Talaan ng nilalaman
- Ano ang Forex Market?
- Isang Maikling Kasaysayan ng Forex
- Ang Market Market at ang Forward & futures Markets
- Forex para sa Hedging
- Forex para sa haka-haka
- Pera bilang isang Class Class
- Bakit Kami Makakalakal ng mga Pera
- Mga Risiko sa Pakikipagpalitan sa Forex
- Mga kalamangan at mga Hamon ng Trading Forex
- Ang Bottom Line
Ang Forex ay isang portmanteau ng foreign currency at exchange. Ang palitan ng dayuhan ay ang proseso ng pagbabago ng isang pera sa ibang pera para sa iba't ibang mga kadahilanan, karaniwang para sa komersyo, pangangalakal, o turismo. Ayon sa isang kamakailang ulat ng triennial mula sa Bank for International Settlement (isang pandaigdigang bangko para sa pambansang sentral na bangko), ang average ay higit sa $ 5.1 trilyon sa pang-araw-araw na dami ng trading sa forex.
Mga Key Takeaways
- Ang palitan ng dayuhan (kilala rin bilang FX o forex) merkado ay isang pandaigdigang pamilihan para sa pagpapalitan ng pambansang pera laban sa isa't isa. Dahil sa pandaigdigang pag-abot ng kalakalan, commerce, at pananalapi, ang mga merkado sa forex ay may posibilidad na maging pinakamalaki at pinaka likido na merkado ng asset sa ang mundo.Nakikipagpalitan ang mga kalamidad laban sa bawat isa bilang mga pares ng rate ng palitan. Halimbawa, ang mga merkado ng EUR / USD.Forex ay umiiral bilang mga merkado ng puwesto (cash) pati na rin ang mga merkado ng derivatives na nag-aalok ng mga pasulong, futures, mga pagpipilian, at mga swap ng pera. Ang mga kalahok sa mida ay gumagamit ng forex upang magbantay laban sa internasyonal na pera at panganib sa rate ng interes, upang mag-isip sa geopolitical mga kaganapan, at pag-iba-ibahin ang mga portfolio, bukod sa maraming iba pang mga kadahilanan.
Ano ang Forex Market?
Ang merkado ng dayuhang palitan ay kung saan ipinagpalit ang mga pera. Mahalaga ang mga pera sa karamihan ng mga tao sa buong mundo, napagtanto man nila ito o hindi, dahil ang mga pera ay kailangang ipagpalit upang magsagawa ng kalakalan sa dayuhan at negosyo. Kung nakatira ka sa US at nais mong bumili ng keso mula sa Pransya, alinman sa iyo o ng kumpanya na binili mo ang keso mula sa kailangang magbayad ng Pranses para sa keso sa Euros (EUR). Nangangahulugan ito na ang US import ay kailangang palitan ang katumbas na halaga ng dolyar ng US (USD) sa euro. Ang parehong para sa paglalakbay. Ang isang turistang Pransya sa Egypt ay hindi maaaring magbayad sa euro upang makita ang mga piramide dahil hindi ito ang tinatanggap na pera ng lokal. Tulad nito, ang turista ay kailangang makipagpalitan ng euro para sa lokal na pera, sa kasong ito ang Egyptian pound, sa kasalukuyang rate ng palitan.
Isang natatanging aspeto ng pandaigdigang merkado na ito ay walang gitnang merkado para sa palitan ng dayuhan. Sa halip, ang pangangalakal ng pera ay isinasagawa sa elektronikong over-the-counter (OTC), na nangangahulugang ang lahat ng mga transaksyon ay nangyayari sa pamamagitan ng mga network ng computer sa pagitan ng mga negosyante sa buong mundo, sa halip na sa isang sentralisadong palitan. Ang merkado ay bukas 24 oras sa isang araw, lima at kalahating araw sa isang linggo, at ang mga pera ay ipinagpalit sa buong mundo sa mga pangunahing pinansiyal na sentro ng London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapore, Paris at Sydney — sa halos halos tuwing zone. Nangangahulugan ito na matapos ang araw ng pangangalakal sa US, ang merkado ng forex ay nagsisimula muli sa Tokyo at Hong Kong. Tulad nito, ang merkado ng forex ay maaaring maging napaka-aktibo sa anumang oras ng araw, na may mga presyo ng quote na palagi nang nagbabago.
