Mahalaga ang aktibong pagsubaybay sa isang portfolio para sa pag-navigate sa pagbabago ng mga merkado ng pinansyal. Gayunpaman, kinakailangan din para sa mga indibidwal na namumuhunan na pamahalaan ang mga pag-uugali ng pag-uugali ng emosyonal na pagbili at pagbebenta na maaaring magmula sa pagsunod sa mga pagtaas ng merkado. Sa katunayan, ang mga namumuhunan ay tila may isang knack para sa pag-tambak sa mga pamumuhunan sa mga tuktok ng merkado at pagbebenta sa mga ibaba dahil hindi bihira na makakuha ng pagkabalisa sa media hype o takot, ang pagbili ng mga pamumuhunan sa mga taluktok at pagbebenta sa mga lambak ng siklo.
Paano makakapag-navigate ang mga namumuhunan ng pabagu-bago ng mga merkado habang pinapanatili din ang isang piling at panatilihin ang isang portfolio na pinag-iba para sa pinakamahusay na pangkalahatang pagbabalik sa lahat ng mga uri ng mga kapaligiran sa merkado? Ang susi ay upang maunawaan ang mga motivations sa likod ng emosyonal na pamumuhunan at upang maiwasan ang parehong euphoric at mapaglumbay na mga traps ng pamumuhunan na maaaring humantong sa hindi magandang paggawa ng desisyon.
Ang Paghahabol sa Pagganap Maaaring Magastos sa Iyo
Pag-uugali ng Mamumuhunan
Ang pag-uugali ng mamumuhunan ay naging pokus ng maraming mga pag-aaral at maraming mga teorya na nagsisikap na ipaliwanag ang panghihinayang o labis na labis na karanasan ng mga mamimili at nagbebenta pagdating sa pera. Ang katotohanan ay ang pag-iisip ng mamumuhunan ay maaaring magapi ang pangangatwiran sa pag-iisip sa mga oras ng pagkapagod, kung ang stress na iyon ay bunga ng euphoria o gulat. Ang pagkuha ng isang makatwiran at makatotohanang diskarte sa pamumuhunan-sa panahon ng tila isang maikling panahon para sa pag-capitalize sa euphoria o natatakot na pag-unlad ng merkado - ay mahalaga.
Mga Key Takeaways
- Ang pamumuhunan batay sa damdamin (kasakiman o takot) ang pangunahing dahilan kung bakit napakaraming tao ang bumibili sa mga nangungunang merkado at nagbebenta sa mga ibabang merkado. Ang pag-asikaso ng mga panganib na nauugnay sa mga pamumuhunan ay isang dahilan kung bakit ang mga namumuhunan ay minsan gumawa ng mga suboptimal na pagpapasya batay sa emosyon.During panahon ng pamilihan pagkasumpungin at pagtaas ng rate ng interes, ang mga namumuhunan ay madalas na naglilipat ng mga pondo mula sa mga stock na riskier at sa mga mas mababang panganib na rate ng interes ng panganib.Dollar-cost averaging at pag-iiba ay dalawang pamamaraan na maaaring ipatupad ng mga namumuhunan upang makagawa ng pare-pareho ang mga desisyon na hindi hinihimok ng emosyon. ang panandaliang pagkasumpungin ay madalas na susi sa pangmatagalang tagumpay bilang isang mamumuhunan.
Ang di-propesyonal na mamumuhunan ay karaniwang naglalagay ng hard-earn cash sa mga pamumuhunan para sa pagtanggap ng isang pagbabalik. Gayunpaman, nakikita nilang nawawalan ng halaga ang kanilang pamumuhunan dahil sa mga pag-unlad ng merkado sa mga oras. Ang pagkalugi ay maaaring maging sanhi ng stress at pangalawang paghula. Iyon ay, maraming mga namumuhunan ang may medyo mababang panganib na pagpapaubaya pagdating sa pamumuhunan dahil masakit ang pagkawala ng pera.
Ngunit ang panganib ay maaaring matingnan bilang isang gabay sa pag-uugali ng pamumuhunan at mamumuhunan. Ang mga namumuhunan na nagpasok sa mga pamumuhunan na may isang antas ng pang-unawa sa antas ng mga panganib na kasangkot ay maaaring makapagpagaan ng isang mahusay na damdamin na nauugnay sa pamumuhunan. Sa madaling salita, ang mga hamon dahil sa emosyonal na pamumuhunan ay maaaring tumubo kapag nakikita ng mga mamumuhunan ang hindi nakikilala o mas mataas na mga panganib sa taya kaysa sa una nilang natukoy.
