Ang isa sa mga pangunahing pamagat ng teknikal na pagsusuri ay ang presyo na madalas na namamalagi, ngunit ang momentum sa pangkalahatan ay nagsasalita ng katotohanan. Tulad ng mga propesyonal na manlalaro ng poker ay naglalaro ng player at hindi ang mga kard, ang mga propesyonal na negosyante ay nangangalakal sa momentum kaysa presyo. Sa forex (FX), ang isang matatag na modelo ng momentum ay maaaring maging isang napakahalaga na tool para sa pangangalakal, ngunit ang mga mangangalakal ay madalas na nakakakuha ng tanong kung anong uri ng modelo ang gagamitin. Narito tinitingnan namin kung paano ka makapagdisenyo ng isang simple at epektibong modelo ng momentum sa FX gamit ang gumagalaw na average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD).
Bakit Momentum?
Una, kailangan nating tingnan kung bakit napakahalaga ng momentum sa pangangalakal. Ang isang mabuting paraan upang maunawaan ang kahalagahan ng momentum ay ang hakbang sa labas ng mga pamilihan sa pananalapi nang sama-sama at tingnan ang isang klase ng asset na nakaranas ng pagtaas ng mga presyo para sa isang mahabang panahon - pabahay. Ang mga presyo ng bahay ay sinusukat sa dalawang paraan: pagtaas ng buwan-buwan at pagtaas ng taon-sa-taon. Kung ang mga presyo ng bahay sa New York ay mas mataas sa Nobyembre kaysa Oktubre, pagkatapos ay ligtas nating tapusin na ang demand para sa pabahay ay nanatiling matatag at karagdagang pagtaas ay malamang. Gayunpaman, kung ang mga presyo noong Nobyembre ay biglang tumanggi mula sa mga presyo na binayaran noong Oktubre, lalo na pagkatapos ng walang tigil na pagtaas ng halos lahat ng taon, kung gayon maaring magbigay ng unang palatandaan sa isang posibleng pagbabago ng takbo. Tiyak, ang mga presyo ng bahay ay malamang na mas mataas pa sa isang taon na higit sa paghahambing, na umuunaw sa pangkalahatang publiko sa paniniwala na ang merkado ng real estate ay naging buo pa. Gayunpaman, ang mga propesyunal sa real estate, na alam na ang kahinaan sa pabahay ay nagpapakita mismo sa mas maaga sa mga buwan na higit sa buwan na mga numero kaysa sa data ng taon-taon, ay higit na mag-aatubili na bumili sa ilalim ng mga kondisyong iyon.
Sa real estate, ang mga buwan-na-buwan na mga numero ay nagbibigay ng isang sukatan ng rate ng pagbabago, na kung saan ang pag-aaral ng momentum ay tungkol sa lahat. Tulad ng kanilang mga katapat sa merkado ng real estate, ang mga propesyonal sa merkado sa pananalapi ay panatilihing mas malapit sa momentum kaysa sa ginagawa nila sa presyo upang matiyak ang totoong direksyon ng isang paglipat.
Gamit ang MACD Histogram Upang Sukatin ang Momentum
Ang rate ng pagbabago ay maaaring masukat sa iba't ibang mga paraan sa teknikal na pagsusuri; isang index ng lakas ng kamag-anak (RSI), isang index ng commodity channel (CCI) o isang stochastic oscillator ay maaaring magamit upang masukat ang momentum. Gayunpaman, para sa mga layunin ng kuwentong ito, ang MACD histogram ay ang teknikal na tagapagpahiwatig na pinili. (Upang matuto nang higit pa, tingnan ang Paglipat ng Average Convergence Divergence - Bahagi 2. )
Una na naimbento ni Gerry Appel noong 1970s, ang MACD ay isa sa pinakasimpleng, subalit pinaka-epektibo, teknikal na mga tagapagpahiwatig sa paligid. Kapag ginamit sa FX, itinatala lamang nito ang pagkakaiba sa pagitan ng 26-na panahon na average na paglipat ng average (Ema) at ang 12-tagal na average na paglipat ng average ng isang pares ng pera. (Upang malaman ang higit pa, tingnan ang Trading Ang MACD Divergence at Mga Pangunahing Kaalaman ng Mga Average na Paglipat ng Average .) Bilang karagdagan, ang isang siyam na yugto ng MCD ng MACD mismo ay naka-plot sa tabi ng MACD at kumikilos bilang isang linya ng pag-trigger. Kapag ang MACD ay tumatawid sa siyam na yugto ng linya mula sa ilalim, nangangahulugan ito ng isang pagbabago sa paitaas; kapag ang paglipat ay nangyayari sa kabaligtaran na paraan, ang isang downside signal ay ginawa.
