Ang isang pulutong ng mga payo sa pamumuhunan na sentro sa paggawa ng mas maraming pagbabalik hangga't maaari para sa kaunting panganib hangga't maaari. Ngunit ano ang tungkol sa kabilang panig ng barya? Ano ang tungkol sa pagyakap sa mga posibilidad ng peligro at aktibong naghahanap upang makabuo ng isang portfolio ng pamumuhunan na may mataas na peligro? Ang nasabing portfolio ay maaaring magkaroon ng malaking pangako para sa mga pagbabalik sa merkado, ngunit kailangang tandaan ng mga namumuhunan ang ilang mga ideya kapag papalapit sa ganitong uri ng pamumuhunan.
Bakit Naghahanap ng Panganib?
Ang ugnayan sa pagitan ng peligro at gantimpala ay hindi palaging perpekto o mahuhulaan, ngunit mayroong isang pag-ugnay sa pagsubok sa oras sa pagitan ng panganib at gantimpala. Kung nais ng mga namumuhunan ng mas mataas na pagbabalik, kailangan nilang maging handa na kumuha ng mas mataas na peligro. Iba't ibang sinabi, bagaman, kung ang isang mamumuhunan ay maaaring tumanggap ng mas mataas na peligro, maaari niya ring potensyal na mapagtanto ang mas mataas na pagbalik.
Ang isang mababang panganib / high-return portfolio ay mas madalas tungkol sa pantasya (o pandaraya) kaysa sa katotohanan. Bukod dito, hindi lahat ng panganib ay masama para sa isang indibidwal na mamumuhunan. Kung gayon, ang susi ay ang pagkuha ng tamang mga panganib. Pagkatapos ng lahat, ang peligro ay magiging problema lamang kung, o kailan, mali ang isang mamumuhunan. Mayroon ding iba't ibang mga ideya ng peligro. Ang paghawak ng isang all-cash portfolio ay talagang mapanganib kung ang cash na iyon ay napawi ng inflation.
Ang mga malalaking institusyon ay hindi makakaya ng mga panganib na may mababang likido, ngunit ang threshold na iyon ay mas mababa para sa isang indibidwal. Kahit na ang isang maliit na pondo ay maaaring hindi makapag-invest sa isang $ 20 stock na nakikipagkalakalan ng 50, 000 namamahagi sa isang araw, ngunit walang dahilan na ang isang indibidwal na mamumuhunan ay hindi maaaring tumagal sa panganib na pagkatubig. Gayundin, maraming mga namumuhunan sa institusyonal na hindi maaaring mamuhunan sa mga stock na may mababang presyo, kulay rosas na sheet / bulletin board stock o stock sa ilang mga industriya (lalo na para sa ilang mga etikal na pondo), ngunit ang mga indibidwal ay walang nasabing mga paghihigpit sa batas.
Mahalaga rin na maunawaan ang isa pang pangunahing detalye ng mga portfolio na "high-risk" - ang pagkasumpungin ay hindi panganib. Totoo, maraming mga akademiko at mga kalahok sa merkado ang gumagamit ng pagkasumpungin bilang isang proxy para sa panganib (beta, halimbawa), ngunit sa maraming respeto ang pagkasumpungin ay isang mahinang analog sa panganib. Ang peligro, tulad ng tinukoy ng karamihan sa mga namumuhunan, ay ang posibilidad ng pagkawala o posibilidad ng isang asset (o koleksyon ng mga ari-arian) na nagbibigay ng mas kaunti kaysa sa inaasahang pagbabalik.
Ang ilang mga stock ay maaaring dumaan sa wild up and down swings ngunit gumawa pa rin ng mga guwapong gantimpala para sa mga namumuhunan. Sa iba pang mga kaso ang ilang mga stock ay tahimik lamang at patuloy na nawawala sa limot. Sa maraming aspeto, kung gayon, ang pagkasumpungin ay tulad ng kaguluhan na naranasan sa isang pagsakay sa eroplano, samantalang ang panganib ay ang tunay na posibilidad ng pag-crash.
Hindi Lahat ng Panganib ay Parehas
Ang isa sa mga pinakamahalagang konsepto sa pagbuo ng isang mataas na peligro na portfolio ay hindi lahat ng panganib ay pareho. Ang isang malapit na corollary ay ang mga namumuhunan ay dapat lamang maghanap ng matalinong mga panganib, ang mga panganib na makuha nila sa kabayaran. Halimbawa, ang pamumuhunan sa equity ng mga bangkrap na kumpanya halos hindi magbabayad. Oo, ang stock ng stock para sa mga pennies at ang mga kumpanya ay madalas na nakaligtas, ngunit ang proseso ng pagkalugi halos palaging ganap na nagwawasas ng mga namumuhunan sa equity at walang sapat na wiggle room sa "halos" upang mapatunayan ang panganib.
Dapat ding bantayan ang mga namumuhunan laban sa katamaran at pagiging kasiyahan. Ang mataas na panganib na pamumuhunan ay nangangailangan ng pagtugon at pansin sa detalye. Kaya't habang nagtatayo ng isang portfolio nang walang masusing nararapat na pagpupunyagi at pagkatapos ay hindi papansin ito ay tiyak na mataas na peligro na pamumuhunan, hindi ito isang uri ng peligro na makakakuha ng labis na mga gantimpala.
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng peligro ay kailangan ding maging matalino tungkol sa paggamit. Mahusay at mahusay na gumamit ng pakikinabangan upang maabot ang pagbabalik ng potensyal ng isang portfolio, ngunit dapat mag-ingat ang mga namumuhunan upang limitahan ang kanilang maximum na pagkalugi sa isang antas na kanilang makakaya.
