Kasabay ng kanilang mga mas malaking katapat, ang mga stock ng rehiyonal na pagbabangko ay nagtatawid sa S&P 500 ng halos dalawang porsyento na puntos hanggang ngayon sa taong ito. Ang pagbagsak ng mga rate ng interes na dinala ng digmaang kalakalan ng kalakalan ng US-China at ang takot sa isang 2020 na pag-urong ay nanatiling isang palaging headwind para sa mga mas maliliit na bangko habang ang mga pagbawas ng Federal Reserve ay nagpapatuloy na pisilin ang mga margin.
Karaniwan, ang mga bangko ay humiram ng maikling termino at nagpapahiram ng matagal. Samakatuwid, kapag ang curve ng ani ay nagbabalik, tulad ng ilang mga seksyon nito sa taong ito, ang mga net interest margin ay nag-compress. Bukod dito, hindi tulad ng mas malaking mga pinansiyal na kumpanya, ang mga panrehiyong bangko ay karaniwang walang mga negosyo sa pamilihan ng capital upang pag-iba-iba ang kita.
"Ang mga headwind ng Macro mula sa mas mababang mga rate ay nagpapakita ng isang malaking hamon para sa mga panrehiyong bangko, " isinulat ng analyst na si Keith Horowitz sa isang tala sa mga kliyente, sa bawat Barron.
Sa kabila ng mga hamon mula sa pag-urong ng mga margin, dapat subaybayan ng mga negosyante ang tatlong pondo na ipinagpalit ng palitan ng bangko (ETF) na tinalakay sa ibaba. Mula sa isang teknikal na paninindigan, ang bawat pondo ay nakikipagkalakal sa loob ng isang malinaw na pattern na may sukat at nag-aalok ng isang mataas na posibilidad na pag-setup kung ang mga presyo ay patuloy na bumabagsak sa mga mahahalagang antas ng suporta.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)
Sa mga net assets na halos $ 2 bilyon at singilin ang isang 0.35% pamamahala ng bayad, ang SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ay naglalayong magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa S&P Regional Banks Select Industry Index - isang pantay na timbang na benchmark na binubuo ng mga panrehiyong banking stock ng US. Ang pokus na panrehiyon ng 13-taong-gulang na pondo ay gumagawa ng isang ikiling patungo sa mga pangalan ng mid- at maliit na cap. Ang mga bangko sa portfolio ng ETF na may hawak na 123F ay kasama ang PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC), at Comerica Incorporated (CMA). Maraming araw-araw na dami ng trading na higit sa 7 milyong namamahagi na sinamahan ng isang average na pagkalat ng penny na nababagay sa parehong intraday at diskarte sa trading trading. Hanggang Oktubre 9, 2019, naglabas ang KRE ng 2.34% dividend ani at nakakuha ng kaunti sa 12% hanggang sa taong ito.
Ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay na-oscillated sa loob ng isang mahusay na tinukoy na pababang channel mula noong pagsisimula ng Marso, na nag-aalok ng maraming mga pagkakataon na may mataas na posibilidad sa pangangalakal sa magkabilang panig ng merkado. Kung ang presyo ay patuloy na lumipat mula sa kasalukuyang mga antas, ang mga mangangalakal ay dapat maghangad ng isang punto ng pagpasok patungo sa mas mababang takbo ng pattern ng channel sa $ 47 at hanapin ang pagbabasa ng isang kamalig na index index (RSI) sa ibaba 30 upang kumpirmahin ang mga panandaliang oversold na mga kondisyon. Isaalang-alang ang paglalagay ng isang order ng pagkawala ng pagkawala sa isang lugar sa ibaba ng suporta sa $ 47 at mag-book ng mga kita na malapit sa itaas na takbo ng channel.
