Ang mga pautang sa equity ng bahay at mga linya ng equity ng bahay ng credit - heloc

Talaan ng nilalaman

• Mga Pangunahing Kaalaman sa Pautang
• Ang pagiging karapat-dapat sa Pautang sa Equity
• Pautang sa Equity ng Bahay
• HELOC
• Ang Mga Yugto ng HELOC
• Mga dahilan para sa Gawin Ito
• Pagbawas ng Buwis
• Mga kalamangan at kahinaan
• Alternatibong Refinancing
• Pagkuha ng Pautang
• Mga Negosyong Bayad
• Pag-back Out ng isang Pautang
• Kapag Hindi ka Magbabayad
• Mag-ingat sa Pandaraya
• Ang Bottom Line

Ang isa sa pinakamalaking mga perks ng pagmamay-ari ng bahay ay ang kakayahang magtayo ng equity sa paglipas ng panahon. Maaari mong gamitin ang equity na iyon upang ma-secure ang mga murang pondo sa anyo ng isang "pangalawang mortgage" - alinman sa isang beses na pautang o isang linya ng credit equity ng bahay (HELOC).

Mayroong mga pakinabang at kawalan sa bawat isa sa mga uri ng kredito, kaya mahalagang maunawaan ang mga kalamangan at kahinaan ng bawat bago magpatuloy.

Mga Pangunahing Kaalaman sa Pautang

Ang mga pautang sa equity ng bahay at mga HELOC ay parehong gumamit ng equity sa iyong tahanan — iyon ay, ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng iyong tahanan at ang iyong balanse sa pagpapautang — bilang collateral.

Dahil ang mga pautang ay ligtas laban sa halaga ng iyong bahay, ang mga pautang sa equity ng bahay ay nag-aalok ng lubos na mapagkumpitensyang mga rate ng interes - karaniwang malapit sa mga unang utang. Kung ikukumpara sa mga hindi ligtas na mapagkukunan ng panghihiram, tulad ng mga credit card, babayaran mo nang mas mababa ang mga bayarin sa pagpopondo para sa parehong halaga ng pautang.

Ngunit may isang downside upang gamitin ang iyong bahay bilang collateral. Ang mga nagpapahiram sa equity ng bahay ay naglalagay ng pangalawang pananalig sa iyong bahay, na nagbibigay sa kanila ng karapatan na sa kalaunan ay pangasiwaan ang iyong tahanan kung hindi ka makabayad. Kapag mas humihiram ka laban sa iyong bahay o condo, mas pinapanganib mo ang iyong sarili.

Mga Key Takeaways

• Ang equity ng bahay ay maaaring maging isang mahusay na mapagkukunan ng halaga para sa mga may-ari ng bahay na mag-access ng cash para sa mga renovations o iba pang malalaking pagbili. Dahil sigurado na sila laban sa halaga ng iyong bahay, ang mga nagpapahiram ay handang mag-alok ng mga rate na mas mababa kaysa sa karamihan ng iba pang mga uri ng personal na pautang.Ang isang utang sa equity ng bahay ay darating bilang isang malaking halaga ng cash, madalas na may isang nakapirming rate ng interes.Ang mga equity line of credit (HELOC) ay isang umiikot na mapagkukunan ng mga potensyal na pondo, katulad ng isang credit card, na ginagamit mo bilang nakikita mong angkop sa isang variable na rate ng interes.

Ang pagiging karapat-dapat sa Pautang sa Equity

Ang mga bangko ay underwrite ang pangalawang pagpapautang katulad ng iba pang mga pautang sa bahay. Ang bawat isa sa kanila ay may mga alituntunin na nagdidikta kung magkano ang maaari nilang ipahiram batay sa halaga ng iyong pag-aari at iyong pagiging kredensyal. Ito ay ipinahayag sa isang pinagsamang utang-sa-halaga, o CLTV, ratio.

Ipagpalagay na nagtatrabaho ka sa isang bangko na nag-aalok ng isang maximum na CLTV na 80%, at ang iyong bahay ay nagkakahalaga ng $ 300, 000. Kung kasalukuyan kang may utang na $ 150, 000 sa iyong unang pautang, maaari kang maging karapat-dapat na humiram ng karagdagang $ 90, 000 sa anyo ng isang utang sa equity ng bahay o HELOC ($ 300, 000 x 0.80 = $ 240, 000).

