Talaan ng nilalaman
- Mga Pangunahing Kaalaman sa Pamilihan ng Forex
- Mga Pangunahing Kaalaman sa Algorithmic Trading
- Algorithmic Trading at Forex
- Nakikibahagi ang mga panganib
- Ang Bottom Line
Halos 30 taon na ang nakalilipas, ang dayuhang palitan ng palitan (forex) ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga trade na isinagawa sa telepono, mga namumuhunan sa institusyonal, impormasyon ng presyo ng opaque, isang malinaw na pagkakaiba sa pagitan ng interdealer trading at dealer-customer trading at mababang merkado konsentrasyon.
Ngayon, ang mga pagsulong sa teknolohiya ay nagbago sa merkado ng forex. Ang mga riles ay maaaring gawin nang mabilis sa iyong computer, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na negosyante na pumasok sa merkado, habang ang mga presyo ng streaming sa real-time ay humantong sa mas malawak na transparency, at ang pagkakaiba sa pagitan ng mga negosyante at ang kanilang pinaka sopistikadong mga customer ay nabawasan.
Ang isa pang makabuluhang pagbabago ay ang pagpapakilala ng algorithm ng trading, na maaaring humantong sa mga pagpapabuti sa paggana ng forex trading, ngunit din ang mga panganib., matutukoy namin ang ilang mga pakinabang na algorithm trading ay nagdala sa trading ng pera sa pamamagitan ng pagtingin sa mga pangunahing kaalaman ng merkado ng forex at algorithmic trading habang itinuturo din ang ilan sa mga likas na panganib.
Mga Key Takeaways
- Noong 1990s, ang mga merkado sa forex ay naging una upang tamasahin ang trading na nakabase sa screen sa mga propesyunal sa Wall Street.May mga nakaraang taon, ang online trading ay pinalawak upang payagan ang mga ordinaryong namumuhunan at mangangalakal na makakuha ng kanilang mga kamay sa FX trading at hedging.Ngayon, ang mga indibidwal maaari ring makakuha ng pag-access sa mas sopistikadong mga programa sa pangangalakal ng algorithm na awtomatiko ang pakikipagkalakalan ng FX gamit ang isang malawak na iba't ibang magagamit na mga diskarte.Hhile algorithmic trading ay maaaring magbigay sa mga negosyante ng isang gilid sa bilis at katumpakan, mayroon ding mga partikular na panganib na likas na may set-it-and-forget- ito automation.
Mga Pangunahing Kaalaman sa Pamilihan ng Forex
Sa mga merkado ng forex, ang mga pares ng pera ay ipinagpalit sa iba't ibang dami ayon sa mga presyo. Ang isang base currency ay binibigyan ng presyo sa mga tuntunin ng isang quote ng pera. Ang Forex ay itinuturing na pinakamalawak at pinaka likido na pamilihan sa pananalapi sa buong mundo, trading 24 oras sa isang araw, limang araw sa isang linggo.
Ang pang-araw-araw na pandaigdigang average na dami ng trading sa forex ay humigit-kumulang sa $ 3 trilyon hanggang sa 2017. Ang karamihan sa pangangalakal na ito ay isinasagawa sa dolyar ng US, euro at yen Japanese at nagsasangkot ng isang hanay ng mga manlalaro, kabilang ang mga pribadong bangko, gitnang mga bangko, korporasyon, mga kumpanya sa pananalapi, mga indibidwal na negosyante ng tingi at malaking namumuhunan sa institusyonal tulad ng mga pondo ng pensiyon.
Ang pangunahing dahilan para sa pagkakaroon ng merkado ng forex ay ang mga tao ay kailangang makipagkalakalan ng pera upang bumili ng mga banyagang kalakal at serbisyo, bagaman ang pangangalakal ng isip ay maaaring pangunahing motibasyon para sa ilang mga namumuhunan. Ang aktibidad sa merkado ng forex ay nakakaapekto sa tunay na mga rate ng palitan at sa gayon ay malalim na maimpluwensyahan ang output, trabaho, implasyon at daloy ng kapital ng anumang partikular na bansa. Para sa kadahilanang ito, ang mga tagagawa ng patakaran, publiko at media lahat ay may interes sa merkado ng forex.
Mga Pangunahing Kaalaman sa Algorithmic Trading
Ang isang algorithm ay mahalagang isang hanay ng mga tukoy na patakaran na idinisenyo upang makumpleto ang isang tinukoy na gawain. Sa pangangalakal ng pamilihan sa pananalapi, ang mga computer ay nagsasagawa ng mga algorithm na tinukoy ng gumagamit na nailalarawan sa pamamagitan ng isang hanay ng mga patakaran tulad ng tiyempo, presyo o dami na tumutukoy sa mga trading.