Isang Maikling Kasaysayan ng Forex
Hindi tulad ng mga merkado ng stock, na maaaring masubaybayan ang kanilang mga ugat pabalik siglo, ang merkado ng forex na naiintindihan natin ngayon ay isang tunay na bagong merkado. Siyempre, sa pinakamahalagang kahulugan nito - na ang mga taong nagko-convert ng isang pera sa isa pa para sa kalamangan sa pananalapi - ang forex ay nasa paligid mula nang nagsimula ang mga bansa ng mga pera. Ngunit ang mga modernong merkado sa forex ay isang modernong imbensyon. Matapos ang kasunduan sa Bretton Woods noong 1971, mas maraming mga pangunahing pera ang pinapayagan na malayang lumutang laban sa isa't isa. Ang mga halaga ng mga indibidwal na pera ay nag-iiba, na nagbigay ng pagtaas sa pangangailangan para sa mga serbisyo sa pakikipagpalitan ng dayuhan at pangangalakal.
Ang mga bangko ng komersyo at pamumuhunan ay nagsasagawa ng karamihan sa pangangalakal sa mga merkado ng forex sa ngalan ng kanilang mga kliyente, ngunit mayroon ding mga pagkakataon na haka-haka para sa pangangalakal ng isang pera laban sa isa pa para sa propesyonal at indibidwal na namumuhunan.
Ang Market Market at ang Forward & futures Markets
Mayroong talagang tatlong paraan na ang mga institusyon, korporasyon at mga indibidwal ay nangangalakal sa forex: ang lugar ng merkado, ang pasulong na merkado, at ang merkado ng futures. Ang pangangalakal sa Forex sa lugar ng merkado ay palaging ang pinakamalaking merkado dahil ito ang "pinagbabatayan" tunay na pag-aari na batay sa mga pasulong at futures market. Noong nakaraan, ang futures market ay ang pinakapopular na lugar para sa mga mangangalakal sapagkat magagamit ito sa mga indibidwal na namumuhunan sa mas mahabang panahon. Gayunpaman, sa pagdating ng electronic trading at maraming mga forex brokers, nasaksihan ng spot market ang isang malaking pag-akyat sa aktibidad at ngayon ay higit na lumalagpas sa futures market bilang ginustong merkado ng kalakalan para sa mga indibidwal na namumuhunan at spekulator. Kapag tinutukoy ng mga tao ang merkado ng forex, karaniwang tinutukoy nila ang lugar ng merkado. Ang mga pasulong at futures market ay may posibilidad na maging mas tanyag sa mga kumpanyang kailangan upang matiyak ang kanilang mga panganib sa palitan ng dayuhan sa isang tiyak na petsa sa hinaharap.
Mas partikular, ang lugar ng merkado ay kung saan ang mga pera ay binili at ibinebenta ayon sa kasalukuyang presyo. Ang presyo na iyon, na tinutukoy ng supply at demand, ay isang salamin ng maraming mga bagay, kabilang ang kasalukuyang mga rate ng interes, pagganap sa ekonomiya, damdamin patungo sa patuloy na mga pampulitikang sitwasyon (parehong lokal at pandaigdigan), pati na rin ang pang-unawa sa hinaharap na pagganap ng isang pera laban sa isa pa. Kapag ang isang deal ay na-finalize, ito ay kilala bilang isang "spot deal." Ito ay isang transaksiyong bilateral kung saan ang isang partido ay naghahatid ng isang napagkasunduang halaga ng pera sa counter partido at tumatanggap ng isang tinukoy na halaga ng isa pang pera sa napagkasunduang halaga ng palitan ng halaga. Matapos ang isang posisyon ay sarado, ang pag-areglo ay cash. Bagaman ang lugar ng lugar ay karaniwang kilala bilang isa na tumatalakay sa mga transaksyon sa kasalukuyan (sa halip na hinaharap), ang mga trading na ito ay talagang tumatagal ng dalawang araw para sa pag-areglo.
Hindi tulad ng lugar ng merkado, ang mga pasulong at futures merkado ay hindi ipinapalit ang mga aktwal na pera. Sa halip ay nakikipag-deal sila sa mga kontrata na kumakatawan sa mga paghahabol sa isang tiyak na uri ng pera, isang tiyak na presyo sa bawat yunit at isang hinaharap na petsa para sa pag-areglo.
Sa merkado ng pasulong, ang mga kontrata ay binili at ibinebenta ang OTC sa pagitan ng dalawang partido, na matukoy ang mga termino ng kasunduan sa pagitan ng kanilang sarili.
