Ano ang Mga Gantiyang Bayad
Ang mga bayad sa garantiya ay tumutukoy sa halagang binabayaran sa mga tagapagbigay ng pabalik sa mortgage (MBS) na nagbibigay ng bayad para sa mga serbisyong ibinibigay. Ang mga tagapagbigay ng MBS tulad nina Freddie Mac, Ginnie Mae at Fannie Mae na nagpapasahod sa mga nagpapahiram ng bayad sa garantiya para sa paglikha, serbisyo at pag-uulat ng isang MBS, pati na rin para sa garantiya na pupunan ng tagapagbigay ng serbisyo ang MBS upang matiyak na ang mga pagbabayad ng punong-guro at interes ay ginawa. kahit default. Ang garantiyang pagbabayad na ito ay ang pangunahing bahagi ng mga bayarin sa garantiya. Ang mga bayarin sa garantiya ay madalas na tinutukoy bilang isang uri ng seguro para sa seguridad na sinusuportahan ng mortgage, bagaman sumasaklaw ito sa iba pang mga serbisyo tulad ng nabanggit. Ang mga bayad sa garantiya ay tinukoy din bilang "g-fees."
BREAKING DOWN Mga Gantiyang Bayad
Ang mga bayarin sa garantiya ay pangunahin na binubuo ng garantiyang credit na ibinibigay nila sa may-ari ng katapusan ng MBS, ngunit nasasaklaw din nila ang mga gastos sa pamamahala at pangangasiwa ng securitized mortgage pool, na nag-uulat sa MBS sa mga namumuhunan at Securities and Exchange Commission (SEC) at iba pang mga gawain sa back-office. Ang mga tagapagkaloob tulad ng Fannie, Freddie, at Ginnie ay tumutulong sa mga bangko sa pamamagitan ng pagbili ng mga mortgage mula sa mga kumpanya ng mortgage, komersyal na bangko, unyon ng kredito, mga pinagsama-sama at iba pa. Sa karamihan ng mga kaso, gayunpaman, ang Fannie, Freddie, at Ginnie ay nagbabayad para sa mga mortgage na ito sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila pabalik sa mga originator sa anyo ng isang securitized MBS na ang tatanggap ay maaaring pumili upang ibenta o panatilihin. Ang bayad sa garantiya na binuo sa MBS ay ang kita ng kita para sa tagapagbigay ng MBS at ang mga ito ay sapat na may perpekto sa lahat ng mga produkto upang masakop ang mga indibidwal na mga pagkukulang sa mortgage.
Ang Mortgage Meltdown at Bayad sa Garantiya
Ang mga bayad sa garantiya ay nakalagay sa creditworthiness at laki ng pinagbabatayan na mortgage pool. Bago ang 2007-05 ng mortgage meltdown at krisis sa pananalapi, ang mga bayad sa garantiya ay isang maliit na pagbawas ng 15 hanggang 25 na mga puntong puntos. Kapalit ng maliit na bayad na ito, natanggap ng mortgage originator ang isang nabebenta na asset habang nililinis din ang utang mula sa mga libro upang malaya ang higit pang kredito. Ito ay isang mahusay na pakikitungo para sa mga nagpapahiram, dahil ang mga tagapagbigay ng MBS ay nakasalalay sa impormasyon mula sa mga nagmula sa pautang upang itakda ang mga bayarin sa garantiya. Kinuha ng mga bangko ang pagkakataon na itulak ang mga hangganan ng kung sino ang makatuwirang bibigyan ng isang pautang, na nagreresulta sa mga pautang sa NINJA at pagbaluktot sa merkado. Sa kasamaang palad, ang mga bayarin sa garantiya ay hindi nababagay upang ipakita ang realidad na ito, na nagreresulta sa isang napakalaking utang sa mortgage kung saan ang gobyerno ng Estados Unidos ay sa wakas ay aalisin ang mga tagapagbigay ng MBS dahil sa kanilang mga bayad sa garantiya na hindi sapat upang masakop ang totoong pananagutan.
Nagbabayad ang Garantiya ng Post-Meltdown
Ang mga bayad sa garantiya ay nakakita ng isang matalim na pagtaas mula sa krisis sa pananalapi at mahusay na pag-urong. Kung ikukumpara sa mga average na pre-meltdown na 15 hanggang 25 na batayang puntos, ang average na post-meltdown ay higit sa doble. Ang Federal Housing and Finance Agency (FHFA) ay nagbibigay ng taunang pagsusuri ng mga bayad sa garantiya na sinisingil nina Freddie at Fannie. Iniulat ng FHFA ang isang average na bayad sa garantiya ng 61 na mga batayang puntos sa isang nakapirming rate na 30-taong pautang sa mortgage na inisyu noong 2016. Bagaman ang mga bayad sa garantiya sa pangkalahatan ay hindi nakakatanggap ng maraming pansin sa labas ng mga grupo ng lobby ng industriya ng mortgage, mayroong mga pagtatangka sa pulitika na gumawa ng buong- ang pagtaas ng mga board ng karagdagang 10 mga batayan na puntos sa pamamagitan ng FHFA upang mabawasan ang mga panganib sa hinaharap sa mga nagbabayad ng buwis sa Amerika. Ang mga iminungkahing pagtaas ay nasuspinde bago ang pagpapatupad.