Bull kumpara sa Mga Bear na Pasilyo
Ang mga merkado ng Bull ay mga panahon kung ang mga merkado ay lumilipas nang walang tigil at, kung minsan, nang hindi sinasadya. Kapag ang bull at galit sa sentimento ng namumuhunan ay nagiging isa sa pangkalahatang pagpapalaki, maaaring makita ng mga mamumuhunan ang mga oportunidad sa pamilihan o malaman ang tungkol sa mga pamumuhunan mula sa iba — tulad ng mga balita, kaibigan, katrabaho, o pamilya — na maaaring mapilit silang subukan ang mga bagong tubig. Ang kaguluhan ay maaaring humantong sa namumuhunan upang subukang makakuha ng mga kita mula sa mga pamumuhunan na umuusbong dahil sa mga kondisyon ng bullish market.
Gayundin, kapag binasa ng mga namumuhunan ang mga kwento tungkol sa isang masamang ekonomiya o naririnig ang mga ulat tungkol sa isang pabagu-bago o negatibong panahon sa pamilihan, ang takot sa kanilang pamumuhunan ay maaaring magbenta ng gasolina. Ang mga merkado ng bear ay palaging nakagagalak sa paligid ng sulok at may maraming sariling mga caveats na maaaring maging mahalaga para sa mga namumuhunan na sundin at maunawaan. Sa kaibahan sa isang bull market, kung minsan ang mga merkado sa pananalapi ay maaaring lumala nang mas mababa sa maraming buwan o kahit na mga taon.
Ang mga madalas na pagdadala ng mga merkado ay nagbabago mula sa isang kapaligiran ng tumataas na mga rate ng interes na maaaring mag-udyok ng trading-off trading at isang paglipat mula sa mga riskier na pamumuhunan tulad ng mga stock hanggang sa mga produktong mababa sa peligro. Ang mga merkado ng bear ay maaaring maging mahirap na mag-navigate kapag nakikita ng mga namumuhunan ang nawalan ng halaga ng kanilang mga equity habang ang mga ligtas na pag-asul ay nagiging mas nakakaakit dahil sa kanilang pagtaas ng pagbalik. Sa mga oras na ito, maaaring mahirap pumili sa pagitan ng pagbili ng mga pagkakapantay-pantay sa mga merkado ng merkado o pagbili sa mga produkto ng cash at interes.
Masamang Timing
Ang pamumuhunan sa emosyonal ay madalas na isang ehersisyo sa masamang tiyempo sa pamilihan. Ang pagsunod sa media ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang makita kung ang mga merkado ng baka o bear ay umuusbong dahil ang pang-araw-araw na mga ulat sa merkado ng stock ay pinapawi ang aktibidad na nagaganap sa araw, na kung minsan ay maaaring lumikha ng isang buzz para sa mga namumuhunan. Gayunpaman, ang mga ulat ng media ay maaari ring lipas na sa panahon, maikli ang buhay, o kahit na hindi sensikal at batay sa mga alingawngaw.
Sa pagtatapos ng araw, ang mga indibidwal na namumuhunan ay mananagot para sa kanilang sariling mga desisyon sa pangangalakal at samakatuwid ay dapat maging maingat kapag naghahanap ng mga pagkakataon sa merkado batay sa pinakabagong mga pamagat. Ang paggamit ng makatuwiran at makatotohanang pag-iisip upang maunawaan kung ang isang pamumuhunan ay maaaring nasa isang ikot ng pag-unlad ang susi sa pagsusuri ng mga kawili-wiling mga pagkakataon at paglaban sa masamang mga ideya sa pamumuhunan. Ang pagtugon sa pinakabagong balita na marahil ay marahil isang senyas na ang mga desisyon ay hinihimok ng emosyon sa halip na pangangatwiran sa pag-iisip.
Teorya ng Pagsubok sa Oras
Ang paniwala na binibili ng maraming mga kalahok sa merkado sa itaas at ibenta sa ilalim ay napatunayan sa pamamagitan ng pagsusuri ng daloy ng kasaysayan. Ang pagsusuri ng daloy ng pera ay tumitingin sa daloy ng mga pondo para sa magkaparehong mga pondo at madalas na nagpapakita na, kapag ang mga merkado ay naghagupit ng mga tuktok o lambak, ang pagbili o pagbebenta ay pinakamataas.
Ang mga anomalya sa merkado tulad ng isang krisis ay maaaring maging kapaki-pakinabang na tagal ng oras para sa pagmamasid. Sa panahon ng krisis sa pananalapi ng 2007-2008, ang mga namumuhunan ay umatras ng pera mula sa merkado at ang daloy ng pera sa magkaparehong pondo ay naging negatibo. Ang netong mga daloy ng pondo ay lumubog sa ilalim ng merkado at, tulad ng tipikal para sa mga ilalim ng merkado, ang pagbebenta na nilikha ng sobrang diskwento ng mga pamumuhunan, na sa kalaunan ay nabuo ang batayan para sa isang punto at pag-akyat sa merkado.
