Kapag pinapabagal ang mga pagkakapantay-pantay, madalas na nahaharap sa isa ang hamon ng pagkakilala sa pagitan ng isang topping form at isang pagbabago sa takbo. Maraming mga matagumpay na maikling nagbebenta ang susubukan na ituon ang kanilang mga pagsisikap sa pamamagitan ng pagtingin sa mga pahiwatig na inaalok mula sa mga paaralan ng teknikal na pagsusuri at pangunahing pagsusuri. Basahin ang upang malaman kung paano pinag-aaralan ang iba't ibang mga pamamaraan na maaaring makakuha ng kumpiyansa sa negosyante ang negosyante.
Teknikal na Pagtatasa
Dahil ang mga merkado ng pantay-pantay ay pangunahing pinangungunahan ng mahahabang negosyante, ang mga maikling mangangalakal ay nagsisikap na mahuli ang mga mahihinang pananabik upang mag-trigger ng mga break at magsimula ng mga downtrends. Sinusubukan nilang maglagay ng sapat na presyon sa merkado upang makalikha ng mga sitwasyon kung saan mahihina ang mahaba dahil sa takot na ibalik ang mga kita. Ito ay ang trabaho ng maikling nagbebenta upang makahanap ng mga tool, tulad ng iba't ibang mga pattern ng tsart o mga tagapagpahiwatig na partikular na ginagamit para sa paghula ng pagsisimula ng isang pagtanggi o isang panic na nagbebenta.
Ang pagsusumikap upang maikli ang isang merkado gamit ang teknikal na pagsusuri ay karaniwang nangangahulugang ang paghahanap ng isang labis na pagpapahiwatig ng tagapagpahiwatig at isang tagapagpahiwatig ng trend na sapat na maaasahan upang maipakita ang katarungan ay isang kandidato para sa isang pababang paggalaw. Ang tagapagpahiwatig ng labis na hinihingi ay malamang na alinman sa isang kamag-anak na index ng lakas (RSI) o isang stochastic oscillator. Ang isang tagapagpahiwatig ng trend ay maaaring maging kasing simple ng isang panandaliang paglipat ng average (MA).
Kapag gumagamit ng isang osileytor, ang negosyante ay umaasa sa ito upang ipakita na ang merkado ay umabot sa isang antas na nagpapahiwatig na maaaring maubusan ito ng mga mamimili. Ang isang tagapagpahiwatig ng trend, sa kabilang banda, ay karaniwang ginagamit upang ipakita na ang suporta ay nasira dahil ang merkado ay naging mahina. Kapag ang pag-shorting ng isang equity, napakahalaga na alam ng negosyante na sa isang osileytor ay nagbebenta siya ng lakas, ngunit sa isang tagapagpahiwatig ng trend, naghahanap siya ng maikling kahinaan.
Pangunahing Pagsusuri
Pangunahin, maraming mga paraan upang matukoy ang mga maikling kandidato, kasama ang masamang kita, mga demanda, pagbabago sa batas at balita. Ang susi sa paggamit ng mga batayan o balita upang ipagpalit ang isang equity sa maikling bahagi ay ang paggawa ng isang kaalamang desisyon tungkol sa kung ang kaganapan na naganap ay isang panandaliang isyu o isang pang-matagalang kaganapan. Ang isang negatibong kaganapan sa balita ay malamang na magdulot ng isang spike down sa isang merkado at hindi kinakailangang mag-set up ng magandang pangmatagalang pagtanggi. Sa kasong ito, ang spike ay malamang na sanhi ng mga order ng pagkawala ng pagkawala na na-trigger. Ang isang pangmatagalang pagtanggi ay maaaring magsimula sa isang spike down ngunit malamang na na-trigger ng isang serye ng mga negatibong kaganapan na nagbibigay ng tiwala sa mga negosyante na ang isang mas matagal na downtrend ay bubuo.
Ang isang halimbawa ng isang spike down na na-trigger ng isang kaganapan sa balita ay kapag ang mga kita ng isang kumpanya ay iniulat na mas mababa kaysa sa pinagkasunduan. Ang mga mangangalakal ay gumanti sa pamamagitan ng pagbebenta ng stock. Ang isang serye ng mga negatibong ulat ng kita, gayunpaman, ay ang uri ng pangunahing pangunahing madalas na nakakaakit ng maikling nagbebenta.
