Ang stock ng CVS Health Corporation (CVS) ay nahulog higit sa 7% kasunod ng paglabas ng pre-market earnings noong Miyerkules matapos matalo ng kumpanya ang ika-apat na quarter na mga kita at kita sa mga maliit na margin. Ang mga nagbebenta ng agresibo ay tumama sa bid matapos ang higanteng pangangalaga sa kalusugan ng malubhang ibinaba ang piskal na taon 2019 na kita sa bawat bahagi (EPS) na patnubay, na malamang dahil sa mga hamon sa pagpapatakbo na nabuo ng kamakailang pagkuha ng Aetna.
Nakumpleto ng kumpanya ang $ 70 bilyon na acquisition noong Nobyembre 2018, at malamang na tumagal ng mga buwan o taon bago ang mga synergies sa pinagsamang operasyon ay maaaring lubos na sinasamantala. Ang mga unang pagtatantya ng maagang pagsusuri ng mga pagtitipid sa gastos at kakayahang kumita ay maaaring masyadong mataas, na binibigyan ng malaking pagkakaiba sa mga kultura ng negosyo, mga layunin at mga operating system, habang tinatanggal ang potensyal para sa hindi inaasahang mga hadlang.
CVS Long-Term Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Ang isang multi-year uptrend ay nanguna sa isang split-nababagay na $ 12.47 noong 1990, na nagbibigay daan sa isang tuloy-tuloy na downtrend na natagpuan ang suporta malapit sa $ 6.00 noong 1996. Ang kasunod na uptick ay nagtipon ng malakas na momentum, nakabasag noong 1997 at nagpapatuloy na mag-post ng mga kahanga-hangang nadagdag sa una quarter ng 1999, nang matapos ang rally sa itaas na $ 20s. Ang isang proporsyonal na pullback ay umabot sa mas mababang mga kabataan noong 2000, habang ang isang pagtatangka sa breakout ng 2001 ay nabigo ang dalawang puntos sa itaas ng una.
Ang stock ay sumira sa mababang 2000 matapos ang pag-atake ng Septyembre 11 at naayos sa isang anim na taong mababa malapit sa $ 11.00 noong 2003, na minarkahan ang pinakamababang mababa sa nakaraang 16 taon, nangunguna sa isang bounce na naka-mount sa mga naunang mataas noong 2006. Nabigo ang breakout. upang makakuha ng traksyon, nangunguna sa kalagitnaan ng $ 40s, habang ang kasunod na pagbagsak ay nagpakita ng pagkamatibay sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya ng 2008. Ang lakas na kamag-anak na ito ay sumuporta sa isang pagbili ng 2011 na pagbili na nagtagumpay ng pambihirang pagbabalik sa mataas na oras ng Agosto 2015 sa $ 113.65.
Ang mini-flash na pag-crash sa loob lamang ng tatlong linggo pagkatapos ay ibinaba ang stock sa $ 81, na nagbunga ng isang bounce na sinundan ng isang pagkasira pagkatapos ng 2016 na halalan ng pangulo. Nahulog ito sa isang apat na taong mababa sa unang quarter ng 2018 at mas mataas sa isang pagbawi ng alon na tumitig sa ilalim ng swing ng Enero noong Nobyembre. Kahit na ang stock ay gaganapin sa itaas ng unang bahagi ng 2018 na mababa sa 2019, ang mahabang pagkakasunud-sunod ng mas mababang mga highs at mas mababang mga lows ay nagsasabi sa amin na ang tatlong taong downtrend ay nananatiling ganap na buo.
Ang buwanang stochastics osileytor ay tumawid sa isang ikot ng pagbebenta noong Nobyembre 2018 matapos mabigo ang naunang pagbili ng pagbili upang maabot ang antas ng labis na pagmamalabis, na hinuhulaan na ang mga oso ay magpapanatili ng kontrol sa ikalawang quarter. Itinaas nito ang mga logro na ang 2018 mababa ay masisira, na bumubuo ng karagdagang downside sa 200-buwan na average na paglipat ng average (EMA), na nakahanay sa antas ng retracement ng F66, 618 ng Fibonacci ng 2009 hanggang 2015 sa kalagitnaan ng $ 50s. Ang stock ay naipagpalit sa itaas ng linya na iyon sa buhangin sa nakaraang 16 taon.
CVS Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ang agwat ng Oktubre 2016 sa pagitan ng $ 85 at $ 87 (mga pulang linya) ay nagtapos ng maraming mga pagtatangka sa rally sa nakaraang dalawang taon, habang ang pagtanggi sa Disyembre 2018 ay natagpuan ang suporta lamang ng dalawang puntos sa itaas ng Marso. Ang post-news sell-off signal ay isang pagtanggi sa 200-araw na pagtutol ng Ema na malapit sa $ 71, sa paghahanap ng paunang suporta sa ilalim ng $ 65, na pinapanatili ang tatlong linggong saklaw ng kalakalan. Dahil sa constriction na ito, ang pagbili at magbenta ng mga signal ay maaaring makabuo ng mas maraming usok kaysa sa apoy hangga't ang presyo ay humahawak sa pagitan ng berdeng paglipat ng average at itim na mga trendlines.
Ang tagapagpahiwatig ng akumulasyon na pamamahagi ng pagbabahagi ng balanse (OBV) ay nai-post ang isang buong-oras na mataas noong 2015 at pinasok ang isang agresibong yugto ng pamamahagi, na gumiling nang mas mababa sa limang taon ng Mayo 2018. Ang mga spekulator ay nagtayo ng mahabang posisyon sa pagkuha ng Aetna at ipinagbili ang kanilang mga pusta matapos ang pag-apruba ng Nobyembre. Naitapon nito ang tagapagpahiwatig sa kalagitnaan ng siyam na buwan na saklaw, na nagpapahiwatig ng kawalang-interes sa linya na may medyo makitid na aksyon sa presyo. Gayunpaman, ang mga oso ay nagpapanatili ng isang pangmatagalang kalamangan sa istraktura ng tsart na ito dahil sa aktibong pag-downtrend ng multi-year.
Ang Bottom Line
Ang stock ng CVS ay nangalakal nang mas mababa pagkatapos ng ika-apat na quarter na kita, na may pinababang gabay na sumasalamin sa isang mas makatotohanang pagtingin sa mga isyu sa pagpapatakbo na nabuo ng 2018 Aetna acquisition.
