Ang teknolohiyang pinansyal na ginamit upang maging function ng suporta sa back-office para sa mga banker at mangangalakal. Ang mga kapitalistang Venture ay bahagyang namuhunan sa sektor. Ang mga pampublikong kumpanya sa industriya ay bihirang ihambing sa mataas na paglago ng mga darling ng Silicon Valley. Ngunit ang lahat ng ito ay nagbago. Sa nakaraang dekada, ang pribadong venture capital capital ay naka-skyrocket at ang bahagi ng mga dolyar ng pamumuhunan na napunta sa fintech ay nadagdagan mula 5% hanggang sa halos 20% - isang antas na katumbas ng patas na bahagi ng Gross Domestic Product na maiugnay sa industriya ng pananalapi. Natagpuan ng Fintech ang lugar nito sa ekonomiya ng pagbabago.
Habang lumalaki ang fintech, lalong naging mahirap na sabihin ang hype mula sa katotohanan. Sa nakalipas na ilang taon, ang mga chatbots at artipisyal na intelektwal, blockchain at crypto assets, roboadvisors at neobanks, at napakaraming iba pang mga sintomas sa pag-digit ay naging mga buzzwords sa trade media. Ang mga malalaking pandaigdigang bangko ay sumali sa mga armas ng corporate venture at digital incubator, namuhunan sa, pagkuha, o pagkopya ng mga solusyon mula sa mga umuusbong na kumpanya. Sa buong mundo, inilunsad ng mga kumpanya ng teknolohiyang Silangan ang pagmemensahe sa mga super-app na may daan-daang milyong mga gumagamit at naka-embed na mga serbisyo sa pananalapi, na sumasaklaw sa potensyal ng mga nasasakupang hurisdiksyon sa Kanluran. Ang mga tech na kumpanya ng tech ay humukay nang malalim, din, ang paghahanap ng mga paraan upang magbigay ng mga produktong pampinansyal nang hindi hawakan ang ikatlong riles ng regulasyon. Narito kami sa 2019 - sinusubukan upang makahanap ng signal sa gitna ng lahat ng ingay na ito.
Mula sa Produkto hanggang sa Customer
Itakda natin nang diretso ang ilang mga bagay. Una, ang pinansya ay mas simple kaysa sa karamihan ng mga tao na gawin itong maging. May mga pabrika na gumagawa ng mga produkto - ang mga bangko na may hawak na mga deposito na may mga rate ng interes, o mga namamahala sa pamumuhunan na gumagawa ng mga pondo ng pamumuhunan, o mga nagpapahiram at mga insurer na nagbabalot ng panganib sa customer sa kapital. Pagkatapos, mayroong mga tindahan na nagbebenta ng produkto - mga sanga ng bangko, tagapayo sa pananalapi, mga negosyante ng seguro, o mga opisyal ng nagpapahiram. Sa pagitan ng dalawang matindi na ito ay ang mga kumplikadong halaga ng kadena ng mga tao, mga sheet ng balanse, at software, na pinagtagpi ng mga regulasyon at gawi sa industriya. Ngunit sa pagtatapos ng araw, binisita ng mga kliyente ang isang tindahan at bumili ng ilang produktong pinansyal.
Ang Digitization ay nangyayari sa lahat kasama ang halaga ng chain. Sa tanggapan sa harap, ang mga ugnayan ng mamimili ay lumilipas sa mga pisikal na pag-uusap at sa mga cell phone. Kasama sa mga sintomas ang mga neobanks sa Europa tulad ng Revolut, mga roboadvisors ng Amerika tulad ng Betterment, o mga insurtech ng Asyano tulad ng Ping An. Ang Raw automation ay inilalapat sa proseso ng pagtatasa, onboarding, at paglilingkod sa customer. Ang mas maraming haka-haka na mga interface ay gumagamit ng pag-aaral ng makina at natural na pagproseso ng wika upang makabuo ng chat at pagsasalita, sa halip na hayaan ang mga tao na makipag-ugnay sa isang live na ahente.
