Talaan ng nilalaman
- Ano ang rate?
- Bakit Nagbabago?
- Pananalapi
- Pautang
- Mga Credit Card
- Mga Account sa Pag-save
- Mga CD at Account Market Market
- Mga Pondo sa Pera ng Pera
- Ang Bottom Line
Ang Federal Open Market Committee (FOMC) ng Federal Reserve ay regular na nakakatugon upang magpasya kung ano, kung mayroon man, gawin sa mga panandaliang rate ng interes. Ang mga negosyante ng stock ba ay palaging laging nagagalak kapag ang Fed ay nagpuputol ng mga rate ng interes ngunit ang isang rate ay pinutol ang pantay na mabuting balita para sa lahat? Maaari itong maging isang rollercoaster. Basahin upang malaman kung bakit.
Ano ang rate?
Kapag ang Fed na "mga rate ng pagbawas, " ito ay tumutukoy sa isang desisyon ng FOMC upang mabawasan ang target rate ng pederal na pondo. Ang rate ng target ay isang gabay para sa aktwal na rate na singil ng bawat bangko sa bawat isa sa magdamag na pautang sa reserba. Ang mga rate sa mga pautang sa interbank ay napagkasunduan ng mga indibidwal na bangko at kadalasan, manatiling malapit sa rate ng target. Ang rate ng target ay maaari ring tawaging "rate ng pederal na pondo" o ang "nominal rate."
Mahalaga ang rate ng pederal na pondo dahil maraming iba pang mga rate, domestic at international, ay naka-link nang direkta sa ito o malapit nang kumilos dito.
Bakit Nagbabago?
Ang rate ng pederal na pondo ay isang tool na patakaran sa pananalapi na ginamit upang makamit ang mga layunin ng Fed ng katatagan ng presyo (mababang implasyon) at napapanatiling paglago ng ekonomiya. Ang pagbabago ng rate ng pederal na pondo ay nakakaimpluwensya sa suplay ng pera, na nagsisimula sa mga bangko at sa kalaunan pag-trick sa mga mamimili.
Ang Fed ay nagpapababa ng mga rate ng interes upang pasiglahin ang paglago ng ekonomiya. Ang mas mababang gastos sa financing ay maaaring hikayatin ang paghiram at pamumuhunan. Gayunpaman, kung ang mga rate ay masyadong mababa, maaari silang mag-udyok ng labis na paglaki at marahil ang inflation. Ang inflation ay kumakain sa pagbili ng kapangyarihan at maaaring masira ang pagpapanatili ng nais na pagpapalawak ng ekonomiya.
Sa kabilang banda, kapag napakaraming pag-unlad ang itinaas ng Fed ang mga rate ng interes. Ang pagtaas ng rate ay ginagamit upang pabagalin ang inflation at pagbabalik ng paglago sa mas napapanatiling antas. Ang mga rate ay hindi makakakuha ng napakataas, dahil ang mas mahal na financing ay maaaring humantong sa ekonomiya sa isang panahon ng mabagal na paglaki o kahit na pag-urong.
Pananalapi
Ang rate ng target ng Fed ang batayan para sa pagpapahiram sa bangko-sa-bangko. Ang rate ng mga bangko ay singilin ang kanilang pinaka-kapaki-pakinabang na mga customer sa korporasyon ay kilala bilang punong pagpapahiram sa rate. Madalas na tinukoy bilang "ang kalakasan, " ang rate na ito ay naka-link nang direkta sa rate ng target ng Federal Reserve. Ang Prime ay naka-peg sa 300 mga puntos na batayan (3%) sa itaas ng rate ng target.
Inaasahan ng mga mamimili na magbayad ng kalakasan kasama ang isang premium depende sa mga kadahilanan tulad ng kanilang mga ari-arian, pananagutan, kita, at pagiging kredensyal.
Ang isang rate ng cut ay makakatulong sa mga mamimili na makatipid ng pera sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga pagbabayad ng interes sa ilang mga uri ng financing na naka-link sa kalakasan o iba pang mga rate, na may posibilidad na lumipat alinsunod sa rate ng target ng Fed.
Pautang
Ang isang rate ng cut ay maaaring patunayan na kapaki-pakinabang sa pananalapi ng bahay, ngunit ang epekto ay nakasalalay sa kung anong uri ng mortgage ang taglay ng mamimili, maayos man o nababagay at kung saan ang rate ng mortgage ay nauugnay sa.
Para sa mga nakapirming rate rate, ang isang rate ng cut ay walang epekto sa halaga ng buwanang pagbabayad. Ang mga mababang rate ay maaaring maging mabuti para sa mga potensyal na may-ari ng bahay, ngunit ang mga nakapirming rate na mortgage ay hindi direktang ilipat sa mga pagbabago sa rate ng Fed. Ang isang pagbawas sa rate ng Fed ay nagbabago sa panandaliang rate ng pagpapahiram, ngunit ang karamihan sa mga nakapirming rate na mga mortgage ay batay sa mga pangmatagalang rate, na hindi nagbabago kahit na ang mga rate ng panandaliang.
