Ano ang Goal-Based Investing?
Ang pamumuhunan na nakabase sa layunin ay isang medyo bagong pamamaraan sa pamamahala ng kayamanan na binibigyang diin ang pamumuhunan sa layunin na makamit ang mga tiyak na layunin sa buhay. Ang pamumuhunan na nakabase sa layunin (GBI) ay nagsasangkot ng isang manager ng kayamanan o kliyente ng pamumuhunan na sumusukat sa kanilang pag-unlad patungo sa mga tiyak na layunin ng buhay, tulad ng pag-save para sa edukasyon ng mga bata o pagbuo ng isang pugad na pang-retiro, sa halip na tumututok sa pagbuo ng pinakamataas na posibleng portfolio na bumalik o matalo ang merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang pamumuhunan na nakabase sa layunin ay binibigyang diin ang pagkakaroon ng mga layunin sa buhay.Life layunin kabilang ang pag-save para sa kolehiyo at pagreretiro ng gusali ay bahagi ng pamumuhunan na nakabase sa layunin. Ang nakabase sa pamumuhunan ay nakatuon sa mga layunin sa buhay kaysa sa pagkuha ng isang mataas na portfolio bumalik.
Pag-unawa sa Layunin na Batay sa Pamumuhunan
Ang pamumuhunan na nakabase sa layunin ay naiiba mula sa tradisyonal na pamumuhunan, na ang bakuran nito para sa tagumpay ay kung gaano kahusay ang mamumuhunan ay nakakatugon sa kanyang personal na mga layunin sa buhay, sa halip na kung gaano kahusay ang kanyang mga pamumuhunan na gumanap laban sa average ng merkado sa isang naibigay na panahon.
Isaalang-alang ang isang namumuhunan na inaasam ang pagreretiro sa loob ng isang taon, at kung gayon samakatuwid ay hindi kayang mawala kahit 10% ng kanyang portfolio. Kung ang stock market ay bumagsak ng 30% sa isang naibigay na taon at ang portfolio ng mamumuhunan ay bumaba ng "lamang" 20%, ang katotohanan na ang portfolio ay naipalabas ang merkado sa pamamagitan ng 10 puntos na porsyento ay mag-aalok ng kaunting ginhawa. Ang namumuhunan na iyon ay kailangang mag-focus nang higit pa sa pagpapanatili, sa halip na lumago, yaman upang maabot ang kanyang personal na layunin ng pag-iugnay sa pagretiro sa loob ng isang taon.
Ang batay sa layunin ng pamumuhunan na muling pag-frame ng tagumpay, batay sa mga pangangailangan at layunin ng mga kliyente. Kung ang pangunahing layunin ng isang kliyente ay makatipid para sa nalalapit na pagretiro at pondohan ang edukasyon sa kolehiyo ng mga batang apo, ang isang diskarte sa pamumuhunan ay magiging mas konserbatibo para sa dating at medyo agresibo para sa huli.
Bilang halimbawa, ang paglalaan ng asset para sa mga pag-aari ng pagreretiro ay maaaring 10% na pantay-pantay at 90% na naayos na kita, habang ang paglalaan ng asset para sa pondo ng edukasyon ay maaaring 50% na mga pagkakapantay-pantay at 50% na naayos na kita. Ang mga indibidwal na pangangailangan at layunin, sa halip na ang panganib ng pagpapaubaya, ay kung ano ang nagtutulak ng mga desisyon sa pamumuhunan na ginawa sa ilalim ng balangkas na batay sa layunin.
Ang mga bentahe ng pamumuhunan na nakabase sa layunin ay kinabibilangan ng:
- Ang nadagdag na pangako ng mga kliyente sa kanilang mga layunin sa buhay sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa kanila na obserbahan at makilahok sa nasasalat na pag-unladAng pagbawas sa mapang-akit na paggawa ng desisyon at labis na pagkilos, batay sa pagbabago ng merkado.
Layunin na Batay sa Mamumuhunan Pagkatapos ng Dakilang Pag-urong
Ang pamumuhunan na nakabase sa layunin ay lumago sa katanyagan sa mga taon pagkatapos ng Dakilang Pag-urong ng 2008-09 habang natanto ng mga namumuhunan ang lawak kung saan ang paghabol ng mataas na pagbabalik ay maaaring negatibong makaapekto sa pang-matagalang akumulasyon. Milyun-milyong mga hindi namalayang mamumuhunan ang nakasaksi sa kanilang net sulit na bumagsak, sa ugnayan sa mga pagtanggi sa halos lahat ng mga pangunahing merkado, at isang matarik na pagwawasto sa mga presyo sa pabahay ng US.
Maraming mga koponan ang nagtrabaho upang makabuo ng higit pang holistic na diskarte sa pamumuhunan sa mga nakaraang taon. Ang startup na Ellevest, halimbawa, ay nakatuon sa mga diskarte sa pamumuhunan na batay sa layunin, na iniayon sa mga kababaihan. Pinangalanan ng CNBC ang kumpanya ng isa sa 25 na mga promising startup na mapapanood sa 2017.
Ang Ellevest ay nakabuo ng mga algorithm para sa pamamahala ng yaman sa paglipas ng panahon na isinasaalang-alang ang pagbabagu-bago sa kita ng kababaihan habang sila ay sumusulong sa pamamagitan ng kanilang karera, pati na rin ang agwat ng sahod sa pagitan ng kalalakihan at kababaihan. Sa halip na naglalayong lalabas ang mga benchmark tulad ng S&P 500 o Russell 2000, unang hiniling ni Ellevest sa mga namumuhunan na ipaliwanag ang kanilang mga personalidad at mga layunin sa buhay; mula roon, ang koponan ay gumagana upang bumuo ng mga tiyak na portfolio ng pamumuhunan para sa bawat layunin.