Mayroong apat na pangunahing uri ng kalakalan ng algorithm sa loob ng mga pamilihan sa pananalapi:
- Ang istatistika ay tumutukoy sa isang diskarte sa algorithm na naghahanap ng mga kumikitang mga pagkakataon sa pangangalakal batay sa pagsusuri ng istatistika ng data ng serye ng oras ng kasaysayan. Ang auto-hedging ay isang diskarte na bumubuo ng mga patakaran upang mabawasan ang pagkakalantad ng isang negosyante sa panganib. Ang mga diskarte sa pagpapatupad ng algorithm ay naglalayong isagawa ang isang paunang natukoy na layunin, tulad ng pagbawas sa epekto sa merkado o mabilis na isagawa ang isang kalakalan. Inilarawan ng direktang pag-access sa merkado ang pinakamainam na bilis at mas mababang mga gastos kung saan maaaring ma-access at kumonekta ang mga mangangalakal ng algorithm sa maraming mga platform ng kalakalan.
Ang isa sa mga subkategorya ng kalakalan ng algorithm ay ang mataas na dalas ng kalakalan, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng sobrang mataas na rate at bilis ng mga pagpapatupad ng order sa kalakalan. Ang trading na may mataas na dalas ay maaaring magbigay ng makabuluhang kalamangan sa mga mangangalakal, kabilang ang kakayahang gumawa ng mga trading sa loob ng millisecond ng mga pagtaas ng presyo ng pagtaas, ngunit nagdadala din ng ilang mga panganib kapag ang kalakalan sa isang pabagu-bago ng merkado ng forex.
Algorithmic Trading sa Forex Market
Karamihan sa paglaki ng algorithm ng trading sa mga merkado ng forex sa mga nakaraang taon ay dahil sa mga algorithm na nagpapatunay sa ilang mga proseso at binabawasan ang mga oras na kinakailangan upang magsagawa ng mga transaksyon sa banyagang palitan. Ang kahusayan na nilikha ng automation ay humahantong sa mas mababang gastos sa pagsasagawa ng mga prosesong ito, tulad ng pagpapatupad ng mga order sa kalakalan. Ang pag-automate ng proseso ng pangangalakal gamit ang isang algorithm na nakikipagkalakalan batay sa mga paunang natukoy na pamantayan, tulad ng pagpapatupad ng mga order sa isang tinukoy na tagal ng oras o sa isang tiyak na presyo, ay higit na mabisa kaysa manu-manong pagpapatupad.
Sinamantala din ng mga bangko ang mga algorithm na na-program upang mai-update ang mga presyo ng mga pares ng pera sa mga electronic trading platform. Ang mga algorithm na ito ay nagdaragdag ng bilis kung saan ang mga bangko ay maaaring magbanggit ng mga presyo ng merkado habang sabay na binabawasan ang bilang ng mga manu-manong oras ng pagtatrabaho na kinakailangan upang quote ang mga presyo.
Ang ilang mga programa ng programa sa bangko upang mabawasan ang kanilang pagkakalantad sa panganib. Ang mga algorithm ay maaaring magamit upang magbenta ng isang partikular na pera upang tumugma sa kalakalan ng isang customer na binili ng kanilang bangko upang mapanatili ang isang palaging dami ng partikular na pera. Pinapayagan nito ang bangko na mapanatili ang isang paunang tinukoy na antas ng pagkakalantad ng panganib para sa paghawak ng pera na iyon.
Ang mga prosesong ito ay ginawa nang mas mahusay sa pamamagitan ng mga algorithm, karaniwang nagreresulta sa mas mababang mga gastos sa transaksyon. Gayunpaman, hindi lamang ito ang mga kadahilanan na nagtutulak sa paglaki sa trading ng algorithm ng forex. Ang mga algorithm ay patuloy na ginagamit para sa haka-haka na kalakalan, dahil ang kumbinasyon ng mataas na dalas at ang kakayahang mabilis na bigyang-kahulugan ang data at isagawa ang mga order ay nagpapahintulot sa mga negosyante na samantalahin ang mga pagkakataon sa pag-aasensyang nagmula sa maliit na paglihis ng presyo sa pagitan ng mga pares ng pera.