Tulad ng iba pang mga pagpapautang, ang iyong pagiging karapat-dapat para sa isang pautang at rate ng interes ay nakasalalay sa iyong kasaysayan ng trabaho, kita, at marka ng kredito. Mas mataas ang iyong iskor, mas mababa ang panganib na nagdulot ng pag-default sa iyong utang at mas mababa ang iyong rate.

Pautang sa Equity ng Bahay

Ang utang sa equity equity ay dumating bilang isang malaking halaga ng cash. Ito ay isang pagpipilian kung kailangan mo ng pera para sa isang beses na gastos, tulad ng isang kasal o isang kusina na pagsasaayos. Ang mga pautang na ito ay karaniwang nag-aalok ng mga nakapirming rate, kaya alam mo tiyak kung ano ang iyong buwanang pagbabayad kapag kumuha ka ng isa.

Ang mga pautang sa equity ng bahay ay hindi ang sagot kung kailangan mo lamang ng isang maliit na pagbubuhos ng cash. Habang ang ilang mga nagpapahiram ay magpapalawak ng mga pautang para sa $ 10, 000, marami ang hindi magbibigay sa iyo ng isa nang mas mababa sa $ 25, 000. Ano pa, kailangan mong magbayad ng marami sa parehong mga gastos sa pagsasara na nauugnay sa isang unang mortgage, tulad ng mga bayarin sa pagproseso ng pautang, mga bayarin sa paghula, mga bayad sa tasa, at mga bayarin sa pag-record.

Maaaring hinihiling sa iyo ng mga tagapagpautang na magbayad ng "mga puntos" - iyon ay, paunang bayad na bayad - sa oras ng pagsasara. Ang bawat punto ay katumbas ng 1% ng halaga ng pautang. Kaya sa isang $ 100, 000 na pautang, isang punto ang gagastos sa iyo ng $ 1, 000.

Ibababa ng mga puntos ang iyong rate ng interes, na maaaring makatulong sa iyo sa katagalan. Ngunit kung iniisip mo ang tungkol sa pagbabayad nang maaga, ang umaasang interes ay hindi eksaktong gumana sa iyong pabor. Kung sa palagay mo maaaring ito ang kaso, madalas kang makipag-ayos para sa mas kaunti, o kahit na hindi, mga puntos sa iyong tagapagpahiram.

HELOC

Ang mga linya ng credit ng tahanan ay medyo naiiba. Ang mga ito ay isang umiikot na mapagkukunan ng mga pondo, katulad ng isang credit card, na ginagamit mo ayon sa nakikita mong akma. Karamihan sa mga bangko ay nag-aalok ng isang iba't ibang mga paraan upang ma-access ang mga pondo, alinman sa pamamagitan ng isang online transfer, pagsulat ng isang tseke o paggamit ng isang credit card na konektado sa iyong account. Hindi tulad ng mga pautang sa equity ng bahay, may posibilidad silang kakaunti, kung mayroon man, pagsasara ng mga gastos at tampok na variable rate ng interes - kahit na ang ilang mga nagpapahiram ay nag-aalok ng mga nakapirming rate para sa isang tiyak na bilang ng mga taon.

May mga kalamangan at kahinaan sa kakayahang umangkop na inaalok ng mga linya ng kredito. Maaari kang humiram laban sa iyong linya ng kredito sa susunod na petsa nang hindi kinakailangang mag-aplay para sa isang bagong pautang. Sa ganoong paraan, ito ay isang magandang mapagkukunan ng emerhensiyang pang-emergency, hangga't ang iyong bangko ay hindi nangangailangan ng isang minimum na draw kapag isinara mo ang utang.

Ngunit ang mga HELOC ay maaaring makakuha ng ilang mga nangungutang. Anuman ang iyong hangarin kapag binuksan mo ang linya ng kredito, madaling gastusin ang magagamit na pondo sa mga bagay na hindi mo kailangan. At anuman ang ginagamit mo, siyempre, kailangan mong magbayad nang may interes.