Sa merkado ng futures, ang mga kontrata sa futures ay binili at ibinebenta batay sa isang karaniwang sukat at petsa ng pag-areglo sa mga merkado ng mga kalakal sa publiko, tulad ng Chicago Mercantile Exchange. Sa US, ang National futures Association ay kinokontrol ang futures market. Ang mga kontrata sa futures ay may mga tiyak na detalye, kasama ang bilang ng mga yunit na ipinagpalit, mga paghahatid at mga petsa ng pag-areglo, at mga minimum na pagtaas ng presyo na hindi maaaring ipasadya. Ang palitan ay kumikilos bilang katapat sa negosyante, na nagbibigay ng clearance at pag-areglo.
Ang parehong uri ng mga kontrata ay nagbubuklod at karaniwang naayos para sa cash sa palitan ng tanong sa pag-expire, kahit na ang mga kontrata ay maaari ring bilhin at ibenta bago sila mag-expire. Ang mga pasulong at futures merkado ay maaaring mag-alok ng proteksyon laban sa panganib kapag ang mga pera sa kalakalan. Karaniwan, ang mga malalaking pang-internasyonal na korporasyon ay gumagamit ng mga pamilihan upang makontrol ang pagbabawas ng rate ng palitan sa hinaharap, ngunit ang mga speculators ay nakikibahagi rin sa mga pamilihan na ito.
Tandaan na madalas mong makita ang mga termino: FX, forex, merkado ng palitan ng dayuhan, at merkado ng pera. Ang mga salitang ito ay magkasingkahulugan at lahat ay tumutukoy sa merkado ng forex.
Forex para sa Hedging
Ang mga kumpanyang gumagawa ng negosyo sa mga dayuhang bansa ay nasa peligro dahil sa pagbabagu-bago sa mga halaga ng pera kapag bumili sila o nagbebenta ng mga kalakal at serbisyo sa labas ng kanilang domestic market. Ang mga pamilihan sa banyagang palitan ay nagbibigay ng isang paraan upang makontrol ang panganib ng pera sa pamamagitan ng pag-aayos ng isang rate kung saan makumpleto ang transaksyon.
Upang maisakatuparan ito, ang isang negosyante ay maaaring bumili o magbenta ng mga pera sa pasulong o magpalit ng mga merkado nang maaga, na nag-lock sa isang rate ng palitan. Halimbawa, isipin na ang isang kumpanya ay nagbabalak na ibenta ang mga blender ng ginawa ng US sa Europa kapag ang rate ng palitan sa pagitan ng euro at dolyar (EUR / USD) ay € 1 hanggang $ 1 sa pagkakapareho.
Ang blender ay nagkakahalaga ng $ 100 upang gumawa, at plano ng US firm na ibenta ito para sa € 150 - na mapagkumpitensya sa iba pang mga blender na ginawa sa Europa. Kung matagumpay ang plano na ito, gagawa ang kita ng kumpanya ng $ 50 dahil ang rate ng palitan ng EUR / USD ay kahit na. Sa kasamaang palad, ang USD ay nagsisimula na tumaas sa halaga kumpara sa euro hanggang sa ang rate ng palitan ng EUR / USD ay 0.80, na nangangahulugang nagkakahalaga ito ng $ 0.80 upang bumili ng € 1.00.
Ang problema na kinakaharap ng kumpanya ay na habang nagkakahalaga pa ito ng $ 100 upang makagawa ng blender, ang kumpanya ay maaari lamang ibenta ang produkto sa mapagkumpitensyang presyo na 150 €, na kung isinalin pabalik sa dolyar ay $ 120 (€ 150 X 0.80 = $ 120). Ang isang mas malakas na dolyar ay nagresulta sa isang mas maliit na kita kaysa sa inaasahan.
Ang kumpanya ng blender ay maaaring nabawasan ang peligro na ito sa pamamagitan ng pag-short ng euro at pagbili ng USD kapag sila ay nasa pagkakapareho. Sa ganoong paraan, kung ang halaga ng dolyar ay tumaas ang halaga, ang mga kita mula sa kalakalan ay mai-offset ang nabawasan na kita mula sa pagbebenta ng mga blender. Kung nahulog ang halaga ng USD, ang higit na kanais-nais na rate ng palitan ay tataas ang kita mula sa pagbebenta ng mga timpla, na nagtatapos sa pagkalugi sa kalakalan.
Ang pangangalaga ng ganitong uri ay maaaring gawin sa merkado ng futures ng pera. Ang bentahe para sa negosyante ay ang mga kontrata sa futures ay na-standardize at na-clear ng isang sentral na awtoridad. Gayunpaman, ang mga futures ng pera ay maaaring mas mababa likido kaysa sa mga pasulong na merkado, na kung saan ay desentralisado at umiiral sa loob ng sistema ng interbank sa buong mundo.
