang mga panandaliang mga bono kasama ang iba pang mga instrumento, kabilang ang mga lumulutang na rate ng utang tulad ng mga pautang sa bangko, at Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), na ang adjustable na rate ng interes ay hindi sensitibo sa pagtaas ng mga rate ng interes kaysa sa iba pang mga nakapirming -rate na mga instrumento.
Ang mga TIP ay nababagay ng dalawang beses sa isang taon upang ipakita ang mga pagbabago sa US Consumer Price Index (CPI), isang benchmark para sa inflation. Kung tumaas ang antas ng presyo, ang mga pagbabayad ng kupon sa TIP ay gumanti nang katulad. Tulad ng para sa mga lumulutang na pautang sa rate, ang mga instrumento na ito ay namuhunan sa riskier na pautang sa bangko, na ang mga kupon ay lumutang sa isang pagkalat sa itaas ng isang rate ng sanggunian. Sa gayon, inaayos nila ang mga pana-panahong pagitan habang nagbabago ang mga rate. Ang ilang mga pondo na ipinagpalit ng TIPS (ETF) ay kasama ang:
- Ang Schwab US TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIP (IPE) iShares TIPS Bond ETF (TIP) PIMCO 1-5 Taon US TIPS Index ETF (STPZ)
Katulad nito, mayroon ding mga halimbawa ng mga lumulutang na rate ng utang na ETF na kasama ang:
- Ang iShares Lumulutang na rate ng Tala ng Pautang (FLOT) SPDR Barclays Capital Investment grade Floating Rate ETF (FLRN) Market Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR).
Tumingin sa Stocks
Hindi lahat ng mga diskarte na kumita mula sa tumataas na mga rate ay nauukol sa mga nakapirming kita na mga security. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng cash kapag tumataas ang mga rate ay dapat isaalang-alang ang pagbili ng mga stock ng mga pangunahing consumer ng mga hilaw na materyales.
Ang presyo ng mga hilaw na materyales ay madalas na nananatiling matatag o tumanggi kapag tumataas ang mga rate. Ang mga kumpanyang gumagamit ng mga materyales na ito upang makabuo ng isang tapos na mabuti - o simpleng sa kanilang pang-araw-araw na operasyon - makikita ang isang kaukulang pagtaas sa kanilang mga margin sa kita habang bumababa ang kanilang mga gastos. Para sa kadahilanang ito, ang mga kumpanyang ito ay pangkalahatang nakikita bilang isang bakod laban sa inflation.
Ang tumataas na rate ng interes ay mabuting balita din para sa sektor ng real estate, kaya ang mga kumpanya na kumita mula sa bahay-gusali at konstruksyon ay maaaring maging mahusay na mga pag-play din. Ang mga tagagawa ng manok at karne ng baka ay maaari ring makakita ng pagtaas ng demand kapag tumaas ang mga rate, dahil sa pagtaas ng paggasta ng mga mamimili at mas mababang gastos.
(Para sa higit pa sa inflation, tingnan kung Paano ang Mga interest sa Mga Cuts sa Mga Kahiyahang Naaapektuhan. )
Gumamit ng mga Bond Ladder
Siyempre, ang isang karaniwang diskarte na inirerekomenda ng mga tagaplano ng pananalapi at tagapayo ng pamumuhunan sa mga kliyente ay ang hagdan ng bono.
Ang isang hagdan ng bono ay isang serye ng mga bono na tumanda sa regular na pagitan, tulad ng bawat tatlo, anim, siyam o 12 buwan. Habang tumataas ang mga rate, ang bawat isa sa mga bono na ito ay muling na-invest sa bago, mas mataas na rate. Ang parehong proseso ay gumagana para sa CD hagder. Ang sumusunod na halimbawa ay naglalarawan ng prosesong ito:
Si Larry ay mayroong $ 300, 000 sa isang market market na kumikita ng mas mababa sa 1% na interes. Pinapayuhan siya ng kanyang broker na ang mga rate ng interes ay marahil ay magsisimulang tumaas minsan sa mga susunod na buwan. Nagpasya siyang ilipat ang $ 250, 000 ng kanyang portfolio ng merkado ng pera sa limang magkakahiwalay na $ 50, 000 CD na mature bawat 90 araw na nagsisimula sa tatlong buwan.Tuwing 90 araw, binubuhay ni Larry ang maturing CD sa isa pang CD na nagbabayad ng mas mataas na rate. Maaari niyang ipuhunan ang bawat CD sa isa pang kaparehong kapanahunan, o maaaring mag-stagger niya ang mga maturidad ayon sa kanyang pangangailangan para sa cash flow o pagkatubig.
