Ano ang isang Leveraged Lease?
Ang isang leveraged na pag-upa ay isang kasunduan sa pag-upa na pinondohan sa pamamagitan ng tagapagbigay ng tulong sa tulong ng isang institusyong pampinansyal na third-party. Sa isang leveraged na pag-upa, ang isang asset ay inuupahan ng mga hiniram na pondo.
Pag-unawa sa Leveraged Leases
Ang mga leveraged na lease ay madalas na ginagamit sa pag-upa ng mga assets na binalak para sa panandaliang paggamit. Ang mga asset tulad ng mga kotse, trak, sasakyan ng konstruksyon at kagamitan sa negosyo ay karaniwang magagamit sa pamamagitan ng pagpipilian ng pag-upa sa pag-upa. Ang pag-upa sa pangkalahatan ay nangangahulugan na ang isang kumpanya o indibidwal ay magrenta ng isang asset.
Ang pag-upa ng anumang uri ng pag-aari ay nagbibigay ng isang karapatan ng isang entity na gamitin ang asset para sa isang panandaliang. Sa pangkalahatan, ang entity ay nagrenta lamang ng asset kahit na maraming mga leveraged na nag-aalok ng isang pagpipilian sa pagbili sa pagtatapos ng termino sa pag-upa.
Ang aspeto ng leveraged na pag-upa ay nagsasangkot ng paghiram ng pondo upang magbayad para sa mataas na halaga ng halaga ng pag-aari. Karaniwang ginagamit ang isang leveraged na pag-upa kapag ang isang entidad ay walang pondo upang bilhin ang asset nang tama o hindi nila kinakailangang panatilihin ang pag-aari para sa pangmatagalang. Pinapayagan ng isang napa-upa ang pag-upa na makakuha ng isang pautang para sa halaga ng pag-upa sa halaga ng pag-upa at bayaran ang utang sa buhay ng pag-upa. Ang halaga na kinakailangan para sa pautang ay maaaring mas mababa kaysa sa pagbili ng asset nang wasto dahil ang lessee ay nagbabayad lamang para sa isang tinukoy na halaga na nauugnay sa haba ng oras sa pag-upa.
Ang mga pamantayan sa accounting ay nangangailangan ng isang negosyo upang magkakaiba at account para sa mga pag-upa nang naiiba depende sa kung ang pag-upa ay isang operating lease o leveraged / capital lease.
Istraktura na Lease Straktura
Ang pag-upa ng pag-upa ay maaaring maging mas kumplikado kaysa sa isang pangunahing pag-upa sa operating dahil ang pagkakasangkot ay kasangkot. Ang istraktura ng mga tuntunin sa pag-upa ng pag-upa ay nakasalalay sa lessor at kanilang mga relasyon sa financing. Ang tagapagbenta ay maaari ring ang institusyong pampinansyal na nagbibigay ng pautang kung saan inaprubahan nila ang utang para sa nangutang.
Ang tagapagbaba ay maaari ring gumana sa isang tagapagpahiram ng ikatlong partido. Sa kasong ito, ang tagapagpahiram ng third-party ay nagbibigay ng mga hiniram na pondo sa tagapagbenta sa iyong ngalan na nagpapahintulot sa iyo na kunin ang pag-aari sa sandaling maaprubahan ang isang pautang. Sa ilang mga kaso, ang isang tagapag-alaga ay maaaring maglagay ng ilang mga pondo na sinamahan ng mga hiniram na pondo mula sa isang ikatlong partido na makakatulong upang mapagbuti ang pangkalahatang mga tuntunin ng pag-upa.
Kapag naaprubahan at naaprubahan ang isang naitala na lease, ang borrower ay nagtataglay ng pag-aari at responsable para sa regular na naka-iskedyul na mga pagbabayad patungo sa balanse ng pautang. Ang pamagat ng pag-aari ay karaniwang gaganapin ng alinman sa mas maliit o tagapagpahiram depende sa istraktura. Hindi alintana, ang isang naiwang pag-upa ay hindi kasangkot sa paglilipat ng pamagat sa lessee sa panahon ng pag-upa.