Sa loob ng merkado ng forex, ang pangunahing pamamaraan ng mga trading ng pagpasok ay sa pamamagitan ng mga kontrata sa lugar at mga pagpipilian sa pera. Ang mga kontrata sa spot ay ang pagbili o pagbebenta ng isang banyagang pera na may agarang paghahatid. Ang forex spot market ay lumago nang malaki mula noong unang bahagi ng 2000 dahil sa pag-agos ng mga algorithmic platform. Sa partikular, ang mabilis na paglaganap ng impormasyon, tulad ng makikita sa mga presyo ng merkado, ay nagbibigay-daan sa mga pagkakataon sa pag-aresto na lumitaw. Triangular arbitrage, dahil kilala ito sa merkado ng forex, ay ang proseso ng pag-convert ng isang pera pabalik sa sarili sa pamamagitan ng maraming iba't ibang mga pera. Algorithmic at mataas na dalas ng mangangalakal ay maaari lamang makilala ang mga pagkakataong ito sa pamamagitan ng mga awtomatikong programa.
Bilang isang hinango, ang mga pagpipilian sa forex ay nagpapatakbo sa isang katulad na fashion bilang isang pagpipilian sa iba pang mga uri ng mga mahalagang papel. Ang mga pagpipilian sa dayuhang pera ay nagbibigay sa mamimili ng karapatan na bumili o magbenta ng pares ng pera sa isang partikular na rate ng palitan sa ilang mga punto sa hinaharap. Ang mga programa sa kompyuter ay awtomatiko na mga pagpipilian sa binary bilang isang alternatibong paraan upang magbantay ng mga trading sa dayuhang pera. Ang mga pagpipilian sa binary ay nagreresulta sa isa sa dalawang kinalabasan: Ang kalakalan ay nag-aayos ng alinman sa zero o sa isang paunang natukoy na presyo ng welga.
Mga Resulta na Nalakip sa Algorithmic Forex Trading
Mayroong ilang mga pagbaba ng algorithm ng trading na maaaring magbanta sa katatagan at pagkatubig ng merkado ng forex. Ang isang tulad ng downside ay nauugnay sa kawalan ng timbang sa lakas ng kalakalan ng mga kalahok sa merkado. Ang ilang mga kalahok ay may paraan upang makakuha ng sopistikadong teknolohiya upang makakuha ng impormasyon at magpatupad ng mga order sa mas mabilis na bilis kaysa sa iba. Ang kawalan ng timbang na ito sa teknolohiya ng algorithm ay maaaring humantong sa pagkapira-piraso sa loob ng merkado at kakulangan sa pagkatubig sa paglipas ng panahon.
Bukod dito, habang may mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng stock market at ang forex market, mayroong isang belife na ang parehong mataas na dalas ng trading na nagpalala ng pag-crash ng stock market sa Mayo 6, 2010, ay maaaring kapwa nakakaapekto sa merkado ng forex. Ang mga algorithm ay hindi maaaring tumugon nang mabilis kung ang merkado ay magbabago nang malaki, dahil na-program sila para sa mga tiyak na mga sitwasyon sa merkado.
Ang mga merkado ay maaaring subaybayan at algorithmic trading na sinuspinde sa panahon ng kaguluhan upang maiwasan ang sitwasyong ito. Gayunpaman, sa gayong matinding mga pangyayari, ang isang sabay-sabay na pagsuspinde ng algorithm ng kalakalan sa pamamagitan ng maraming mga kalahok sa merkado ay maaaring magresulta sa mataas na pagkasumpong at isang matinding pagbawas sa pagkatubig ng merkado.
Ang Bottom Line
Ang pakikipagkalakalan ng Algorithmic ay nagawang madagdagan ang kahusayan at bawasan ang mga gastos ng mga pera sa kalakalan, ngunit din ito ay may karagdagang panganib. Upang gumana nang maayos ang mga pera, dapat ay medyo matatag ang mga tindahan ng halaga at maging lubos na likido. Kaya, mahalaga na ang merkado ng forex ay mananatiling likido na may mababang pagkasumpung sa presyo.
Maraming mga namumuhunan ang tumatawag para sa higit na regulasyon at transparency sa merkado ng forex sa ilaw ng mga isyu na nauugnay sa pangangalakal ng algorithm na lumitaw sa mga nakaraang taon. Sa positibong pagtatapos, ang lumalagong pag-aampon ng mga sistemang pangkalakal ng algorithm ng algorithm ay maaaring epektibong madagdagan ang transparency sa merkado ng forex. Ang mga estratehiya sa pangangalakal ng Algorithmic - tulad ng auto hedging, statistic analysis, algorithmic execution, direct market access at high frequency trading - ay maaaring maglantad ng mga pagkakapareho sa presyo, na lumikha ng mga kumikitang mga pagkakataon para sa mga mangangalakal.
Gayunpaman, ang hamon na kinakaharap ng mga kalahok sa pandaigdigang pamilihan sa pangangalakal ng algorithm sa forex sa hinaharap ay kung paano i-institute ang mga pagbabago na mapakinabangan ang mga benepisyo habang binabawasan ang panganib.
