Habang ang mundo ng mga futures at mga pagpipilian sa trading ay nag-aalok ng mga kapana-panabik na posibilidad na gumawa ng malaking kita, ang prospektibong futures o negosyante ng mga pagpipilian ay dapat na pamilyar sa kanyang sarili ng hindi bababa sa isang pangunahing kaalaman sa mga patakaran sa buwis na nakapalibot sa mga derivatives. Ang artikulong ito ay magiging isang maikling pagpapakilala sa masalimuot na mundo ng mga pagpipilian sa mga patakaran sa buwis at ang hindi-kumplikadong mga patnubay para sa mga hinaharap. Gayunpaman, ang mga paggamot sa buwis para sa parehong mga uri ng mga instrumento ay hindi kapani-paniwalang kumplikado, at ang mambabasa ay hinikayat na kumunsulta sa isang propesyonal sa buwis bago magsimula sa kanilang paglalakbay sa kalakalan.
Paggamot ng buwis sa mga futures
Ang mga negosyante sa futures ay nakikinabang sa isang mas kanais-nais na paggamot sa buwis kaysa sa mga negosyante ng equity sa ilalim ng Seksyon 1256 ng Internal Revenue Code (IRC). Sinasabi ng 1256 na ang anumang kontrata sa futures na ipinagpalit sa isang US exchange, foreign currency contract, dealer Equities options, dealer securities futures contract, o index futures contract ay buwis sa pangmatagalang mga rate ng kita ng kabisera na 60 porsyento at mga panandaliang mga rate ng kita ng kapital na 40 porsyento - hindi alintana kung gaano katagal nabuksan ang kalakalan. Dahil ang pinakamataas na pangmatagalang rate ng nakuha ng kapital ay 15 porsyento at ang pinakamataas na panandaliang rate ng mga nakamit na kapital ay 35 porsyento, ang maximum na kabuuang rate ng buwis ay nasa 23 porsyento.
Ang mga kontrata ng seksyon 1256 ay minarkahan din sa merkado sa katapusan ng bawat taon; maaaring i-ulat ng mga mangangalakal ang lahat ng natanto at hindi natanto na mga natamo at pagkalugi, at nalilibang mula sa mga patakaran sa paghuhugas.
Halimbawa, noong Pebrero ng taong ito, bumili si Bob ng isang kontrata na nagkakahalaga ng $ 20, 000. Kung sa Disyembre 31 (huling araw ng taon ng buwis) ang makatarungang halaga ng merkado ng kontrata na ito ay $ 26, 000, makikilala ni Bob ang isang $ 6000 na kita sa kabisera sa kanyang 2015 return tax. Ang $ 6000 na ito ay ibubuwis sa 60/40 rate.
Ngayon kung ibebenta ni Bob ang kanyang kontrata noong 2016 para sa $ 24, 000, makikilala niya ang isang pagkawala ng $ 2000 sa kanyang 2016 return tax, na ibubuwis din sa 60/40 na batayan.
Kung nais ng isang negosyante ng futures na ibalik ang anumang mga pagkalugi sa ilalim ng Seksyon 1256, pinahihintulutan silang gawin ito hanggang sa tatlong taon, sa ilalim ng kondisyon na ang mga pagkalugi na dinadala ay hindi lalampas sa mga natamo ng nakaraang taon, at hindi rin ito madaragdagan isang pagkawala ng operating mula sa taong iyon. Ang pagkawala ay dinadala pabalik sa pinakaunang taon una, at ang anumang natitirang halaga ay dinadala sa susunod na dalawang taon. Tulad ng dati, naaangkop ang 60/40 panuntunan. Sa kabaligtaran, kung ang anumang hindi natagpuang mga pagkalugi ay nananatili pa rin pagkatapos ng back-back, ang mga pagkalugi na ito ay maaaring isulong.
Paggamot sa Buwis ng Mga Pagpipilian
Ang paggamot sa buwis sa mga pagpipilian ay malawak na mas kumplikado kaysa sa mga hinaharap. Ang parehong mga manunulat at mga mamimili ng mga tawag at paglalagay ay maaaring harapin ang parehong pangmatagalang mga kita na kapital, pati na rin napapailalim sa mga panuntunan sa paghuhugas at pagbebenta.