Forex para sa haka-haka
Ang mga kadahilanan tulad ng mga rate ng interes, daloy ng kalakalan, turismo, lakas ng ekonomiya, at panganib sa geopolitikal ay nakakaapekto sa supply at demand para sa mga pera, na lumilikha ng araw-araw na pagkasumpong sa mga merkado ng forex. Ang isang pagkakataon ay umiiral upang kumita mula sa mga pagbabago na maaaring madagdagan o bawasan ang halaga ng isang pera kumpara sa isa pa. Ang isang forecast na ang isang pera ay magpapahina ay mahalagang pareho sa pag-aakalang ang iba pang pera sa pares ay magpapalakas dahil ang mga pera ay ipinagpalit bilang mga pares.
Isipin ang isang negosyante na inaasahan ang pagtaas ng mga rate ng interes sa US kumpara sa Australia habang ang rate ng palitan sa pagitan ng dalawang mga pera (AUD / USD) ay 0.71 (tatagal ng $ 0.71 USD upang bumili ng $ 1.00 AUD). Naniniwala ang negosyante na mas mataas ang mga rate ng interes sa US ay tataas ang demand para sa USD, at samakatuwid ang rate ng palitan ng AUD / USD ay mahuhulog dahil kakailanganin nito ang mas kaunti, mas malakas na USD upang bumili ng isang AUD.
Ipagpalagay na tama ang negosyante at tumaas ang rate ng interes, na bumababa sa rate ng palitan ng AUD / USD sa 0.50. Nangangahulugan ito na nangangailangan ng $ 0.50 USD upang bumili ng $ 1.00 AUD. Kung pinahaba ng mamumuhunan ang AUD at nagtagal ang USD, siya ay makinabang mula sa pagbabago sa halaga.
Pera bilang isang Class Class
Mayroong dalawang natatanging tampok sa mga pera bilang isang klase ng asset:
- Maaari kang kumita ng pagkakaiba sa rate ng interes sa pagitan ng dalawang pera.Maaari kang kumita mula sa mga pagbabago sa rate ng palitan.
Ang isang mamumuhunan ay maaaring kumita mula sa pagkakaiba sa pagitan ng dalawang mga rate ng interes sa dalawang magkakaibang mga ekonomiya sa pamamagitan ng pagbili ng pera na may mas mataas na rate ng interes at pag-short ng pera sa mas mababang rate ng interes. Bago ang krisis sa pananalapi noong 2008, napaka-pangkaraniwan na maikli ang Japanese yen (JPY) at bumili ng British pounds (GBP) dahil malaki ang pagkakaiba ng rate ng interes. Ang diskarte na ito ay minsan ay tinutukoy bilang isang "dalang kalakalan."
Bakit Kami Makakalakal ng mga Pera
Napakahirap ng pangangalakal ng pera para sa mga indibidwal na namumuhunan bago ang internet. Karamihan sa mga negosyante ng pera ay malaking mga korporasyong multinasyunal, pondo ng bakod o mga taong may mataas na net na nagkakahalaga dahil ang pangangalakal sa forex ay nangangailangan ng maraming kapital. Sa tulong mula sa internet, isang tingian na merkado na naglalayong sa mga indibidwal na mangangalakal ay lumitaw, na nagbibigay ng madaling pag-access sa mga merkado ng palitan ng dayuhan, alinman sa pamamagitan ng mga bangko mismo o mga broker na gumagawa ng pangalawang merkado. Karamihan sa mga online brokers o dealers ay nag-aalok ng napakataas na pagkilos sa mga indibidwal na negosyante na maaaring makontrol ang isang malaking kalakalan na may maliit na balanse sa account.
Forex Trading: Patnubay ng Isang Baguhan
Mga Risiko sa Pakikipagpalitan sa Forex
Ang mga pera sa pangangalakal ay maaaring mapanganib at kumplikado. Ang merkado ng interbank ay may iba't ibang antas ng regulasyon, at ang mga instrumento sa forex ay hindi nai-standardize. Sa ilang mga bahagi ng mundo, ang trading sa forex ay halos ganap na hindi naayos.
Ang merkado ng interbank ay binubuo ng pakikipagkalakalan sa mga bangko sa bawat isa sa buong mundo. Ang mga bangko mismo ay dapat matukoy at tanggapin ang soberanong panganib at panganib sa kredito, at itinatag nila ang mga panloob na proseso upang mapanatiling ligtas ang kanilang sarili. Ang mga regulasyon tulad nito ay ipinataw sa industriya para sa proteksyon ng bawat kalahok na bangko.
