Bagaman ang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) ay pangunahing nauugnay sa pagsubaybay sa index at pamumuhunan sa paglago, maraming nag-aalok ng kita sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng mga stock na nagbabayad ng dividend. Kapag ginawa nila, kinokolekta nila ang regular na mga pagbabayad sa dibidendo at pagkatapos ay ipamahagi ang mga ito sa mga shareholders ng ETF. Ang mga dividends na ito ay maaaring ibinahagi sa dalawang paraan, ayon sa pagpapasya ng pamamahala ng pondo: cash na ibinayad sa mga namumuhunan o mga muling pagpupuhunan sa mga pinagbabatayan na pamumuhunan ng ETF.
Ang Timing ng Mga Pagbabayad sa DFF
Katulad sa stock ng isang indibidwal na kumpanya, ang isang ETF ay nagtatakda ng isang ex-dividend date, isang record record, at isang petsa ng pagbabayad. Ang mga petsang ito ay tukuyin kung sino ang tumatanggap ng dividend at kung kailan mabayaran ang dividend. Ang tiyempo ng mga pagbabayad ng dibidendo ay nasa ibang iskedyul kaysa sa mga pinagbabatayan na stock at nag-iiba depende sa ETF.
Halimbawa, ang petsa ng ex-dividend para sa tanyag na SPDR S&P 500 ETF (SPY) ay ang ikatlong Biyernes ng huling buwan ng isang piskal quarter (Marso, Hunyo, Setyembre, at Disyembre). Kung ang araw na iyon ay mangyayari upang hindi maging isang araw ng negosyo, kung gayon ang petsa ng ex-dividend ay nahuhulog sa naunang araw ng negosyo. Ang talaan ng petsa ay darating dalawang araw bago ang petsa ng ex-dividend. Sa pagtatapos ng bawat quarter, ang SPDR S&P 500 ETF ay namamahagi ng mga dibidendo.
Ang bawat ETF ay nagtatakda ng tiyempo para sa mga petsa ng dibidendo nito. Ang mga petsang ito ay nakalista sa prospectus ng pondo, na magagamit sa publiko sa lahat ng mga namumuhunan. Katulad ng mga pagbabahagi ng anumang kumpanya, ang presyo ng isang ETF ay madalas na tumataas bago ang petsa ng ex-dividend - na sumasalamin sa isang malabo na aktibidad ng pagbili-at bumagsak pagkatapos, dahil ang mga namumuhunan na nagmamay-ari ng pondo bago ang petsa ng dating dividend ay tumatanggap ng dividend, at ang mga iyon pagbili pagkatapos ay hindi.
Dividend Bayad sa Cash
Ang SPDR S&P 500 ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo sa cash. Ayon sa prospectus ng pondo, inilalagay ng SPDR S&P 500 ETF ang lahat ng mga dibidendo na natatanggap nito mula sa pinagbabatayan nitong stock Holding sa isang account na hindi interes na interes hanggang sa oras na magbayad. Sa pagtatapos ng piskal quarter, kapag babayaran ang mga dibidendo, ang SPDR S&P 500 ETF ay kumukuha ng mga dibidendo mula sa account na walang interes at ibinahagi sa kanila ang proporsyonal sa mga namumuhunan.
Ang ilang iba pang mga ETF ay maaaring pansamantalang muling maipamuhunan ang mga dibidendo mula sa mga pinagbabatayan na stock sa mga hawak ng pondo hanggang sa oras na upang makagawa ng isang cash dividend payment. Naturally, lumilikha ito ng isang maliit na halaga ng pagkilos sa pondo, na maaaring bahagyang mapabuti ang pagganap nito sa panahon ng mga merkado ng toro at bahagyang makakasama sa pagganap nito sa mga merkado ng oso.
