Sa kauna-unahang pagkakataon sa kasaysayan, ang mga tagapayo sa pinansyal na nakabase sa komisyon ay nakakakita ng pagbaba sa bagong pag-unlad ng negosyo sa buong sektor ng pamamahala ng yaman. Bakit? Dahil ang industriya ng pamumuhunan sa kabuuan ay lumilipat patungo sa payo na batay sa bayad sa pananalapi dahil ang mga kliyente ay naghahanap lamang na magbayad para sa mga serbisyong kailangan nila.
Ayon sa kompanya ng pananaliksik na Cerulli Associates, ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan at mga nararehong tagapayo na narehistro ay lumago mula sa pagiging wala nang umiiral 30 taon na ang nakakaraan upang pamamahala lamang sa ilalim ng $ 2.8 trilyon sa AUM sa pagtatapos ng 2013. "Sa huling limang taon, ang paglago ng AUM ay na-average 14.5 porsyento (para sa mga tagapayo sa pinansyal na nakabatay sa bayad) kumpara sa 9.4 porsyento para sa buong industriya. " Ano ang ibig sabihin ng mga tagapayo sa pinansyal na nakabase sa komisyon?
Nangangahulugan ito na ang pool ng kliyente para sa payo sa pinansyal na nakabatay sa komisyon ay bumababa at ang mga tagapayo ay kailangang muling isipin ang kanilang alok sa serbisyo kung nais nilang manatiling mapagkumpitensya sa nagbabagong industriya ng regulasyon. Gamit ang sinabi, ang tanong sa parehong mga tagapayo at kliyente ay kailangang tanungin ang kanilang sarili: mayroon pa bang lugar para sa payo na nakabase sa komisyon sa mundo ng pamamahala ng kayamanan?
Ang Papel ng Mga Tagapayo sa Pinansiyal na Komisyonado
Ang mga tagapayo sa pinansyal na nakabase sa komisyon ay mahigpit na nakikitungo sa mga diskarte sa pamumuhunan. Tumatakbo silang katulad sa stock broker sa kamalayan na aktibo silang bumili at nagbebenta ng mga seguridad para sa kanilang mga kliyente. Ang mga tagapayo na ito ay tumatanggap ng mga komisyon - hindi mula sa kanilang mga kliyente, ngunit mula sa mga kumpanyang binibili nila ang mga mahalagang papel.
Dahil sa krisis sa pananalapi noong 2008, ang industriya ng payo sa pananalapi ay tumaas ng pag-aalinlangan sa mga tagapayo na nakabase sa komisyon dahil napagtanto na ang kanilang mga serbisyo ay limitado sa mga diskarte sa pamumuhunan. Maraming mga mamimili ngayon ang pinaghihinalaan na ang mga tagapayo sa pinansyal na nakabase sa komisyon ay maaaring unahin ang kanilang ilalim na linya sa pinakamahusay na interes ng kanilang mga kliyente.
Ang Papel ng Mga Tagapayo na Batay sa Bayad
Ang mga tagapayo sa pinansyal na nakabatay sa bayad ay may ganap na kabaligtaran na istraktura ng kita. Ang mga pinapayuhang pinansyal na ito ay binabayaran ng kanilang mga kliyente para sa mga serbisyong ibinibigay nila. Ang baligtad dito ay ang mga tagapayo na batay sa bayad ay nag-aalok ng iba't ibang mga serbisyo na lampas sa saklaw ng mga pamumuhunan tulad ng buwis, estate at pagpaplano sa pagreretiro.
Napagtanto na ang mga tagapayo sa pinansyal na nakabatay sa bayad ay laging may pinakamahuhusay na interes ng kanilang mga kliyente dahil hindi sila gumawa ng anumang kita sa pagbebenta ng mga produktong pinansiyal o mga tiyak na seguridad. Bayaran lamang sila (sa pamamagitan ng kanilang mga kliyente) para sa mga serbisyong naibigay.
Aling Uri ng Tagapayo ang Pinakamahusay?
Ang sagot ay nakasalalay sa mga pangangailangan ng kliyente. Kung ang isang mamumuhunan ay walang sopistikadong mga pangangailangan sa pagpaplano sa pananalapi at nais lamang ng tulong sa mga pagpipilian sa pamumuhunan, ang isang tagapayo sa pinansyal na nakabase sa komisyon ay maaaring maging tamang pagpipilian. Hindi magkakaroon ng mga gastos sa labas ng bulsa sa namumuhunan dahil ang tagapayo ay binabayaran ng kumpanya ng seguridad. Ang mga kliyente na nag-aalangan pa ay maaaring suriin kung ang mga iminungkahing pamumuhunan ay pinakaangkop para sa kanilang mga pangangailangan sa pamamagitan ng pagsasaliksik ng mga pagpipilian na ipinakita.
Ang problema sa ito ay ang ilang mga kliyente ay maaaring magkaroon ng isang mahirap na oras sa paghahanap ng isang tagapayo na nakabase sa komisyon. Ayon sa CNBC, "Hindi lamang ang mas maraming mga mamimili na lumipat sa (batay sa bayad) na modelo, ngunit ang isang lumalagong bilang ng mga na-commission na broker mula sa mga malalaking wire-house firms at independiyenteng mga broker-dealers ay ginagawa rin."
Bagaman ang mga tagapayo na nakabatay sa bayad ay binabayaran ng kanilang mga kliyente para sa mga serbisyo, at hindi mula sa mga produktong pinansyal na ibinebenta, natatanggap pa rin nila ang pagbabayad sa isang form o iba pa. Oo, ang mga kliyente ay nagbabayad lamang para sa mga serbisyo na ibinigay, ngunit kung hindi pinapayo ng tagapayo ang mga bagong serbisyo, hindi sila nababayaran. Ang kabilang panig ng barya ay hindi dapat asahan ng mga mamimili na makatanggap ng isang propesyonal na serbisyo nang hindi nagbabayad para sa serbisyong ibinigay. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Dapat Ka Bang Pumili ng isang Tagapayo sa Pinansyal na Bayad? )