Tandaan na ang isang naiwang pag-upa ay karaniwang sinusuportahan ng isang ligtas na pautang. Nangangahulugan ito na kung ang isang lessee ay tumitigil sa paggawa ng mga pagbabayad, maaaring ibawas ng tagapagbenta ang asset.
Pagpapaupa kumpara sa Pananalapi
Ang leveraged na pagpapaupa at pag-upa ng financing ay karaniwang ang dalawang pangunahing mga pagpipilian para sa sinumang tao o kumpanya na bumili ng kotse o iba pang asset na may mataas na halaga. Ang isang naitala na lease ay nagbibigay ng pautang na sumasaklaw sa tinantyang halaga ng isang kotse sa oras ng pag-upa. Ang mga bayad na lease ng pag-upa ay maaaring potensyal na mas mababa dahil ang utang ay hindi saklaw ang buong halaga ng kotse.
Ang isang entity ay maaari ding magkaroon ng pagpipilian upang mag-pondo ng kotse, sa sitwasyong ito ang utang ng kotse ay katulad ng isang pautang sa bahay. Ang mamimili ng kotse ay nakakakuha ng pautang para sa buong halaga ng kotse at ang mga pagbabayad ay nilikha sa mas mahabang oras para sa pagbabayad ng utang sa kotse.
Mga Key Takeaways
- Pinahihintulutan ng mga naupahang lease ang isang entity na magrenta ng isang asset para sa isang tinukoy na halaga ng oras gamit ang hiniram na pondo.Ang leveraged na lease ay karaniwang ginagamit kapag ang isang entity ay walang pondo upang bilhin ang asset nang tama o hindi nila kinakailangang panatilihin ang asset nang matagal -term. Sa accounting ng negosyo, ang isang natirang pagpapaupa ay tinutukoy bilang isang kapital na pagpapaupa at kinakailangan ang mga tukoy na pamantayan sa accounting.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang: Accounting para sa Leveraged Lease
Ang mga indibidwal ay karaniwang hindi dapat mag-alala tungkol sa mga pamantayan sa accounting para sa pag-upa ng isang asset na may leverage ngunit ito ay magiging isang kadahilanan para sa isang negosyo. Sa accounting ng negosyo, ang mga naipong lease ay tinutukoy bilang mga lease capital.
Upang matukoy ang pagkakaiba, ginagamit ang apat na pamantayan:
- Ang buhay ng pag-upa ay 75% o higit pa sa kapaki-pakinabang na buhay ng pag-aari. Ang pag-upa ay may kasamang opsyon sa pagbili ng bargain kung saan mabibili ng lessee ang asset sa isang mas mababang presyo sa hinaharap kaysa sa makatarungang halaga nito.Ang lesse ay nakakuha ng pagmamay-ari sa dulo ng ang panahon ng pag-upa.Ang kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa ay higit sa 90% ng halaga ng merkado ng asset.
Kung ang sinuman sa mga pamantayang ito ay natutugunan, kung gayon ang pagpapaupa ay itinuturing na isang kapital na pag-upa at kung hindi pagkatapos ay ang pag-upa ay itinuturing na isang operating lease. Pangkalahatang pag-upa sa pangkalahatan ay nagsasangkot ng accounting para sa naupahang asset na katulad sa isang pagbili ng asset. Ang pagpapatakbo sa pag-upa sa pagpapatakbo ay karaniwang mangangailangan ng mga entry para sa mga pagbabayad sa pag-upa bilang mga gastos sa operating.
Operating Lease kumpara sa Leveraged / Capital Lease
Ang mga indibidwal o entity ng negosyo ay maaaring makatagpo ng mga pagkakaiba-iba sa isang operating lease kumpara sa isang leveraged / capital lease. Sa pangkalahatan, ang isang operating lease ay hindi kasama ang anumang mga pagpipilian para sa pagbili ng asset na inuupahan. Ang mga karaniwang uri ng mga kasunduan sa pag-upa ng pag-upa ay kasama ang mga lease sa apartment at mga pag-upa ng gusali.
Ang mga leveraged / capital lease ay mahalaga upang maiba-iba mula sa mga operating lease sa accounting ng negosyo dahil ang mga prinsipyo ng accounting ay may iba't ibang mga pamantayan para sa dalawa.