Ang mga Dividen ay Muling Naipon
Ang mga tagapamahala ng ETF ay maaaring magkaroon din ng pagpipilian ng muling pag-invest ng dividends ng kanilang mga namumuhunan sa ETF kaysa sa pamamahagi ng mga ito bilang cash. Ang pagbabayad sa mga shareholders ay maaari ding maisakatuparan sa pamamagitan ng muling pag-invest sa pinagbabatayan ng index ng ETF sa kanilang ngalan. Mahalagang lumabas ito sa pareho: Kung ang isang shareholder ng ETF ay tumatanggap ng 2% dividend reinvestment mula sa isang ETF, maaari niyang i-on at ibenta ang mga namamahagi kung mas gugustuhin niyang magkaroon ng cash.
Minsan ang mga negosyong ito ay makikita bilang isang benepisyo, dahil hindi gastos sa mamumuhunan ang isang bayad sa pangangalakal upang bumili ng karagdagang pagbabahagi sa pamamagitan ng pagbabahagi ng dibidendo. Gayunpaman, ang taunang dividend ng bawat shareholder ay maaaring ibuwis sa taon na kanilang natanggap, kahit na natanggap sila sa pamamagitan ng pagbabahagi ng dividend.
Buwis sa mga Dividend sa ETF
Ang mga ETF ay madalas na tiningnan bilang isang kanais-nais na kahalili sa mga pondo ng kapwa sa mga tuntunin ng kanilang kakayahang kontrolin ang dami at oras ng buwis sa kita sa mamumuhunan. Gayunpaman, ito ay pangunahin dahil sa kung paano at kailan makukuha ang mga nakuhang buwis na kapital na nakuha sa mga ETF. Mahalagang maunawaan na ang pagmamay-ari ng mga ETF na gumagawa ng dividend ay hindi ipinagpaliban ang kita ng buwis na nilikha ng mga dibidendo na binabayaran ng isang ETF sa isang taon ng buwis. Ang mga dibidendo na binabayaran ng isang ETF ay maaaring ibuwis sa mamumuhunan sa mahalagang paraan tulad ng mga dibidendo na binabayaran ng isang kapwa pondo.
Mga Alternatibong Kita sa Mga ETF at Iyong Portfolio
Mga halimbawa ng mga Dividend-Paying ETF
Narito ang limang mataas na tanyag na dividend-orientated na mga ETF.
SPDR S&P Dividend ETF
Ang SPDR S&P Dividend ETF (SDY) ay ang pinaka matinding at eksklusibo ng mga dividend ETF. Sinusubaybayan nito ang S&P High-Yield Dividend Aristocrats Index, na kasama lamang ang mga kumpanyang mula sa S&P Composite 1500 na may hindi bababa sa 20 magkakasunod na taon ng pagtaas ng mga dibidendo. Dahil sa mahabang kasaysayan ng mapagkakatiwalaang nagbabayad ng mga dividend na ito, ang mga kumpanyang ito ay madalas na itinuturing na hindi gaanong peligro para sa mga namumuhunan na naghahanap ng kabuuang pagbabalik.
Vanguard Dividend Pagpapahalaga ETF
Ang Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ay sinusubaybayan ang NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, isang market capitalization-weighted grouping ng mga kumpanya na tumaas ng dividend sa isang minimum na 10 magkakasunod na taon. Ang mga ari-arian nito ay namuhunan sa loob ng bahay, at kasama sa portfolio ang maraming mga maalamat na kumpanya na mayaman na nagbabayad, tulad ng Microsoft Corp. (MSFT) at Johnson & Johnson (JNJ).
iShares Piliin ang Dividend ETF
Ang iShares Select Dividend ETF (DVY) ay ang pinakamalaking ETF upang subaybayan ang isang index na may timbang na dividend. Katulad sa VIG, ang ETF na ito ay ganap na domestic, ngunit nakatuon ito sa mas maliit na mga kumpanya. Masyadong isang-katlo ng 100 mga stock sa portfolio ng DVY ay nabibilang sa mga kumpanya ng utility. Ang iba pang mga pangunahing sektor na kinakatawan ay ang mga pinansyal, cyclical, non-cyclical, at pang-industriya stock.