Ang mga pagpipilian sa mga negosyante na bumili at nagbebenta ng kanilang mga pagpipilian sa mga natamo o pagkalugi ay maaaring ibuwis sa isang panandaliang batayan kung ang kalakalan ay tumagal ng mas mababa sa isang taon, o isang pang-matagalang batayan kung ang kalakalan ay tumagal ng mas mahaba kaysa sa isang taon. Kung ang isang napiling binili na pagpipilian ay nag-e-expire na hindi na-eksperimento, ang mamimili ng opsyon ay haharap sa isang maikli o pangmatagalang pagkawala ng kapital, depende sa kabuuang panahon ng paghawak.
Ang mga manunulat ng mga pagpipilian ay makikilala ang mga nakuha sa isang maikli o pangmatagalang batayan depende sa mga pangyayari kapag isinara nila ang kanilang mga posisyon. Kung ang opsyon na kanilang isinulat ay nasasanay, maraming mga bagay ang maaaring mangyari:
- Kung ang nakasulat na opsyon ay isang tawag na hubad, ang mga namamahagi ay tatawagin ang layo at ang premium na natanggap ay mai-tackle sa presyo ng pagbabahagi ng mga namamahagi. Dahil ito ay isang pagpipilian na hubad, ang transaksyon ay ibubuwis sa isang panandaliang batayan. Kung ang nakasulat na pagpipilian ay isang saklaw na tawag at kung ang mga welga ay wala o sa pera, kung gayon ang call premium ay idaragdag sa presyo ng pagbebenta ng mga namamahagi at ang transaksyon ay ibubuwis alinman bilang isang maikli o pangmatagalang kapital makakuha, depende sa kung gaano katagal ang manunulat ng sakop na tawag na pagmamay-ari ng mga pagbabahagi bago ang pagpipilian sa pag-eehersisyo.Kung ang saklaw na tawag ay isinulat para sa isang in-the-money strike, pagkatapos ay depende sa kung ang tawag ay isang kwalipikado o hindi kwalipikadong sakop na tawag, ang manunulat ay maaaring mag-claim ng maikli o pang-matagalang mga nakuha ng kapital. Narito ang isang listahan ng mga kwalipikadong sakop na tawag na mga detalye. Kung ang nakasulat na opsyon ay isang ilagay at ang pagpipilian ay makakakuha ng ehersisyo, ibabawas lang ng manunulat ang premium na natanggap para sa ilagay mula sa kanilang average na gastos sa pagbabahagi. Muli, depende sa kung gaano katagal ang kalakalan ay gaganapin bukas para sa oras ng pag-eehersisyo / pagbabahagi ay nakuha sa kapag ibinalik ng manunulat ang mga pagbabahagi, ang kalakalan ay maaaring mabuwis sa isang pang-matagalan o panandaliang batayan.
Para sa parehong mga panulat at tawagan ang mga manunulat, kung ang isang pagpipilian ay nag-expire na hindi na-scale o binili upang isara, ito ay itinuturing bilang isang pinakinabangang kapital.
Sa kabaligtaran, kapag ang isang mamimili ay gumagamit ng isang pagpipilian, ang mga proseso ay bahagyang hindi gaanong kumplikado, ngunit mayroon pa rin silang mga nuances. Kung ang isang tawag ay na-ehersisyo, ang premium na bayad para sa pagpipilian ay naka-tackle sa batayan ng gastos ng pagbabahagi ng namimili ay napakahaba na ngayon. Ang kalakalan ay ibubuwis sa isang maikli o pangmatagalang batayan, depende sa kung gaano katagal humahawak ang mamimili. ang pagbabahagi bago ibenta ang mga ito.
Ang isang putong mamimili, sa kabilang banda, ay dapat tiyakin na pinanghahawakan nila ang mga namamahagi nang hindi bababa sa isang taon bago bumili ng isang proteksiyon na ilagay, kung hindi man sila ay ibubuwis sa mga panandaliang natamo ng kapital. Sa madaling salita, kahit na ginampanan ni Sandy ang kanyang mga pagbabahagi sa loob ng labing isang buwan, kung binili ni Sandy ang isang pagpipilian, ang negosyong paghawak ng kanyang mga pagbabahagi ay napapabayaan, at ngayon ay kailangan niyang magbayad ng mga matagumpay na mga kita ng kapital.