Ang nasabing deretso na automation ay nagresulta sa napakalaking vertical na kumpetisyon sa pagitan ng iba't ibang mga sektor ng industriya, dahil nag-iingat sila upang ibalot at ibenta ang kanilang mga serbisyo. Ang pinakamahusay na digital na tagapagpahiram ngayon ay nakikipagkumpitensya sa pinakamahusay na digital na pagbabayad app para sa pagkakataon na mag-alok ng pinakamahusay na digital bank account. Ang mga namumuhunan tulad ng Softbank ay naglalagay ng bilyun-bilyong dolyar sa direktang-to-consumer na mga kumpanya ng fintech para sa pagkakataong maglingkod sa kasalukuyang customer na walang kapaki-pakinabang. Maraming mga mobile app ang may milyon-milyong mga maliliit na account bilang kanilang mga kliyente. Ang mga tradisyunal na namumuhunan sa pinansyal ay walang pag-aalinlangan na ang mga ekonomiya ng mga negosyong ito ay maaaring gumana sa katagalan at bumalik na kapital. Upang gawing mas mapagkumpitensya, mga malalaking incumbents tulad ng JP Morgan Chase & Co (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander (SAN), at iba pa ay naglunsad ng sariwang tumatagal sa kanilang produkto- humantong solusyon. Ang mga digital na bangko at tagapayo ng pamumuhunan ay ang panuntunan, hindi ang pagbubukod.
Ang tuwid na automation ay nagresulta sa napakalaking vertical na kumpetisyon sa pagitan ng iba't ibang mga sektor ng industriya. Ang pinakamahusay na digital na tagapagpahiram ngayon ay nakikipagkumpitensya sa pinakamahusay na digital na pagbabayad app para sa pagkakataon na mag-alok ng pinakamahusay na digital bank account.
Mula sa Customer hanggang Platform
Ang mga solusyon sa digital point ay isang masarap na pagsisimula, ngunit hindi sila ang patutunguhan ng aming paglalakbay na fintech. Kapag kailangan mong bumili ng Aspirin para sa sakit ng ulo, hindi ka pumunta sa tindahan ng Aspirin. Pumunta ka sa supermarket o parmasya, na mayroong libu-libong mga produkto na inaalok. Katulad nito, ang mga platform sa social at e-commerce ngayon ay nag-aalok ng libu-libong mga tampok sa kanilang mga kliyente. Nakakuha ang mga Prime Subscriber ng susunod na araw sa mga lampin at laruan, at isang katalogo ng mga pelikula na dapat panoorin nang libre. Ang mga gumagamit ng WeChat ay maaaring mag-text, mamili, maglipat ng pera at mamuhunan mula sa parehong app ng telepono. Sa mundo ng mga platform ng atensyon - kung pinalakas ng Alphabet Inc.'s (GOOG) Google, Facebook Inc. (FB), YouTube o kung hindi man - ang hangarin ng consumer ay susi. Ang mga produktong pinansiyal ay mga tampok lamang na nakatira sa loob ng panopticon na ito.
Ang pagdating ng pinansiyal na Application Programming Interfaces, na pinalakas ng mga data ng mga pinagsama-samang mga site sa US at ang regulatorily-mandated PSD2 sa Europa, ay nagpapagana sa data ng pagbabangko at pamumuhunan upang maglakbay sa iba't ibang mga patutunguhan. Ang mga pinansiyal na kumpanya na nagrenta ng kanilang mga lisensya, mga tsart at mga sheet ng balanse sa mga kumpanya ng tech ay sinisingil bilang mga bank-as-a-service. Pinapagana nila ang anumang karanasan sa pamamahagi upang maisama ang may-katuturang mga kakayahan sa pananalapi. Hinahamon ito para sa tradisyonal na mga nanunungkulan, na ginagamit sa paggawa ng mga produkto at itinutulak ang mga ito sa mga tao sa pamamagitan ng mga channel sa pagbebenta. Sa halip, ang mga mamimili ay nakikipag-ugnay sa pananalapi sa mga gilid ng kanilang karanasan. Nag-aalok ang Tesla Inc. (TSLA) ng sariling insurance ng kotse, ang Greensky Inc. (GSKY) ay tumutulong sa mga kontraktor sa pagpapabuti ng bahay na nag-aalok ng financing sa mga hiram sa kanilang mga tahanan, at inilalagay ng Affirm ang kredito sa isang karanasan sa pag-check-out sa e-commerce. Hindi mo na kailangang mamili para sa pananalapi, sapagkat darating ito ngayon nang direkta sa pagbebenta.
Kami ay mabilis na darating sa isang edad ng mga generikong pinansyal. Tulad ng Walmart Inc. (WMT) ay maaaring ibenta sa iyo ang parehong may tatak na Aspirin at ang pangkaraniwang gamot na knock-off, o ang Charmin toilet paper at ang generic na tatak ng bahay, dapat itong ibenta sa iyo ng isang pangkaraniwang produktong pampinansyal. Ang mga produktong ito ay hindi puti na may label na mga high-end na bersyon ng Goldman Sachs at Apple Inc. (AAPL) na magkasama upang mag-alok ng isang credit card. Sa halip, ito ang katumbas ng mga Foxconn off-brand smartphone, na binuo gamit ang mga natutunan mula sa iPhone. Habang ang pagkalabas ng pananalapi ay lumantad at malinaw, sa malaking bahagi kahit na ang pagsasama ng data at imprastraktura na nakabase sa blockchain, ang murang pangkaraniwang solusyon ay lilipas. At magiging mas mahusay kami para dito.