Kung ang isang kaganapan ay sapat na makabuluhan upang i-crack ang suporta ng isang merkado, ang pagkasumpungin ay madalas na tataas habang ang mga nerbiyos na mahabang negosyante ay nagsisimulang madama ang presyon ng mga maigsing nagbebenta na sumusubok na mas mababa ang merkado. Ito ay kapag ang isang negosyante ay maaaring gumamit ng parehong mga uri ng pagsusuri upang matukoy ang kalubhaan ng pagtanggi na naimbak. Sa pangkalahatan, ang isang negatibong pahayag sa balita ay madalas na sinamahan ng mabibigat na dami at malawak na saklaw habang ang pagbebenta ng maiksing presyon ay nagtatayo sa isang pagtatangka upang himukin ang stock sa mga antas ng teknikal na mag-uudyok ng higit pang mga paghinto sa pagbebenta. Ang maikling nagbebenta, na hinihimok ng kumpiyansa ng mga negatibong saligan, ay patuloy na subukang itulak ang merkado sa pamamagitan ng mga puntos ng suporta, na nagpapasakit sa paghawak sa mga mahabang posisyon.
Maikling Pagbebenta sa Aksyon
Malakas na dami, malawak na saklaw at mas mababang mga takip ay madalas na mahuli ang mata ng mga maikling mangangalakal. Sa karagdagang pagsisiyasat, ang maikling negosyante ay magpapasya na ang kaganapan sa balita o pangunahing ay sapat na malakas upang ma-trigger ang isang pagkalugi sa mga mahabang posisyon. Sa puntong ito ay nagsisimula ang maikling pagbebenta. Ang isang mabuting halimbawa ng ganitong uri ng pag-setup na naganap sa S&P Financial SPDR Fund (AMEX: XLF) pabalik noong unang bahagi ng 2007. Inilalarawan ng Figure 1 kung paano nakilala ng mga maikling nagbebenta ang isang potensyal na pagkakataon at ginamit ang negatibong ebidensya mula sa teknikal at pangunahing pagsusuri upang kontrolin ang isang bumabagsak na merkado.
Larawan 1
Ang mga maikling nagbebenta ay napanood ang pagtaas ng dami at kalaunan ay nag-trigger ng isang pagbabagsak na pagbilis.
Matapos ang isang matagal na paglipat at isang serye ng mga mas mataas na tuktok at mas mataas na mga ibaba, ang RSI at mga stochastic na indikasyon ay naabot ang mga antas ng labis na labis na pagmamalasakit. Ito ay sapat na impormasyon upang maisip ng mga negosyante na ang isang tuktok ay nabuo, ngunit hindi sapat upang maakit ang anumang presyur sa pagbebenta dahil, sa buong pag-akyat, ang parehong mga oscillator ay nagpahiwatig ng posibleng mga tuktok. Inalok ng XLF ang unang palatandaan ng isang tuktok noong Pebrero 20, 2007, sa 37.99, at sinimulan ang pahinga nito sa 34.18 ng Marso 14, 2007. Ang hakbang na ito ay ang pinakamalaking down na paglipat sa mga tuntunin ng presyo at oras na nakita ng merkado mula noong 2004 Kung ikukumpara sa mga nakaraang break, ang paglipat na ito ay mas malubha, na kung saan ay isang pangunahing palatandaan na ang XLF ay topping na nakikita sa Larawan 2.
Figure 2
Ang matinding pahinga sa buwan ng Pebrero at Marso ay nagbigay ng malinaw na pahiwatig na ang XLF ay nanguna.
