Ano ang isang Hard Money Loan?
Ang isang mahirap na pautang sa pera ay isang uri ng pautang na nasiguro ng tunay na pag-aari. Ang mga pautang sa hard money ay itinuturing na mga pautang ng "huling resort" o mga pautang na pang-matagalang tulay. Ang mga pautang na ito ay pangunahing ginagamit sa mga transaksyon sa real estate, na ang tagapagpahiram sa pangkalahatan ay mga indibidwal o kumpanya at hindi mga bangko.
Mga Key Takeaways
- Ang mga mahirap na pautang sa pera ay pangunahing ginagamit para sa mga transaksyon sa real estate at pera mula sa isang indibidwal o kumpanya at hindi isang bangko.A isang mahirap na pautang sa pera, na kadalasang kinuha ng isang maikling panahon, ay isang paraan upang mabilis na makalikom ng pera, ngunit sa mas mataas na gastos at mas mababang ratio ng LTV.Dahil ang mga pautang na mahirap na pera ay hindi tradisyonal na naisakatuparan, ang takdang oras ng pagpopondo ay nabawasan nang napakalaki.Mga madalas na napagkasunduan sa pagitan ng nagpapahiram at nangutang. Ang mga pautang na ito ay karaniwang ginagamit ang pag-aari bilang collateral. Ang pagbabayad ay maaaring humantong sa default at magreresulta pa sa isang kumikitang transaksyon para sa nagpapahiram.
Paano gumagana ang isang Hard Money Loan
Ang mga mahirap na pautang sa pera ay may mga termino na nakabatay sa higit sa halaga ng pag-aari na ginagamit bilang collateral, hindi sa creditworthiness ng borrower. Dahil ang mga tradisyunal na nagpapahiram, tulad ng mga bangko, ay hindi gumawa ng mahirap na pautang sa pera; Ang mahirap na nagpapahiram ng pera ay madalas na mga pribadong indibidwal o kumpanya na nakakakita ng halaga sa ganitong uri ng potensyal na peligro na pakikipagsapalaran.
Ang mga mahihirap na pautang sa pera ay maaaring hahanapin ng mga flip ng ari-arian na nagbabalak na mag-renovate at magbenta ng real estate na ginagamit bilang collateral para sa financing — madalas sa loob ng isang taon, kung hindi mas maaga. Ang mas mataas na gastos ng isang mahirap na pautang sa pera ay natatakpan ng katotohanan na ang borrower ay nagnanais na magbayad ng pautang na medyo mabilis - ang pinakamahirap na pautang sa pera ay para sa isa hanggang tatlong taon — at sa iba pang mga pakinabang, nag-aalok sila.
Ang mahirap na pagpapahiram ng pera ay maaaring matingnan bilang isang pamumuhunan. Mayroong maraming mga ginamit na ito bilang isang modelo ng negosyo at aktibong isinasagawa ito.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang para sa Hard Money Loan
Ang gastos ng isang mahirap na pautang sa pera sa borrower ay karaniwang mas mataas kumpara sa financing na magagamit sa pamamagitan ng mga bangko o mga programa ng pagpapahiram sa gobyerno, na sumasalamin sa mas mataas na peligro na kinukuha ng nagpapahiram sa pamamagitan ng pag-aalok ng financing. Gayunpaman, ang tumaas na gastos ay isang tradeoff para sa mas mabilis na pag-access sa kapital, isang mas mahigpit na proseso ng pag-apruba, at potensyal na kakayahang umangkop sa iskedyul ng pagbabayad.
Ang mga mahirap na pautang sa pera ay maaaring magamit sa mga sitwasyon sa pag-ikot, sa panandaliang financing at ng mga nangungutang na may mahinang kredito ngunit malaking katarungan sa kanilang pag-aari. Dahil maaari itong maisyu nang mabilis, ang isang mahirap na pautang sa pera ay maaaring magamit bilang isang paraan upang maiiwasan ang foreclosure.
Mga kalamangan at kahinaan ng isang Hard Money Loan
Mga kalamangan
Ang isa sa ganitong bentahe ay ang proseso ng pag-apruba para sa isang mahirap na pautang sa pera ay madalas na mas mabilis kaysa sa pag-apply para sa isang mortgage o iba pang tradisyonal na pautang sa pamamagitan ng isang bangko. Ang mga pribadong mamumuhunan na nagbabalik ng mahirap na pautang sa pera ay maaaring gumawa ng mga desisyon nang mas mabilis dahil madalas na hindi sila gumawa ng mga tseke sa kredito o sinusuri ang kasaysayan ng kredito ng borrower — ang mga hakbang na karaniwang dapat gawin ng mga nagpapahiram upang mag-imbestiga ang kakayahan ng isang aplikante na makagawa ng mga pagbabayad sa pautang.
Ang mga namumuhunan na ito ay hindi nababahala tungkol sa pagtanggap ng pagbabayad dahil maaaring may mas malaking halaga at oportunidad para sa kanila na ibenta ang ari-arian mismo kung ang mga borrower ay nagkukulang.
Ang isa pang bentahe ay dahil ang mga taong nagpapahiram ng pera ay hindi gumagamit ng isang tradisyonal, pamantayan, proseso ng pagsulat, ngunit suriin ang bawat pautang sa isang batayan, ang mga aplikante ay maaaring madalas na makipag-ayos sa mga pagsasaayos tungkol sa iskedyul ng pagbabayad para sa utang. Ang mga nanghihiram ay maaaring anggulo para sa karagdagang mga pagkakataon upang mabayaran ang utang sa panahon ng window ng oras na magagamit sa kanila.
Cons
Yamang ang ari-arian mismo ay ginagamit bilang tanging proteksyon laban sa default, ang mga mahirap na pautang sa pera ay karaniwang may mas mababang mga ratio ng utang-sa-halaga (LTV) kaysa sa mga tradisyunal na pautang: sa paligid ng 50% hanggang 70%, kumpara sa 80% para sa mga regular na pagpapautang (kahit na maaaring pumunta mas mataas kung ang borrower ay isang nakaranas na flipper).
Gayundin, ang kanilang mga rate ng interes ay may posibilidad na maging mataas Para sa mahirap na pautang sa pera, ang mga rate ay maaaring maging mas mataas kaysa sa mga subprime loan. Bilang ng 2t019, ang mga mahirap na halaga ng pautang sa pera ay mula sa 7.5% hanggang 15%, depende sa haba ng pautang. Sa paghahambing, ang pangunahing rate ng interes ay 5.25%.
Ang isa pang disbentaha ay ang mahirap na magpahiram sa pautang ay maaaring pumili upang hindi magbigay ng financing para sa isang tirahan na sinasakop ng may-ari dahil sa mga regulasyon sa pangangasiwa at pagsunod sa mga patakaran.
