DEFINISYON ng Kabuuang Pondo ng Stock
Ang isang kabuuang pondo ng stock ay isang kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan na humahawak sa bawat stock sa isang napiling merkado. Ang isang kabuuang pondo ng stock ay naglalayong kopyahin ang malawak na merkado sa pamamagitan ng paghawak ng stock ng bawat seguridad na nakikipagkalakal sa isang tiyak na palitan, namumuhunan sa isang tiyak na bansa, o pumasa sa mga pangunahing limitasyon ng laki (cap ng merkado) o dami ng kalakalan.
BREAKING DOWN Kabuuang Pondo ng Stock
Ang kabuuang mga pondo ng stock, na tinawag din na kabuuang pondo ng stock market o kabuuang pondo sa pamilihan, ay maaaring subaybayan ang isang malawak na index tulad ng Wilshire 5000, Russell 2000 o MSCI US Broad Market.
Ang mga sobrang malawak na pondo ng index ay may posibilidad na magkaroon ng mas kaunting pagkasunud-sunod kaysa sa mga malalaking indeks tulad ng S&P 500 dahil hawak nila ang napakaraming kumpanya ng stock. Karamihan sa mga kabuuang pondo ng stock ay magkakaroon ng mga weightings ng portfolio batay sa ilang mga cap sa merkado, ngunit hindi sila kinakailangang lamang bigat ng market-cap, tulad ng S&P 500.
Ang kabuuang mga pondo ng stock ay maaaring hindi makuha ang isang buong 100% ng capitalization ng merkado ng kanilang target na merkado (tulad ng buong Estados Unidos o lahat ng mga stock na maliit na cap), ngunit kadalasan ay nakukuha nila ang 95% o higit pa sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng unang ilang libo stock sa pagkakasunud-sunod ng capitalization ng merkado.
Ang isa sa pinakamalaki at pinakalumang kabuuang pondo ng stock ay ang Vanguard Total Stock Market Index Fund, na may halos $ 129 bilyon na pag-aari at nagmamay-ari ng 1, 300 pinakamalaking kumpanya na nangangalakal sa NYSE, AMEX at Nasdaq.
Pagganap ng Kabuuang Mga Pondo ng Stock
Noong Marso 31, 2018, ang Vanguard Total Stock Market Index Fund ay nagkaroon ng 10-taunang taunang pagbabalik ng 9.62% Ang Vanguard 500 Index Fund ay mayroong 10-taong taunang pagbabalik ng 9.49% para sa parehong panahon. Ang mga pagbabalik ay pareho, na may kaunting kalamangan sa kabuuang pondo sa merkado. Ito ay malamang dahil sa maliit at mid-cap na hawak sa kabuuang pondo sa pamilihan na hindi hawak ng pondo ng S&P 500.
Mga Timbang ng Market-Cap
Ang mga pondo ng Mutual at pondo ng indeks ay maaaring isagawa sa maraming iba't ibang paraan. Marahil ang pinaka-karaniwang paraan ay sa pamamagitan ng market cap. Ang mga malalaking pondo ng malalaking cap (tulad ng S&P 500) ay karaniwang namuhunan sa mga kumpanya na may kabuuang capitalization ng merkado na $ 10 bilyon o higit pa. Ang mga pamumuhunan sa mga indibidwal na kumpanya ay hindi kahit na, na may mga mas malalaking kumpanya na tumatanggap ng higit pa. Ang mga pondo ng mid-cap ay karaniwang namuhunan sa mga kumpanya na may kabuuang capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Karaniwang namuhunan ang mga maliliit na pondo sa mga kumpanya na may kabuuang capitalization ng merkado na mas mababa sa $ 2 bilyon. Ang ilang mga kumpanya ng pondo sa isa't isa ay nag-aalok din ng mga pondo ng micro-cap, na namuhunan sa mga kumpanya na may kabuuang capitalization ng merkado na mas mababa sa $ 50 milyon.