Ang Mga Yugto ng HELOC

Karamihan sa mga linya ng equity ng bahay ay may dalawang phase: Sa panahon ng draw, na karaniwang 10 taon, maaari mong ma-access ang iyong magagamit na kredito sa nakikita mong akma. Maraming mga kontrata ng HELOC ang nangangailangan ng maliit, mga pagbabayad-interes lamang sa panahong ito, kahit na maaari kang opsyon na magbayad ng labis at ipasa ito sa punong-guro.

Matapos matapos ang panahon ng draw, maaari kang humiling ng isang extension. Kung hindi, ang utang ay pumapasok sa yugto ng pagbabayad. Mula rito, hindi ka na maka-access ng karagdagang mga pondo at gumawa ka ng mga regular na bayad sa pangunahin-plus-interes hanggang mawala ang balanse. Sa loob ng 20-taong panahon ng pagbabayad, dapat mong bayaran ang lahat ng pera na hiniram mo, kasama ang interes sa isang variable na rate. Ang ilang mga nagpapahiram ay nagbibigay ng pagpipilian ng pag-convert ng balanse ng HELOC sa isang nakapirming loan rate ng interes sa puntong ito.

Kahit na, ang buwanang pagbabayad ay halos doble. Ayon sa isang pag-aaral na isinagawa ng TransUnion, ang pagbabayad sa isang $ 80, 000 HELOC sa 7% na taunang porsyento na porsyento ay nagkakahalaga ng $ 467 sa isang buwan sa unang 10 taon kung kinakailangan lamang ang pagbabayad ng interes. Tumalon iyon sa $ 719 sa isang buwan kung kailan pumapasok ang panahon ng pagbabayad.

Ang pagbabayad na iyon sa pagbabayad sa simula ng bagong panahon ay nagresulta sa pagkabigla ng pagbabayad para sa maraming hindi handa na benta ng HELOC. Kung ang mga kabuuan ay sapat na malaki, maaari itong maging sanhi ng mga default sa mga pinansiyal na default. At kung sila ay default sa mga pagbabayad, maaari silang mawala sa kanilang mga tahanan.

	Pautang sa Equity ng Bahay	HELOC
Disbursement	Lump-sum na halaga	Pagbabago ng linya ng kredito para sa isang pre-naaprubahan na halaga; ang kontrata ay maaaring mangailangan ng isang minimum na draw sa pagsasara
Pagbabayad muli	Nakapirming buwanang pagbabayad	Karaniwan ang mga pagbabayad-interes lamang sa panahon ng "draw" na panahon, kasunod ng buong buwanang pagbabayad
Mga rate ng interes	Karaniwan na naayos	Karaniwan na nababagay, kahit na ang mga bangko ay maaaring takpan ang iyong mga rate o nag-aalok ng isang nakapirming rate para sa isang tiyak na tagal ng panahon
Mga Punto	Ang mga tagapagpahiram ay maaaring singilin ang mga nangungunang "puntos" na babaan ang iyong rate ng interes	Hindi gumagamit ng mga puntos
Pagsara ng Mga Gastos	Katulad sa isang unang mortgage; karaniwang 2% -5% ng halaga ng utang	Kung naaangkop, ang mga gastos sa pagsasara ay mas maliit kaysa sa mga pautang na isang beses
Mga kalamangan	Mga mahahalagang gastos sa pagbabayad	Kakayahang umangkop upang gumuhit sa linya ng kredito tuwing kailangan mo ito; huwag magbayad ng interes sa pera na hindi mo kailangan
Cons	Karaniwan ang mas mataas na interes kaysa sa HELOC dahil sa tampok na rate ng rate; kakulangan ng kakayahang umangkop	Ang ilang mga nangungutang ay maaaring matukso na gumamit ng mga pautang para sa mga hindi kinakailangang pagbili
Pinakamahusay Para sa	Kailangan ng isang-oras kung saan alam mo nang eksakto kung magkano ang kailangan mo	Mga sitwasyon kung saan kailangan mo ng pag-access sa mga pondo sa iba't ibang oras