Dahil ang merkado ay ginawa ng bawat isa sa mga kalahok na bangko na nagbibigay ng mga alok at bid para sa isang partikular na pera, ang mekanismo ng pagpepresyo ng merkado ay batay sa supply at demand. Sapagkat mayroong napakaraming daloy ng kalakalan sa loob ng system, mahirap para sa mga mangangalakal ng rogue na maimpluwensyahan ang presyo ng isang pera. Ang sistemang ito ay tumutulong sa paglikha ng transparency sa merkado para sa mga namumuhunan na may access sa pakikipag-ugnay sa interbank.
Karamihan sa mga maliliit na mangangalakal na negosyante ay nakikipagkalakalan sa medyo maliit at semi-unregulated na forex brokers / dealers, na maaaring (at kung minsan gawin) muling quote ang mga presyo at kahit na kalakalan laban sa kanilang sariling mga customer. Depende sa kung saan umiiral ang negosyante, maaaring mayroong ilang regulasyon ng gobyerno at industriya, ngunit ang mga pag-iingat ay hindi naaayon sa buong mundo.
Karamihan sa mga namumuhunan sa tingi ay dapat na gumugol ng oras sa pagsisiyasat sa isang forex dealer upang malaman kung regulated ito sa US o UK (ang mga negosyante sa US at UK ay may higit na pangangasiwa) o sa isang bansa na may mga panuntunan at laod ng pang-lax. Magandang ideya din na malaman kung anong uri ng mga proteksyon ng account ang magagamit kung sakaling may krisis sa merkado, o kung ang isang negosyante ay naging walang kabuluhan.
Mga kalamangan at mga Hamon ng Trading Forex
Pro: Ang mga merkado sa forex ay ang pinakamalaking sa mga tuntunin ng pang-araw-araw na dami ng trading sa buong mundo at sa gayon ay nag-aalok ng pinaka-pagkatubig.Madali itong makapasok at lumabas sa isang posisyon sa alinman sa mga pangunahing pera sa loob ng isang bahagi ng isang segundo para sa isang maliit na pagkalat sa karamihan ng mga kondisyon ng merkado.
Hamon: Pinahihintulutan ng mga bangko, broker, at mga nagbebenta sa mga merkado ng forex ang isang mataas na halaga ng pagkilos, na nangangahulugang ang mga negosyante ay maaaring makontrol ang malalaking posisyon na may medyo maliit na pera. Ang paggamit sa saklaw ng 100: 1 ay isang mataas na ratio ngunit hindi pangkaraniwan sa forex. Ang isang negosyante ay dapat maunawaan ang paggamit ng pagkilos at ang mga panganib na ipinakilala sa pagkilos sa isang account. Ang matinding halaga ng pag-agaw ay humantong sa maraming mga negosyante na hindi nasira nang hindi inaasahan.
Pro: Ang merkado ng forex ay ipinagpalit ng 24 oras sa isang araw, limang araw sa isang linggo - nagsisimula sa bawat araw sa Australia at magtatapos sa New York. Ang mga pangunahing sentro ay ang Sydney, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Paris, London, at New York.
Hamon: Ang mga pera sa pangangalakal na produktibo ay nangangailangan ng isang pag-unawa sa mga batayang pang-ekonomiyang at tagapagpahiwatig. Ang isang negosyante ng pera ay kailangang magkaroon ng isang malaking larawan na pag-unawa sa mga ekonomiya ng iba't ibang mga bansa at ang kanilang magkakaugnay na pagkakaugnay upang maunawaan ang mga pangunahing kaalaman na nagtutulak ng mga halaga ng pera.
Ang Bottom Line
Para sa mga mangangalakal — lalo na ang mga may limitadong pondo — ang pangangalakal sa araw o trading trading sa maliit na halaga ay mas madali sa merkado ng forex kaysa sa iba pang mga merkado. Para sa mga may pangmatagalang pahalang at mas malaking pondo, ang pangmatagalang pangangalakal na nakabase sa pangangalakal o isang kalakalan ay maaaring kumikita. Ang pokus sa pag-unawa sa mga batayan ng macroeconomic na pagmamaneho ng mga halaga ng pera at karanasan sa teknikal na pagsusuri ay maaaring makatulong sa mga bagong mangangalakal sa forex na maging mas kumikita.
