Ano ang isang Ponzi Scheme?
Ang isang Ponzi scheme ay isang mapanlinlang na scam sa pamumuhunan na nangangako ng mataas na rate ng pagbabalik na may kaunting panganib sa mga namumuhunan. Bumubuo ang scheme ng Ponzi para sa mga unang namumuhunan sa pamamagitan ng pagkuha ng mga bagong mamumuhunan. Ito ay katulad ng isang pyramid scheme sa pareho ay batay sa paggamit ng mga bagong pondo ng mamumuhunan upang mabayaran ang mga naunang tagasuporta. Parehong mga Ponzi scheme at pyramid scheme sa huli ay bumababa kapag ang baha ng mga bagong mamumuhunan ay nalunod at walang sapat na pera upang lumibot. Sa puntong iyon, ang mga pakana ay lumutas.
Ano ang Isang Ponzi Scheme?
Mga Key Takeaways
- Katulad sa isang pyramid scheme, ang pamamaraan ng Ponzi ay bumubuo ng mga nagbabalik na mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagkuha ng mga bagong mamumuhunan, na ipinangako ng isang malaking tubo nang walang panganib.Ang mga mapanlinlang na pag-aayos ay naipalabas sa paggamit ng mga pondo ng mga bagong mamumuhunan upang mabayaran ang mga naunang backers.Companies na makisali sa isang Ponzi scheme na nakatuon ang lahat ng kanilang enerhiya sa akit ng mga bagong kliyente upang gumawa ng mga pamumuhunan.
Pag-unawa sa Ponzi Schemes
Ang isang Ponzi scheme ay isang pandaraya sa pamumuhunan kung saan ang mga kliyente ay ipinangako ng isang malaking kita nang kaunti nang walang panganib. Ang mga kumpanya na nakikipag-ugnay sa isang Ponzi scheme ay nakatuon ang lahat ng kanilang enerhiya sa pag-akit ng mga bagong kliyente upang gumawa ng mga pamumuhunan.
Ang bagong kita na ito ay ginagamit upang magbayad ng mga orihinal na mamumuhunan sa kanilang mga pagbabalik, na minarkahan bilang isang kita mula sa isang lehitimong transaksyon. Ang mga scheme ng Ponzi ay umaasa sa isang palaging daloy ng mga bagong pamumuhunan upang magpatuloy na magbigay ng pagbabalik sa mga matatandang mamumuhunan. Kapag naubos ang daloy na ito, nahuhulog ang scheme.
Pinagmulan ng Ponzi Scheme
Ang pamamaraan ng Ponzi ay pinangalanan pagkatapos ng isang namumuno na nagngangalang Charles Ponzi, na nag-orkestra ng una noong 1919. Ang serbisyo ng postal, sa oras na iyon, ay nakabuo ng mga internasyonal na mga kupon na tumugon na pinapayagan ang isang nagpadala na mag-pre-bumili ng selyo at isama ito sa kanilang sulat. Dadalhin ng tatanggap ang kupon sa isang lokal na tanggapan ng post at ipagpalit ito para sa priyoridad na mga selyo ng poste ng airmail na kinakailangan upang magpadala ng tugon.
Ang patuloy na pagbabagu-bago ng mga presyo ng selyo ay nangangahulugang karaniwan sa mga selyo na maging mas mahal sa isang bansa kaysa sa iba pa. Nagtrabaho ang mga ahente ni Ponzi upang bumili ng murang mga pandaigdigang mga kupon ng tugon sa ibang mga bansa at ipadala ito sa kanya. Pagkatapos ay palitan niya ang mga kupon para sa mga selyo na mas mahal kaysa sa kupon na orihinal na binili. Ang mga selyo ay pagkatapos ay ibinebenta sa isang tubo.
Ang mga scheme ng Ponzi ay umaasa sa isang palaging daloy ng mga bagong pamumuhunan upang magpatuloy na magbigay ng pagbabalik sa mga matatandang mamumuhunan.
Ang ganitong uri ng palitan ay kilala bilang isang arbitrasyon, na hindi isang ilegal na kasanayan. Ngunit si Ponzi ay naging sakim at pinalawak ang kanyang mga pagsisikap.
Sa ilalim ng heading ng kanyang kumpanya, Securities Exchange Company, ipinangako niya ang pagbabalik ng 50% sa 45 araw o 100% sa 90 araw. Dahil sa kanyang tagumpay sa scheme ng selyo ng selyo, ang mga mamumuhunan ay agad na naakit. Sa halip na talagang mamuhunan ng pera, muling ipinamahagi ito ni Ponzi at sinabi sa mga namumuhunan na gumawa sila ng kita. Ang pamamaraan ay tumagal hanggang Agosto ng 1920, nang simulang sinisiyasat ng The Boston Post ang Securities Exchange Company. Bilang resulta ng pagsisiyasat ng pahayagan, si Ponzi ay inaresto ng mga pederal na awtoridad noong Agosto 12, 1920, at sinisingil ng maraming bilang ng pandaraya sa mail.
Mga Pulang Bandila ng Ponzi Scheme
Ang konsepto ng Ponzi scheme ay hindi nagtapos noong 1920. Tulad ng pagbabago ng teknolohiya, gayon din ang pamamaraan ng Ponzi. Noong 2008, si Bernard Madoff ay nahatulan ng pagpapatakbo ng isang Ponzi scheme na nagpeke ng mga ulat sa pangangalakal upang ipakita ang isang kliyente ay kumikita ng kita sa mga pamumuhunan na wala.
Anuman ang teknolohiyang ginamit sa pamamaraan ng Ponzi, karamihan ay nagbabahagi ng mga katulad na katangian:
- Ang isang garantisadong pangako ng mataas na pagbabalik na may kaunting panganibMagkakasunod na daloy ng mga pagbabalik anuman ang mga kondisyon sa merkadoMga Inpormasyon na hindi nakarehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC) Mga estratehiya sa pamumuhunan na lihim o inilarawan bilang masyadong kumplikado upang maipaliwanag ang mga Pinahihintulutan na hindi matingnan ang mga opisyal na papeles para sa kanilang pamumuhunanClients nahaharap sa mga paghihirap na alisin ang kanilang pera