Ang pag-osop na ito ng MACD sa paligid ng siyam na panahon na linya ay unang na-plot sa isang format ng histogram ni Thomas Aspray noong 1986 at naging kilala bilang MACD histogram. Bagaman ang histogram ay sa katunayan isang pinagmulan ng isang derivative, maaaring ito ay nakamamatay na tumpak bilang isang potensyal na gabay sa direksyon ng presyo. Narito ang isang paraan upang magdisenyo ng isang simpleng modelo ng momentum sa FX gamit ang MACD histogram.
1. Ang una at pinakamahalagang hakbang ay upang tukuyin ang isang segment ng MACD. Para sa isang mahabang posisyon, ang isang segment ng MACD ay lamang ang buong ikot na ginawa ng MACD histogram mula sa paunang paglabag ng 0 linya mula sa underside hanggang sa panghuling pagbagsak sa pamamagitan ng 0 linya mula sa itaas. Para sa isang maikling, ang mga patakaran ay simpleng baligtad. Ang Figure 1 ay nagpapakita ng isang halimbawa ng isang segment ng MACD sa pares ng pera ng EUR / USD.
Larawan 1
3. Ang pagkakaroon ng pansin sa naunang mataas (o mababa) sa naunang segment, maaari mong gamitin ang halagang iyon upang mabuo ang modelo. Ang paglipat sa Larawan 2, makikita natin na ang nauna na MACD mataas ay.0027. Kung ang MACD histogram ngayon ay nagrerehistro ng isang pababang pagbabasa na ang ganap na halaga ay lumampas.0027, pagkatapos ay malalaman natin na ang pababang momentum ay lumampas sa paitaas, at magtatapos tayo na ang kasalukuyang set-up ay nagtatanghal ng isang mataas na posibilidad na maikli.2. Kapag naitatag ang segment ng MACD, kailangan mong sukatin ang halaga ng pinakamataas na bar sa loob ng segment na iyon upang maitala ang momentum na sanggunian ng momentum. Sa kaso ng isang maikling, ang proseso ay simpleng baligtad.
Kung ang kaso ay baligtad at ang naunang segment ng MACD ay negatibo, ang isang positibong pagbabasa sa kasalukuyang segment na lalampas sa pinakamababang mababa sa naunang segment ay magbibigay ng senyas ng isang mataas na posibilidad na mahaba.
Figure 2
Ano ang lohika sa likod ng ideyang ito? Ang pangunahing saligan ay ang momentum na tulad ng signified ng MACD histogram ay maaaring magbigay ng mga pahiwatig sa pinagbabatayan na direksyon ng merkado. Gamit ang palagay na ang momentum ay nauna sa presyo, ang tesis ng set-up ay simpleng ito: isang bagong swing na mataas sa momentum ay dapat humantong sa isang bagong swing na mataas sa presyo, at kabaliktaran. Pag-isipan natin kung bakit ito ang kahulugan. Ang isang bagong momentum na swing na mababa o mataas ay karaniwang nilikha kapag ang presyo ay gumagawa ng isang biglaang at marahas na paglipat sa isang direksyon. Ano ang nakagugol sa gayong pagkilos? Ang isang paniniwala sa pamamagitan ng alinman sa mga toro o bear na ang presyo sa kasalukuyang antas ay kumakatawan sa masasamang halaga, at sa gayon malakas na pagkakataon ng kita. Karaniwan, ito ang maagang mga mamimili o nagbebenta, at hindi nila ito mabilis na kumikilos kung hindi sila naniniwala na ang presyo ay makagawa ng isang malaking hakbang sa direksyon na iyon. Karaniwan, binabayaran nito na sundin ang kanilang tingga, sapagkat ang pangkat na ito ay madalas na kumakatawan sa "matalinong karamihan ng pera".
Gayunpaman, kahit na ang set-up na ito ay maaaring mag-alok ng isang mataas na posibilidad ng tagumpay, ito ay hindi nangangahulugang isang garantisadong pagkakataon sa paggawa ng pera. Hindi lamang ang set-up kung minsan ay mabibigo nang tama sa pamamagitan ng paggawa ng mga maling signal, ngunit maaari rin itong makabuo ng isang pagkawala ng kalakalan kahit na ang signal ay tumpak. Alalahanin na habang ang momentum ay nagpapahiwatig ng isang malakas na pagkakaroon ng takbo, hindi ito nagbibigay ng sukatan ng pangwakas na potensyal nito. Sa madaling salita, maaaring medyo tiyak tayo sa direksyon ng paglipat, ngunit hindi sa malawak nito. Tulad ng karamihan sa mga trading set-up, ang matagumpay na paggamit ng momentum model ay higit na bagay sa sining kaysa sa agham.