Nasa ibaba ang isang talahanayan mula sa IRS, na nagbubuod ng mga patakaran sa buwis para sa parehong mga mamimili at nagbebenta ng mga pagpipilian:
Mga Panuntunan sa Paghuhugas
Habang ang mga negosyante sa futures ay hindi kailangang mag-alala tungkol sa mga panuntunan sa paghuhugas ng paghuhugas, ang mga negosyante ng pagpipilian ay hindi masuwerte. Sa ilalim ng panuntunan sa paghuhugas, ang mga pagkalugi sa magkaparehong mga seguridad ay hindi maipapasa sa loob ng 30-araw na tagal. Sa madaling salita, kung mawala si Mike sa ilang pagbabahagi, hindi niya madadala ang pagkawala na ito patungo sa isang pagpipilian ng tawag ng ang parehong parehong stock sa loob ng 30 araw ng pagkawala.. Sa halip, ang panahon ng paghawak ni Mike ay magsisimula sa araw na ipinagbili niya ang mga namamahagi, at ang premium ng tawag, pati na rin ang pagkawala mula sa orihinal na pagbebenta, ay idadagdag sa batayan ng gastos ng namamahagi sa paggamit ng pagpipilian ng tawag.
Katulad nito, kung si Mike ay kukuha ng isang pagkawala sa isang pagpipilian at bumili ng isa pang pagpipilian ng parehong pinagbabatayan na stock, ang pagkawala ay idadagdag sa premium ng bagong pagpipilian.
Mga Batas ng Straddle
Ang mga straddles para sa mga layunin ng buwis ay sumasaklaw sa isang mas malawak na konsepto kaysa sa simpleng mga pagpipilian ng banilya na banayad. Tinukoy ng IRS ang mga straddles bilang pagkuha ng mga kabaligtaran na posisyon sa mga katulad na instrumento upang mabawasan ang panganib ng pagkawala, dahil ang mga instrumento ay inaasahan na magkakaiba-iba sa mga paggalaw sa merkado. Mahalaga, kung ang isang straddle ay itinuturing na "pangunahing" para sa mga layunin ng buwis, ang mga pagkalugi na naipon sa isang binti ng kalakalan ay naiulat lamang sa mga buwis sa kasalukuyang taon sa pagpapalawak na ang mga pagkalugi na ito ay nagwawasak ng isang hindi natanto na pakinabang sa kabaligtaran na posisyon. Sa madaling salita, kung si Alice ay pumasok sa isang posisyon ng straddle sa XYZ noong 2015 at ang stock ay kasunod na plummets, at nagpasiya siyang ibenta ang kanyang pagpipilian sa pagtawag para sa pagkawala ng $ 8, habang pinapanatili ang kanyang pagpipilian (na ngayon ay may hindi natanto na pakinabang na $ 5). sa ilalim ng patakaran ng straddle, makikilala lamang niya ang pagkawala ng $ 3 sa kanyang pagbalik sa buwis sa 2015 - hindi ang $ 8 sa kabuuan nito mula sa pagpipilian ng tawag. Kung nahalal si Alice na "makilala" ang straddle na ito, ang buong $ 9 na pagkawala sa tawag ay mai-address sa batayan ng gastos ng kanyang pagpipilian. Ang IRS ay may listahan ng mga patakaran na may kaugnayan sa pagkakakilanlan ng isang straddle.
Ang karagdagang impormasyon tungkol sa panuntunan sa straddle ay matatagpuan sa Paano Gumagawa ang Straddle Rule na Lumilikha ng Oportunidad sa Buwis para sa Mga Mamimili sa Pagpipilian.
Ang Bottom Line
Habang ang proseso ng pag-uulat ng buwis ng futures ay tila diretso, ang parehong hindi masasabi tungkol sa paggamot sa buwis ng mga pagpipilian. Kung iniisip mo ang pangangalakal o pamumuhunan sa alinman sa mga derivatives, kinakailangan na bumuo ka ng hindi bababa sa isang pamilyar na pamilyar sa iba't ibang mga patakaran sa buwis na naghihintay sa iyo. Maraming mga pamamaraan ng buwis, lalo na ang mga nauukol sa mga pagpipilian, ay lampas sa saklaw ng artikulong ito, at ang pagbabasa na ito ay dapat magsilbi lamang bilang panimulang punto para sa karagdagang nararapat na pagsisikap o konsultasyon sa isang propesyonal sa buwis.