Hindi mo na kailangang mamili para sa pananalapi, sapagkat darating ito ngayon nang direkta sa pagbebenta.
Muling Muling Paggawa
Sa kasaysayan, ang paggawa ng produktong pinansyal ay isang high-end na bapor na suportado ng bespoke software. Tulad ng Sistine Chapel ay isang gawa ng sining sa rurok ng kasanayan ng tao, mga sistema ng core-banking at mga platform ng pamamahala ng kayamanan ay lubos na nai-arkitektura at pasadyang mga solusyon. Gayunpaman, ang pagpipinta ng larawan ay walang pagkakataon kapag nahaharap sa pag-imbento ng camera. Katulad nito, ang imprastrukturang pampinansyal ngayon ay nakakakita ng isang pangunahing mapaghamon sa hugis ng pananalapi na blockchain-katutubong. Hindi tulad ng chassis ng legacy, na naiiba para sa bawat firm (o nagbebenta ng teknolohiya tulad ng Fiserv), ang bago ay may built-in na pag-areglo, kakulangan ng digital, pagbubukas ng account at paggalaw ng pera, trading at underwriting engine. Bawat taon, bilyun-bilyong dolyar ang ginugol ng mga minero ng crypto upang magbigay ng proteksyon ng data at cybersecurity, at libu-libong mga open-source na regular na nagpapabuti ng software para sa lahat ng mga gumagamit. Habang ang mga merkado ngayon ay nahuhumaling pa rin sa mga katangian ng pinansiyal ng Bitcoin, ang mga maaaring ma-program na blockchain network sa hinaharap, tulad ng Ethereum, ay muling nag-imbento ng mga pamantayan ng data at primitibo upang lumikha ng isang mas mahusay na pabrika sa pananalapi.
Ang unang pagpapatupad ng bagong pananaw ng pananalapi na ito ay nagpakita ng pag-andar sa mga pagbabayad, pagbabangko, digital na pamumuhunan, pamamahala ng asset, at pagpapahiram. Habang nascent, ang mga sintomas na ito ay nagpapakita sa amin kung paano ang mga mas malalaking institusyon ay maaaring magpatibay ng mga pagbabago at muling idisenyo ang kanilang mga industriya. Ang mga pangunahing hadlang sa naturang pagbabagong-anyo ay ang regulasyon at ang batas, na kapwa nakasulat bilang tugon sa kung paano nabuo ang mga industriya noong nakaraan - at ang kanilang mga kasalanan sa kahabaan. Habang kinakailangan ang regulasyon, hindi mo iisipin ang parehong paraan tungkol sa pag-regulate ng isang kabayo at isang kotse. Ang mga heyograpiya na pinakamabilis sa pagsasakatuparan na ito ay makakakita ng pinakamataas na benepisyo mula sa imprastrukturang leapfrogging. Sa parehong paraan na pinasok ni M-Pesa bilang mobile money na binuo ng telecom sa Kenya kapag ang tradisyunal na pagbabangko ay nabigo na maging materyal, kaya't ang mga digital assets at mga instrumento sa pananalapi ay makakaya kung saan ang lupa ay pinaka-maligayang pagdating.
Sa ilalim ng lahat ng mga pagbabagong ito ay ang kakayahan ng tao na magbago at magpatibay ng mga bagong pag-uugali. Paano tumanggi ang mga Amerikano na mag-upgrade mula sa credit card swiping sa loob ng mga dekada, habang tumatagal lamang ng ilang taon para sa iPhone na makarating sa mga interface na nakabatay sa touch? Samakatuwid, kahit na ang pinakamahusay na pagmamanupaktura sa pananalapi ay hindi makakakuha ng maliban kung ang mga negosyante ay nagdidisenyo ng magagandang mga interface, at ang mga kumpanya ay namamahagi ng mga produkto sa milyon-milyon. Ang mga fintech ay nagkaroon ng kanilang pagsisimula. Nahuli ang mga bangko, bagaman marami ang nawalan ng labanan nang hindi alam ito. Ang mga kumpanya ng tech ay tumatapang sa pananalapi, na nagdidirekta ng kanilang bilyun-bilyong mga bisita sa website sa mga kasosyo at mga nagtitinda. Ito ay ang iyong pag-uugali na matukoy kung sino ang mananalo - i-download lamang ang tamang app.