Sa pangkalahatan, kapag ang Fed ay nag-isyu ng rate ng cut, adjustable-rate mortgage (ARM) na pagbabayad. Ang halaga kung saan ang mga pagbabago sa pagbabayad ng mortgage ay depende sa rate na ginagamit ng mortgage kapag nagre-reset ito. Maraming mga ARM ang naka-link sa mga panandaliang ani ng Treasury, na may posibilidad na lumipat kasama ang Fed o London Interbank Offered Rate (LIBOR), na hindi palaging lumipat kasama ang Fed. Maraming mga pautang sa home-equity at mga linya ng kredito ng credit (HELOC) ay naiugnay din sa kalakasan o LIBOR.
Mga Credit Card
Ang epekto ng isang rate ng pagputol sa utang sa credit card ay nakasalalay din sa kung ang credit card ay nagdadala ng isang nakapirming o variable rate. Para sa mga mamimili na may nakapirming rate na credit card, ang isang rate ng cut ay karaniwang nagreresulta sa walang pagbabago. Maraming mga credit card na may variable rate ay naka-link sa kalakaran na rate, kaya ang isang pagputol ng rate ng pederal na pondo ay karaniwang hahantong sa mas mababang singil sa interes.
Mahalagang tandaan na kahit na ang isang credit card ay nagdadala ng isang nakapirming rate, ang mga kumpanya ng credit card ay maaaring magbago ng mga rate ng interes tuwing nais nila, hangga't nagbibigay sila ng advanced na paunawa (suriin ang iyong mga termino para sa kinakailangang paunawa).
Mga Account sa Pag-save
Kapag pinutol ng Fed ang mga rate ng interes, ang mga mamimili ay karaniwang kumikita ng mas kaunting interes sa kanilang mga pagtitipid. Karaniwang bababa ng mga bangko ang mga rate na binabayaran sa cash na gaganapin sa mga sertipiko ng mga deposito ng bangko (CD), mga account sa merkado ng pera at regular na mga account sa pag-save. Ang rate ng cut ay karaniwang tumatagal ng ilang linggo upang maipakita sa mga rate ng bangko.
Mga CD at Pera Market Account
Ang mga deposito na nakalagay sa mga account sa merkado ng pera (MMA) ay makakakita ng magkatulad na aktibidad. Ginagamit ng mga bangko ang mga deposito ng MMA upang mamuhunan sa tradisyonal na ligtas na mga pag-aari tulad ng mga CD at mga perang papel sa Treasury, kaya ang isang pagbawas sa rate ng Fed ay magreresulta sa mas mababang mga rate para sa mga may hawak ng account sa merkado.
Mga Pondo sa Pera ng Pera
Hindi tulad ng isang account sa pera sa merkado, ang isang pondo sa pamilihan ng pera (MMF) ay isang account sa pamumuhunan. Habang ang parehong nagbabayad ng mas mataas na mga rate kaysa sa regular na mga account sa pag-save, maaaring hindi sila magkatulad na tugon sa isang cut ng rate.
Ang tugon ng mga rate ng MMM sa isang rate na pinutol ng Fed ay nakasalalay kung ang pondo ay hindi mabubuwis o walang buwis (tulad ng isang namumuhunan sa mga bono sa munisipyo). Karaniwang nababagay ang mga buwis na pondo na naaayon sa Fed, kaya kung sakaling maputol ang rate, ang mga mamimili ay maaaring asahan na makakita ng mas mababang mga rate na inaalok ng mga securities.
Dahil sa kanilang katayuan sa pagbubuwis sa buwis, ang mga rate sa mga pondo sa merkado ng munisipal na pera ay nahuhulog sa ilalim ng kanilang mga buwis sa pagbubuwis at maaaring hindi kinakailangang sundin ang Fed. Ang mga pondong ito ay maaari ring maiugnay sa iba't ibang mga rate, tulad ng LIBOR o Security Industry at Financial Markets Association (SIFMA) Municipal Swap Index.
Ang Bottom Line
Ginagamit ng Federal Reserve ang rate ng target nito bilang isang tool sa patakaran sa pananalapi, at ang epekto ng isang pagbabago sa rate ng target ay nakasalalay kung ikaw ay isang borrower o isang maninipis. Basahin ang mga termino ng iyong pinansya at pag-ayos ng mga pag-iimpok upang matukoy kung aling mga rate ang may kaugnayan sa iyo upang sa susunod na pagbawas ng mga rate ng interes ang Fed, malalaman mo mismo kung ano ang kahulugan ng hiwa sa iyong pitaka.