Mga estratehiya upang Makuha ang Emosyon sa Pamumuhunan
Dalawa sa mga pinakatanyag na diskarte sa pamumuhunan - ang average na gastos sa dolyar at pag-iiba-iba-ay maaaring tumagal ng ilan sa hulaan sa mga desisyon sa pamumuhunan at mabawasan ang panganib ng hindi magandang oras dahil sa emosyonal na pamumuhunan. Ang isa sa mga pinaka-epektibo ay ang average na halaga ng dolyar ng dolyar ng pamumuhunan.
Ang average na halaga ng dolyar ay isang diskarte kung saan ang pantay na halaga ng dolyar ay namuhunan sa isang regular, paunang natukoy na agwat. Ang estratehiyang ito ay maaaring maipatupad sa anumang kondisyon sa pamilihan. Sa isang pababang merkado, ang mga namumuhunan ay bumili ng mga namamahagi sa mas mababa at mas mababang presyo. Sa panahon ng pataas na takbo, ang mga namamahagi na dati na gaganapin sa portfolio ay gumagawa ng mga kita ng kapital at, dahil ang pamumuhunan ng dolyar ay isang nakapirming halaga, mas kaunting pagbabahagi ang binili kapag mas mataas ang presyo ng pagbabahagi.
Ang susi sa diskarte sa average na dolyar na gastos ay upang manatili sa kurso. Itakda ang diskarte at huwag mag-tamper dito maliban kung ang isang pangunahing pagbabago sa mga warrants ay muling nagrerealis at muling timbangin ang naitatag na kurso. Ang ganitong uri ng diskarte ay maaaring gumana nang pinakamahusay sa 401 (k) mga plano na may mga benepisyo na tumutugma, dahil ang isang nakapirming halaga ng dolyar ay ibabawas mula sa bawat suweldo at ang employer ay nagbibigay ng karagdagang mga kontribusyon.
$ 3.7 Trilyon
Ang kabuuang halaga ng mga asset ng pondo sa 401 (k) ay nagplano sa Marso 31, 2019, na kumakatawan sa halos 20% ng kabuuang mga assets ng pondo sa isa't isa.
Ang pagkakaiba-iba, na kung saan ay ang proseso ng pagbili ng isang hanay ng mga pamumuhunan sa halip na isa o dalawa lamang na mga seguridad, ay maaari ring makatulong na mabawasan ang emosyonal na tugon sa pagkasumpong ng merkado. Pagkatapos ng lahat, mayroon lamang isang bilang ng mga beses sa kasaysayan kapag ang lahat ng mga merkado ay lumipat sa pag-iisa at nagbibigay ng pagkakaiba-iba ng kaunting proteksyon. Sa mga normal na siklo ng merkado, ang paggamit ng diskarte sa pag-iiba ay nagbibigay ng isang elemento ng proteksyon dahil ang mga pagkalugi sa ilang mga pamumuhunan ay natatakpan ng mga nadagdag sa iba.
Ang pag-iba-iba ng isang portfolio ay maaaring tumagal ng maraming mga form tulad ng pamumuhunan sa iba't ibang mga industriya, iba't ibang mga heyograpiya, iba't ibang uri ng pamumuhunan, at maging ang pag-upo sa mga alternatibong pamumuhunan tulad ng real estate at pribadong equity. Mayroong mga natatanging mga kondisyon ng merkado na pabor sa bawat isa sa mga pangkat na pamumuhunan, kaya ang isang portfolio na binubuo ng lahat ng mga iba't ibang uri ng pamumuhunan ay dapat magbigay ng proteksyon sa isang hanay ng mga kondisyon ng merkado.
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan nang walang emosyon ay mas madaling sabihin kaysa sa tapos na, ngunit may ilang mahahalagang pagsasaalang-alang na maaaring mapigil ang isang indibidwal na mamumuhunan mula sa paghabol ng walang pakinabang o sobrang pagkasindak sa gulat. Ang pag-unawa sa iyong sariling panganib na pagpapaubaya at ang mga panganib ng iyong mga pamumuhunan ay maaaring maging isang mahalagang batayan para sa mga makatuwirang desisyon. Ang aktibong pag-unawa sa mga pamilihan at kung anong mga puwersa ang nagtutulak ng mga bullish at bearish trend ay mahalaga rin.
Sa pangkalahatan, habang may mga oras na maaaring maging kapaki-pakinabang ang aktibo at emosyonal na pamumuhunan, ipinakikita ng data na ang pagsunod sa isang mahusay na natukoy na diskarte sa pamumuhunan at pananatiling kurso sa pamamagitan ng pagkasumpungin sa merkado ay madalas na nagreresulta sa pinakamahusay na pangmatagalang pagbalik ng pagganap. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Cognitive vs Emotional Investing Bias")