Naghahanap sa Mga Diskarte sa Pag-entry
Ang isang negosyante ay maaaring gumamit ng maraming iba't ibang mga diskarte sa pagpasok sa modelo ng momentum. Ang pinakasimpleng ay ang kumuha ng isang merkado mahaba o maikli ang merkado kapag ang modelo ay kumikislap ng isang bumili o isang nagbebenta ng signal. Maaaring gumana ito, ngunit madalas na pinipilit ang negosyante na pumasok sa pinakamaraming inopportune oras, dahil ang signal ay karaniwang ginawa sa ganap na tuktok o ilalim ng pagsabog ng presyo. Ang mga presyo ay maaaring magpatuloy pa sa direksyon ng kalakalan, ngunit mas malamang na magre-retrace sila at na ang negosyante ay magkakaroon ng mas mahusay na oportunidad sa pagpasok kung maghihintay lang siya. Ipinapakita ng Figure 3 ang isa sa naturang diskarte sa pagpasok.
Larawan 3
Minsan ang presyo ay magre-reface laban sa signal ng direksyon sa isang mas malaking degree kaysa sa inaasahan at gayon pa man ang momentum signal ay mananatiling may bisa. Sa kasong iyon, ang ilang mga bihasang mangangalakal ay magdaragdag sa kanilang mga posisyon - isang kasanayan na ang ilang mga mangangalakal ay nagbibiro na tinawag na "SHADDing" (para sa "maikling pagdaragdag") o "LADDing" (para sa "mahabang pagdaragdag"). Para sa negosyante ng baguhan, maaari itong maging isang mapanganib na mapaglalangan - may posibilidad na maaari mong wakasan ang pagdaragdag sa isang masamang kalakalan at, samakatuwid, ang pagsasama ng iyong mga pagkalugi, na maaaring maging nakapipinsala. Ang mga nakaranas na mangangalakal, gayunpaman, alam kung paano matagumpay na "labanan ang tape" kung napag-alaman nila na ang presyo ay nag-aalok ng isang makabuluhang pagkakaiba-iba mula sa momentum.
Paglalagay ng Mga Stops at Limitasyon
Ang pangwakas na bagay na dapat isaalang-alang ay kung saan maglagay ng mga paghinto o mga limitasyon sa tulad ng isang set-up. Muli, walang ganap na mga sagot, at ang bawat negosyante ay dapat mag-eksperimento sa isang demo account upang matukoy ang kanyang sariling peligro at pamantayan sa gantimpala. (Upang matuto nang higit pa, tingnan ang Demo Bago ka Sumisid .) Itinakda ng manunulat na ito ang tumigil sa tapat ng 1 karaniwang paglihis na si Bollinger Band® na lumayo sa kanyang pagpasok, dahil naramdaman niya na kung ang presyo ay umatras laban sa kanyang posisyon sa pamamagitan ng malaking halaga, malamang na mabigo ang set-up. Tulad ng para sa mga target na kita, ang ilang mga mangangalakal ay nais na makakuha ng mabilis nang mabilis, bagaman mas maraming mga negosyante ng pasyente ang maaaring umani ng mas malaking gantimpala kung ang kalakalan ay bubuo ng isang matibay na direksyon na paglipat.
Konklusyon
Kadalasang sinasabi ng mga negosyante na ang pinakamahusay na kalakalan ay maaaring ang hindi mo kinukuha. Ang isa sa mga pinakadakilang lakas ng modelo ng momentum ay hindi ito nakikibahagi sa mababang posibilidad na set-up. Ang mga negosyante ay maaaring maging biktima ng salpok upang subukang mahuli ang bawat solong pagliko o paglipat ng pares ng pera. Ang modelo ng momentum ay epektibong pinipigilan ang naturang mapanirang pag-uugali sa pamamagitan ng pag-iingat sa negosyante mula sa merkado kung ang malakas na momentum ay masyadong malakas.
Larawan 4
Tulad ng pag-awit ni Kenny Rogers sa "The Gambler", "Dapat mong malaman kung kailan hawakan ang mga ito, at alam mo kung kailan nila ito tiklop". Sa pangangalakal, tulad ng sa poker, ito ang totoong kasanayan sa laro. Ang simpleng modelo ng momentum na inilarawan namin dito ay isang tool na inaasahan namin na makakatulong sa mga mangangalakal ng pera na mapabuti ang kanilang proseso ng pagpili ng kalakalan at gumawa ng mas matalinong mga pagpipilian.