Ang iShares Core High Dividend ETF
Ang BlackRock's iShares Core High Dividend ETF (HDV) ay mas bata at gumagamit ng isang mas maliit na portfolio kaysa sa iba pang mga kapansin-pansin na pagpipilian na may mataas na ani ng kumpanya, ang DVY. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang index na binuo ng Morningstar ng 75 na stock ng US na na-screen ng potensyal ng pagbabahagi ng dividend at potensyal na kita, na kung saan ay dalawang mga hallmarks ng paaralan ng Benjamin Graham at Warren Buffett ng pangunahing pagsusuri. Sa katunayan, ang mga rating ng pagpapanatili ng Morningstar ay hinihimok ng konsepto ni Buffett ng isang "economic moat, " sa paligid kung saan ang isang negosyo ay nag-insulate ng sarili mula sa mga karibal.
Ang Vanguard High Dividend na Nagbigay ng ETF
Ang Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) ay katangian ng mababang halaga at simple, katulad ng karamihan sa iba pang mga handog na Vanguard. Sinusubaybayan nito ang FTSE High Dividend Yield Index na epektibo at ipinapakita ang pambihirang kakayahang kumita para sa lahat ng mga demograpikong namumuhunan. Ang isang partikular na quirk ng paraan ng pagtimbang para sa VYM ay ang pokus nito sa mga pagtataya sa dividend sa hinaharap (karamihan sa mga pondo na may mataas na dividend ay pumili ng mga stock batay sa kasaysayan ng dibidendo sa halip). Nagbibigay ito sa VYM ng isang mas malakas na teknolohiya na ikiling kaysa sa karamihan sa mga katunggali nito.
Iba pang mga kita na nakabatay sa mga ETF
Bilang karagdagan sa mga limang pondong ito, may mga ETF na nakatuon sa dividend na gumagamit ng iba't ibang mga diskarte upang madagdagan ang ani ng dividend. Ang mga ETF tulad ng iShares S&P US ginustong Stock Index Fund (PFF) ay sinusubaybayan ang isang basket ng mga ginustong stock mula sa mga kumpanya ng US. Ang dividend na ani sa ginustong stock ETF ay dapat na higit na higit sa mga tradisyunal na karaniwang stock ETF dahil ang mga ginustong stock ay kumikilos na mas katulad ng mga bono kaysa sa mga pagkakapantay-pantay at hindi nakikinabang mula sa pagpapahalaga sa presyo ng stock ng kumpanya sa parehong paraan.
Ang mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate na mga ETF tulad ng Vanguard REIT ETF (VNQ) ay sinusubaybayan nang publiko ang mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan ng real estate investment (REITs). Dahil sa likas na katangian ng mga REIT, ang ani ng dividend ay may posibilidad na mas mataas kaysa sa mga karaniwang stock ETF.
Mayroon ding mga international equity ETFs, tulad ng Wisdom Tree emerging Markets Equity Income Fund (DEM) o ang First Trust DJ Global Dividend Index Fund (FGD), na sinusubaybayan ang mas mataas na kaysa sa normal na mga kumpanya na nagbabayad ng dividend na nagbabayad sa labas ng Estados Unidos.
Ang Bottom Line
Bagaman ang mga ETF ay madalas na kilala para sa pagsubaybay sa malawak na mga index, tulad ng S&P 500 o ang Russell 2000, mayroon ding maraming mga ETF na magagamit na nakatuon sa mga stock na nagbabayad ng dividend. Ayon sa kasaysayan, ang mga dibidendo ay may accounted sa isang lugar na malapit sa 40% ng kabuuang pagbabalik ng stock market, at isang malakas na kasaysayan ng pagbabayad ng dibidendo ay isa sa mga pinakaluma at surest na mga palatandaan ng kakayahang kumita ng korporasyon.
