Ano ang Garn-St. Germain Deposit Institutions Act?
Ang Garn-St. Ang Germain Deposit Institutions Act ay isinagawa ng Kongreso noong 1982 upang mapagaan ang mga panggigipit sa mga bangko at mga pagtitipid at mga pautang na nadagdagan pagkatapos ng pagtaas ng mga rate ng Federal Reserve sa isang pagsisikap upang labanan ang inflation. Ang batas ay sinundan ang pagtatatag ng Depositoryo Institutions Deregulation Committee ng Monetary Control Act, na may pangunahing layunin ng pagtanggal ng mga rate ng interes sa mga bank deposit account noong 1986.
Ang Garn-St. Ang Germain Deposit Institutions Act ay pinangalanan sa mga sponsor ni Congressman Fernand St. Germain, isang Democrat na taga-Rhode Island, at si Senador Jake Garn, isang Republikano mula sa Utah. Kasama sa mga co-sponsors ng panukalang batas sina Congressman Steny Hoyer at Senador Charles Schumer. Ang panukalang batas ay pumasa sa Bahay na may malaking margin ng 272-91.
Mga Key Takeaways
- Ang Garn-St. Ang Germain Depository Institutions Act eased bank pressure at inilaan upang labanan ang inflation.Ang kilos na ito ay pinangalanang ayon kay Congressman Fernand St. Germain at Senador Jake Garn. Sina Congressman Steny Hoyer at Senador Charles Schumer ay cosponsors.Title VIII ng Garn-St. Pinapayagan ng Germain Depositoryo Act ang mga bangko na mag-alok ng adjustable-rate mortgages.
Paano ang Garn-St. Gumagawa ang Germain Deposit Institutions Act
Ang inflation sa Estados Unidos ay lumaki nang malaki sa kalagitnaan ng 1970s at muli pagkatapos ng agresibong Federal Reserve na nagsimulang magtaas ng mga rate sa 1980s sa pag-asang ibalik ang takbo. Namuhunan ang mga namumuhunan sa mga pamilihan ng pera ng pera upang makakuha ng mas mataas na rate ng interes, at ang mga korporasyon ay binuo ng mga kahalili tulad ng mga kasunduan sa muling pagbili.
Ang mga tradisyunal na bangko ay nahuli sa gitna habang sila ay nagbabayad nang higit pa para sa kanilang mga deposito kaysa kumikita sila sa mga pautang sa mortgage na ginawa noong mga nakaraang taon sa mas mababang rate ng interes. Hindi rin makakaalis mula sa ilalim ng mas mababang mga rate ng interes sa kanilang sariling pangmatagalang mga paghawak, ang mga bangko ay nagkamali nang hindi sila nakakakuha ng sapat na mga deposito upang pondohan ang kanilang umiiral na mga pautang. Kasabay nito, pinigilan ng Fed Regulation Q ang mga bangko at pagtitipid at mga pautang (na kilala bilang S&L o mga pag-thrift) mula sa pagtaas ng kanilang mga rate ng interes sa deposito.
Pamagat VIII ng Garn-St. Ang Germain Deposit Act, "Mga Alternatibong Mortgage Transaksyon, " awtorisadong mga bangko upang mag-alok ng adjustable-rate mortgages. Gayunpaman, ang aksyon ay mayroon ding malaking benepisyo para sa mga may-ari ng real estate ng mamimili, dahil pinapayagan nito ang mga mamimili na ilagay ang kanilang mortgaged real estate sa tiwala ng mga vivos nang hindi nag-a-trigger ng angkop na sugnay na nagbebenta na nagpapahintulot sa mga bangko na mag-foreclose at mangolekta ng balanse dahil sa isang mortgaged pag-aari kapag ang pagmamay-ari ng pag-aari na iyon ay ililipat. Ginagawa nitong mas madali para sa mga may-ari ng pag-aari na maipasa ang real estate sa mga menor de edad at tagapagmana, at pinayagan din ang mga mayayaman na protektahan ang kanilang mga pag-aari ng real estate mula sa mga creditors o mga pag-aayos ng demanda.
Maraming mga analista ang naniniwala na ang pagkilos ay isa sa mga kadahilanan na nag-aambag sa Savings and Loan Crisis, na nagresulta sa isa sa pinakamalaking bailout ng gobyerno sa kasaysayan ng US, na nagkakahalaga ng $ 124 bilyon.
Mga Hindi sinasadyang mga Kinahinatnan
Ang Garn-St. Inalis ng Germain Deposit Institutions Act ang kisame sa rate ng interes para sa mga bangko at mga pag-thrift, pinahintulutan silang gumawa ng mga pautang sa komersyal, at binigyan ang mga ahensya ng pederal ng kakayahang aprubahan ang mga pagkuha ng bangko. Kapag natapos ang mga regulasyon, gayunpaman, nagsimulang magsangkot ang mga S&L sa mga aktibidad na may mataas na peligro upang masakop ang mga pagkalugi, tulad ng komersyal na pagpapahiram sa real estate at pamumuhunan sa mga junk bond.
Ang mga depositors sa S&L ay nagpatuloy sa pag-funnel ng pera sa mga mapanganib na pagsusumikap dahil ang kanilang mga deposito ay siniguro ng Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
Sa huli, maraming mga analista ang naniniwala na ang pagkilos ay isa sa mga nag-aambag na mga kadahilanan sa Savings and Loan Crisis, na nagresulta sa isa sa pinakamalaking bailout ng gobyerno sa kasaysayan ng US, na nagkakahalaga ng $ 124 bilyon. Kasama sa pangmatagalang mga kahihinatnan ang preponderance ng 2/28 adjustable-rate mortgages, na maaaring sa huli ay nag-ambag sa sub-kalakasan na krisis sa pautang at ang Mahusay na Pag-urong ng 2008.
