Ang paraan ng una, first-out (FIFO) na paraan ng imbentaryo ay maaaring magamit upang mabawasan ang mga buwis sa panahon ng pagtaas ng mga presyo, dahil ang mas mataas na mga presyo ng imbentaryo ay gumagana upang madagdagan ang gastos ng mga kalakal ng kumpanya (COGS), bawasan ang mga kita bago ang interes, buwis, pamumura at pag-amortisasyon (EBITDA), at samakatuwid ay bawasan ang halaga ng mga kita na ginamit upang makalkula ang halaga ng mga buwis na naitala.
Sa pamamaraang FIFO, ang pinakabagong mga produktong paninda na binili na gagamitin sa isang benta ay ginamit muna. Sa mga panahon ng pagtaas ng presyo, nangangahulugan ito na ang mas matanda, hindi gaanong mahal na imbentaryo ay nananatili sa mga libro ng kumpanya sa anyo ng mga asset ng imbentaryo sa sheet ng balanse. Ang mas bago, mas mahal na imbentaryo ay ginagamit sa pagbebenta ng mga kalakal o serbisyo nito at tinanggal mula sa sheet ng balanse nito at kinikilala sa kita na pahayag sa anyo ng COGS.
Dahil ang kita minus COGS ay katumbas ng gross profit, gamit ang paraan ng gastos sa imbentaryo ng FIFO sa mga panahon ng pagtaas ng presyo ay binabawasan ang kita ng kita, na kung saan pagkatapos ay bawasan ang lahat ng iba pang mga antas ng kita at ang halaga ng mga buwis na inutang. Binabawasan din nito ang net profit.
Sa mga panahon ng pagtanggi ng mga presyo, gayunpaman, gamit ang FIFO na paraan ng imbentaryo ng gastos ay talagang madaragdagan ang halaga ng mga buwis na inutang. Dahil ang mga presyo ay bumababa sa sitwasyong ito, ang imbentaryo na ginamit sa pagbebenta ng produkto ng isang kumpanya ay mas mababa kaysa sa imbentaryo na itinago sa mga libro nito, at samakatuwid ang gross profit ay mas mataas. Ito ay gagana upang madagdagan ang lahat ng iba pang mga antas ng kita at ang halaga ng mga buwis na inutang. Dadagdagan din nito ang pangkalahatang kita ng net.