Habang ang mga teknikal na kadahilanan ay maaaring nakilala ang isang posibleng tuktok, ang mga kwento ng balita ay nakatulong sa mga mangangalakal na magkaroon ng kumpiyansa sa maikling bahagi sa pamamagitan ng pagbibigay ng merkado ng negatibiti. Noong Pebrero 26, 2007, binalaan ng dating Tagapangulo ng Federal Reserve na si Alan Greenspan ang isang pag-urong sa pagtatapos ng 2007. Nang sumunod na araw, ang Shanghai Composite Index ay bumagsak ng 8.8%. Naranasan din ng mga stock ng Europa ang malaking isang araw na pagtanggi, at ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay bumaba nang husto. Sa panahon ng mga malawak na break na ito sa merkado, ang XLF ay umaakit din sa presyong nagbebenta ng maikli dahil ang mga negosyante ng bearish ay binibigyang kahulugan ito bilang isang pag-sign isang pag-urong ay maaaring kunin sa hinaharap na mga kita ng mga institusyong pinansyal.
Ang unang pag-down down ay na-trigger ng isang kumbinasyon ng mga teknikal at pangunahing mga kadahilanan. Inalok nito ang mga pahiwatig sa mga negosyante na ang XLF ay sensitibo sa balita na may potensyal na epekto sa mga kita sa futures. Nakilala rin ito sa mga puntos ng murang nagbebenta sa merkado na ipinagtanggol ng mahahabang negosyante. Noong Pebrero at Marso, naiulat na maraming mga subprime na negosyo ang isinampa para sa pagkalugi. Ang balitang ito, kasama ang mga komento ni G. Greenspan, malamang na nag-ambag sa pagbagsak sa XLF mula Pebrero 20 hanggang Marso 14.
Habang ang merkado ay bumubuo sa tuktok nito sa unang bahagi ng tagsibol, higit pang panimula ang data ng pagbagsak, na nagpinta ng isang mabangis na larawan kapag sinamahan ng panghihina na pag-setup ng teknikal. Noong unang bahagi ng Abril, ang New Century Financial Corporation ay nagsampa para sa proteksyon ng pagkalugi sa Kabanata 11. Habang ang balita na ito ay maaaring hindi kaagad nag-trigger ng isang pahinga sa merkado, kapag pinagsama sa subprime pagkalugi ng pagkalugi noong Pebrero at Marso, isang bearish basic trend na nagsimula upang mabuo.
Sa buong tagsibol at tag-araw, naramdaman ng XLF ang pagbaba ng presyur habang ang mga nagbebenta ng maikling nakakuha ng kumpiyansa mula sa negatibong mga pundasyon at mga kwento ng balita, pati na rin ang mga pattern ng bearish chart na umuunlad. Sinusuportahan ng mga kwento ng balita ang mga maigsing nagbebenta sa pamamagitan ng patuloy na paglalagay ng gasolina sa merkado ng negatibiti, habang ang mga teknikal na pattern sa mga tsart ay patuloy na muling pinatunayan ang downtrend na may isang serye ng mga mas mababang mga tuktok at ibabang ibaba na nakita sa Larawan 3. Batay sa pagsasama ng mga teknikal at mga panimula, malinaw na ang mga maikling nagbebenta ay nasa kontrol ng XLF.
Larawan 3
Ang serye ng mga mas mababang mga tuktok at mas mababang mga ibaba ay nagpapahiwatig ng isang malinaw na downtrend sa buong buwan ng tagsibol at tag-init.
Ang Bottom Line
Sa kabuuan, upang maging isang matagumpay na maikling nagbebenta, dapat isaalang-alang ang isa sa mga pahiwatig na inaalok kapwa sa teknikal at panimula. Sa teknolohiyang, ang maikling negosyante ay dapat na makilala sa pagitan ng isang tuktok na pormasyon at isang pagbabago sa takbo. Dapat niyang malaman ang mga uri ng pormasyon na nagpapahiwatig ng isang panandaliang tuktok o isang pang-matagalang trend. Sa panimula, ang maikling negosyante ay kailangang makilala sa pagitan ng isang beses na kaganapan sa balita at pagsisimula ng isang serye ng mga negatibong kaganapan. Sa pamamagitan ng pag-aaral kung paano nagtutulungan ang parehong mga teknikal at batayan, ang isang negosyante ay makakakuha ng tiwala, na magpapahintulot sa kanya na kumportable maikli ang isang merkado.
