Ano ang Gross Expense Ratio (GER)?
Ang gross expense ratio (GER) ay ang kabuuang porsyento ng mga assets ng kapwa pondo na nakatuon sa pagpapatakbo ng pondo. Kasama sa gross expense ratio ang anumang bayad sa pagbabayad o mga kasunduan sa muling pagbabayad ng gastos na maaaring magkakabisa. Gayunpaman, hindi ito kasama ang anumang mga komisyon sa pagbebenta o broker na hindi sisingilin sa pondo nang direkta ngunit kung saan ay isasama sa net expense ratio.
Minsan ay tinukoy bilang ang na-awdit na ratio ng gastos ng gastos, ang mga tagapagkaloob ng data tulad ng Morningstar ay kumukuha ng taunang ratio ng gross gastos mula sa naitala na taunang ulat ng pondo. Ang mga taunang ratios ng taunang gastos ay sumasalamin sa aktwal na mga bayarin na sisingilin sa panahon ng isang partikular na taon ng piskal, habang ang mga ratio ng gastos sa prospectus ay sumasalamin sa mga pagbabago sa materyal sa istruktura ng gastos para sa kasalukuyang panahon.
Ipinaliwanag ang Gross Expense Ratio (GER)
Mahalaga ang gross ratio na gastos sapagkat nagbibigay ito ng pag-unawa sa mga namumuhunan sa kabuuang halaga ng mga bayarin na kasangkot sa pamamahala ng pondo. Kasama sa gross expense ratio ang lahat ng mga bayarin na natamo ng pondo kasama ang mga bayarin sa pamamahala, mga bayarin sa 12B-1, mga gastos sa administratibo, at mga gastos sa operating. Dapat ikumpara ng mga namumuhunan ang ratio ng gastos ng gross sa net expense ratio ng isang pondo at maunawaan ang mga pagkakaiba sa kasangkot.
Sa ilang mga kaso, ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng mga kasunduan sa lugar para sa pagtalikod, pagbabayad o pagbawi ng ilan sa mga bayarin ng pondo. Ito ay madalas na nangyayari para sa mga bagong pondo. Ang isang kumpanya ng pamumuhunan at ang mga tagapamahala ng pondo nito ay maaaring sumang-ayon na talikuran ang ilang mga bayarin kasunod ng paglulunsad ng isang bagong pondo upang mapanatiling mas mababa ang ratio ng gastos para sa mga namumuhunan. Ang ratio ng net gastos ay kumakatawan sa mga bayarin na sisingilin sa pondo pagkatapos ng anumang pag-alis, pagbabayad, at mga pagbabayad na ginawa. Ang mga pagbawas sa bayad ay karaniwang para sa isang tinukoy na time-frame pagkatapos kung saan ang pondo ay maaaring magkaroon ng lahat ng buong gastos.
Halimbawa, kung ang isang pondo ay mayroong netong ratio ng gastos sa 2% at isang gross ratio na gastos ng 3%, kaagad na maliwanag na 1% ng mga ari-arian ng pondo ay ginamit upang ibalewala ang mga bayarin, muling mabayaran ang gastos o magbigay ng iba pang mga rebate na hindi kasama sa ratio ng gastos sa net. Mahalaga ito dahil ang nasabing rebate at reimbursement ay maaaring o hindi magpatuloy sa hinaharap. Ang masinop na namumuhunan ay nais na suriin ang parehong mga ratio ng gastos at ihambing ang mga ito sa gusto ng mga pondo bago mamuhunan.
Mga halimbawa ng Rossos ng Gross Expense
Sa pangkalahatan, ang mga pondo na pinamamahalaan ng passively, tulad ng mga pondo ng index, ay karaniwang may mas kaunting mga ratio ng gastos kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo. Ang mga ratios sa gastos ng gross ay karaniwang saklaw mula 0% hanggang 3%. Nasa ibaba ang dalawang halimbawa.
Ang AB Malaking Cap Growth Fund
Ang AB Malaking Cap Growth Fund ay isang aktibong pinamamahalaang pondo na may isang gross ratio na gastos ng 1.02% at isang net gastos na 1.00% para sa pagbabahagi ng Class A. Ang pondo ay kasalukuyang may bayad na bayad sa bayad at muling pagbabayad ng gastos na 0.02%. Ang mga bayad sa pamamahala para sa pondo ay 0.59%. Ang pondo ay namumuhunan lalo na sa mga malalakas na stock ng US na may mataas na potensyal na paglago. Karaniwang kasama nito ang 50 hanggang 70 na paghawak.
Ang Pondo ng Equity Index ng T. Rowe 500 Fund
Ang T. Rowe Price Equity Index 500 Fund ay isang passive fund. Nilalayon nitong kopyahin ang S&P 500 Index. Hanggang sa Disyembre 2018, mayroon itong ilang mga pagkontrata sa kontraktwal na bayad sa lugar. Ang gross expense ratio nito ay 0.23%, habang ang net expense ratio ay 0.21%.