Mga uri ng High-Risk Portfolios
Konsentrado
Posible na lumikha ng isang portfolio na may mataas na peligro nang hindi talaga binabago ang mga istilo ng pamumuhunan. Ang mabibigat na pamumuhunan sa isang solong sektor / industriya ay tiyak na maaaring magkaroon ng panganib at madagdagan ang potensyal na pagbabalik. Ang mga namumuhunan na labis na timbang sa mga stock ng teknolohiya sa huling bahagi ng 1990s (at nakakuha ng oras) ay mahusay, pati na rin ang mga namumuhunan na matagumpay na naglalaro ng mga siklo na kalakal.
Marahil napupunta ito nang walang sinasabi, ngunit ang diskarte na ito ay nalamang sa tunay na pag-unawa sa isang industriya nang maayos at pagkakaroon ng isang mahusay na kahulugan ng lugar ng industriya sa siklo ng negosyo. Gayundin, mahalaga na magkaroon ng isang mahusay na kahulugan ng sikolohiya at pakiramdam ng merkado; ang labis na timbang sa isang hindi kilalang sektor ay malamang na mapalakas ang pagbalik.
Sandali
Ang momentum na pamumuhunan ay isa pang pagpipilian para sa isang portfolio na may mataas na peligro. Ang pangunahing ideya ng momentum na pamumuhunan ay upang mamuhunan sa mga stock na nagpapakita ng malakas na pagkilos ng presyo. Ang peligro mula sa diskarte na ito ay madalas dahil sa mas mataas na average na mga pagpapahalaga na dinala ng mga tanyag na stock, ngunit ang mamahaling tanyag na stock ay madalas na ikalakal hanggang sa "napakamahal" o "sobrang mahal" bago mawala.
Ang momentum na pamumuhunan ay nangangailangan ng malakas na disiplina sa pagbebenta (gamit ang masikip na paghinto ng pagkalugi kapag nawawala ang momentum). Ang mga namumuhunan ay maaari ring tumingin upang pag-iba-ibahin ang mga sektor upang mas mababa ang ganap na peligro, ngunit ang isang pangkalahatang pagtanggi sa merkado ay maabot ang isang momentum na portfolio maliban kung ang isang mamumuhunan ay walang gaanong pagkakamali.
Penny Stocks
Karamihan sa mga site ng impormasyon sa pananalapi ay napupunta sa mahusay na haba upang maiwaksi ang mga namumuhunan sa pamumuhunan sa mga stock ng penny, na ipinakilala ang paglaganap ng pandaraya, katiwalian at hype pati na rin ang pangkalahatang kawikaan ng mga stock na ito.
Habang ang mga ito ay may bisa na mga isyu, kung minsan ang napakalaking mga panganib ng ganitong uri ng pamumuhunan ay magbabayad. Ang pamumuhunan sa penny stock ay nangangailangan ng pambihirang pangako sa nararapat na pagsisikap, at ang pag-iba ay maaaring makatulong na mabawasan ang mga panganib.
Mga umuusbong na Ideya
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng peligro ay maaari ring kumuha ng isang pahina mula sa venture capital at tumingin upang mamuhunan sa mga umuusbong na kumpanya ng teknolohiya. Sa kanilang makakaya, ang mga kumpanyang ito ay maaaring magbigay ng mga mamumuhunan ng isang bagay na malapit sa isang "ground floor" na pagkakataon sa mga bagong teknolohiya at produkto. Muli, ang mga bagay sa pag-iiba-iba, dahil ang mga namumuhunan ay kailangang maging mapagpasensya at handang tumanggap ng isang mababang "average batting, " dahil nabigo ang karamihan sa mga umuusbong na teknolohiya ng kumpanya. Ang mga namumuhunan ay dapat ding tumuon sa mga kumpanya na mayroong kapital o pag-access sa kapital sa mabubuting termino dahil marami sa mga kumpanyang ito ang paunang kita at torrid cash-burner.
Mga Pera, Karanasan at Pagpipilian
Ang panloob sa mga pera, futures at mga pagpipilian ay ang lakas ng pagkilos; ang isang maliit na halaga ng punong-guro ay maaaring makontrol ang isang malaking halaga ng kapital. Ang trading at futures trading ay nangangailangan ng isang hindi pangkaraniwang halo ng liksi, pasensya at tiwala sa sarili. Ang mga futures, tulad ng mga pagpipilian, ay naiiba din kaysa sa mga stock sa na ang mamumuhunan ay dapat hindi lamang makuha ang direksyon, ngunit ang inaasahang paglipat ay kailangang mangyari bago mag-expire ang kontrata. Ibinigay ang likas na pagkilos sa mga pagpipilian maaari silang maging isang medyo prangka na paraan upang lumipat sa curve ng peligro / gantimpala. Ang mga pagpipilian at mga diskarte sa opsyon ay nagpapatakbo ng gamut, bagaman, mula sa mga diskarte sa pagbuo ng kita na may mababang panganib hanggang sa napakataas na panganib na mga diskarte na maaaring magbayad nang matindi nang maayos ngunit sa ilalim lamang ng medyo limitadong mga pangyayari.
Bottom Line
Ang mga namumuhunan na may kakayahang pang-pinansyal upang mapanganib ang panganib ay hindi dapat ikahiya dito. Sa paglipas ng panahon, ang matalino at disiplinadong pag-uugali na naghahanap ng panganib ay maaaring makabuo nang malaki sa itaas-average na pagbabalik. Ang susi, bagaman, ay "marunong" at "disiplinado"; dapat hanapin ng mga namumuhunan ang mga peligro na maaaring kumita ng mas mahusay na pagbabalik sa kanila at mahigpit na maiwasan (o mabawasan) ang mga panganib na hindi nagdaragdag ng anumang pera sa kanilang bulsa.