(Matuto nang higit pa tungkol sa mga hagdan ng bono sa The Mga Pangunahing Kaalaman ng The Bond Ladder. )
Mag-ingat sa Inflation Hedges
Ang mga nasasalat na assets tulad ng ginto at iba pang mahalagang mga metal ay may posibilidad na magaling kapag mababa ang mga rate at mataas ang inflation. Sa kasamaang palad, ang mga pamumuhunan na ang hedge laban sa inflation ay may posibilidad na gumanap nang mahina kapag ang mga rate ng interes ay nagsisimulang tumaas dahil lamang sa pagtaas ng mga rate ng curb inflation.
Ang mga presyo ng iba pang likas na mapagkukunan tulad ng langis ay maaari ring tumama sa isang mataas na interes na kapaligiran. Ito ay hindi magandang balita para sa mga namumuhunan nang direkta sa kanila. Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang muling paglalaan ng hindi bababa sa isang bahagi ng kanilang mga hawak sa mga instrumento na ito at pamumuhunan sa mga stock ng mga kumpanya na ubusin ang mga ito.
(Para sa higit pa, tingnan ang Nakakaugnay ba ang mga presyo ng langis at mga rate ng interes? )
Tumaya sa US Dollar
Ang mga namumuhunan sa mga dayuhang pera ay maaaring nais na isaalang-alang ang pagpapadanak sa kanilang mga hawak sa mabuting lumang Uncle Sam. Kapag nagsimulang tumaas ang mga rate ng interes, ang dolyar ay karaniwang nakakakuha ng momentum laban sa iba pang mga pera dahil ang mas mataas na rate ay nakakaakit ng dayuhang kapital sa mga instrumento sa pamumuhunan na denominado sa dolyar, tulad ng T-bills, tala at bono.
Bawasan ang Iyong Panganib
Ang tumataas na rate ng interes ay nangangahulugang mas maraming mga konserbatibong instrumento ay magsisimulang magbayad ng mas mataas na rate din. Bukod dito, ang mga presyo ng mga handog na may mataas na ani (tulad ng mga junk bond) ay may posibilidad na bumaba nang mas malalim kaysa sa mga isyu sa gobyerno o munisipyo kapag tumataas ang mga rate. Samakatuwid, ang mga panganib ng mga instrumento na may mataas na ani ay maaaring sa huli ay higit pa kaysa sa kanilang higit na mahusay na ani kung ihahambing sa mga alternatibong alternatibong panganib.
Pagpapaliwanag ng Iyong Bahay
Tulad ng matalino na panatilihing likido ang iyong naayos na portfolio ng kita, masinop din na i-lock ang iyong mortgage sa kasalukuyang mga rate bago sila tumaas. Kung karapat-dapat mong i-refinance ang iyong bahay, ito marahil ang oras na gawin ito.
Gayundin, kunin ang iyong iskor sa kredito, bayaran ang mga maliliit na utang at bisitahin ang iyong bangko o opisyal ng pautang. Ang pag-lock sa isang mortgage sa 5% at pagkatapos ay umani ng isang average na ani ng 6.5% sa iyong hagdan ng bono ay isang landas na may mababang panganib upang matiyak na kita. Ang pag-lock sa mga mababang rate sa iba pang pangmatagalang utang tulad ng iyong utang sa kotse ay isang magandang ideya din.
(Bago ka tumakbo sa bangko, tingnan ang 9 Mga bagay na Dapat Malaman Bago ka Mamin Refinance ang Iyong Mortgage at May Isang Magandang Mortgage Rate? I-lock It Up! )
Ang Bottom Line
Ang kasaysayan ay nagdidikta na ang mga rate ng interes ay hindi mananatiling mababa magpakailanman, ngunit ang bilis sa kung saan ang mga rate ng pagtaas at kung gaano kalayo ang pag-akyat nila ay mahirap hulaan. Ang mga hindi nagbabayad ng pansin sa mga rate ng interes ay maaaring makaligtaan ang mga mahalagang pagkakataon upang kumita sa isang pagtaas ng rate ng kapaligiran.
Mayroong maraming mga paraan na maaaring magbayad ang mga namumuhunan sa pagtaas ng mga rate, tulad ng pagbili ng mga stock ng mga kumpanya na kumonsumo ng mga hilaw na materyales, pagsakay sa kanilang CD o bond portfolio, pinapalakas ang kanilang mga posisyon sa dolyar at muling pagsasaayos ng kanilang mga tahanan. Para sa karagdagang impormasyon sa kung paano kumita mula sa pagtaas ng mga rate ng interes, kumunsulta sa iyong tagapayo sa pinansya.
Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Pamamahala sa Pansamantalang rate ng interes .