iShares US Regional Banks ETF (IAT)
Ang iShares US Regional Banks ETF (IAT) ay may layunin na subaybayan ang pagganap ng Dow Jones US Select Regional Banks Index. Upang makamit ang mandato ng pamumuhunan nito, ang $ 391.01 milyong pondo ay namumuhunan ng hindi bababa sa 90% ng mga pag-aari nito sa mga stock na bumubuo sa pinagbabatayan na indeks. Ang nangungunang tatlong alokasyon ng stock ng ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial, at BB&T Corporation (BBT) - nagdadala ng isang pinagsama-samang pagtimbang ng halos 35%, na ginagawang medyo mabigat ang pondo. Isang average na pagkalat ng 0.04% at dami ng dami ng dami ng dolyar na humigit-kumulang na $ 7 milyon na pinapanatili ang tseke sa pangangalakal, habang ang isang 0.42% pamamahala ng bayad ay ginagawang paghawak para sa higit pang mga pinalawig na panahon na maaaring magtrabaho. Hanggang sa Oktubre 9, 2019, ang IAT ay nagbubunga ng 2.63% at ipinagpapalit hanggang 16.40% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD). Sa nakaraang buwan, ang ETF ay bumalik sa halos 6%.
Ang namamahagi ng IAT ay tumaas nang mas mataas sa Enero at Pebrero ngunit lumipat mula pa noong una. Mula Abril, ang lakas ng tunog ng pondo ay patuloy na bumababa, na walang alinman sa mga toro o mga bear up upang makontrol ang pagkilos ng presyo. Ang ETF ay bumaba ng halos 7% mula sa taas ng swing noong nakaraang buwan, na naghahanap ng nakatakdang subukan ang suporta sa mas mababang takbo ng saklaw sa $ 41.60. Ang mga nakakuha ng mahabang posisyon sa antas na iyon ay dapat isipin ang tungkol sa pagtatakda ng isang order ng take profit na malapit sa itaas na paglaban ng saklaw ng kalakalan sa $ 47.50. Protektahan ang kapital na may isang order ng paghinto na inilagay nang bahagya sa ilalim ng swing ng Agosto nang mababa sa $ 41.60.
Ang Direxion Araw-araw na Mga Bangko ng Bangko ng Bulate 3X nagbabahagi ng ETF (DPST)
Inilunsad noong 2015, ang Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) ETF ay nagtangkang magbigay ng tatlong beses sa pang-araw-araw na pagbabalik ng S&P Regional Banks Select Industry Index - epektibong ginagawa itong isang geared na bersyon ng KRE. Dapat malaman ng mga negosyante na ang mas matagal na pagbabalik ng ETF ay maaaring lumihis mula sa na-advertise na leverage dahil sa epekto ng pagsasama-sama ng sanhi ng pang-araw-araw na pag-rebalancing. Gayunpaman, ang pondo ay nag-aalok ng isang matatag na panandaliang produkto ng pantaktika para sa mga nais magkaroon ng isang agresibong pagtaas ng taya sa nangungunang mga stock ng panrehiyong pang-rehiyon ng US. Ang isang average na pagkalat ng 0.28% nababagay sa mga diskarte na nagpapahintulot sa mga kita na tumakbo upang masakop ang bahagyang mas mataas na gastos. Kahit na ang ratio ng gastos ng ETF na 1% ay maaaring mukhang mataas, umupo ito sa linya kasama ang iba pang mga pondo na nagbibigay ng pagkakalantad. Kinokontrol ng DPST ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) ng $ 20 milyon, nag-aalok ng isang 1.77% na dividend ani, at umabot ng kaunti sa 20% YTD hanggang Oktubre 9, 2019.
Dahil sinusubaybayan ng DPST ang parehong index bilang KRE, hindi nakakagulat na ang kanilang dalawang tsart ay halos sumasalamin sa bawat isa. Ang isang 15-point na bumababang channel na nabuo sa nakaraang pitong buwan ay nag-aalok ng isang lubos na reward na pagkakataon para sa mga negosyante na saklaw na bumili na malapit sa pattern ng suporta ng pattern sa $ 28 at lumabas malapit sa linya ng paglaban ng channel sa $ 43. Gayunpaman, bago magsagawa ng kapital, isaalang-alang ang paghihintay ng mga palatandaan ng isang pagbaligtad ng presyo sa suporta, tulad ng isang martilyo ng martilyo o pattern ng pag-uusig ng bullish, upang kumpirmahin na ang kasalukuyang nagbebenta-off ay tapos na.
StockCharts.com
