Kung kumikilos ito tulad ng isang toro o oso, ang merkado ng ginto ay nag-aalok ng mataas na pagkatubig at mahusay na mga pagkakataon upang kumita sa halos lahat ng mga kapaligiran dahil sa natatanging posisyon nito sa loob ng mga sistemang pang-ekonomiya at pampulitika sa mundo. Habang maraming mga tao ang pipiliin ang pagmamay-ari ng metal nang direkta, ang pag-isip sa pamamagitan ng mga hinaharap, merkado at mga pagpipilian sa merkado ay nag-aalok ng hindi kapani-paniwala na pagkilos na may sinusukat na peligro.
Ang mga kalahok sa merkado ay madalas na nabibigo na samantalahin ang pagbabagu-bago ng presyo ng ginto dahil hindi nila natutunan ang mga natatanging katangian ng mga merkado ng ginto sa mundo o ang mga nakatagong mga pitfall na maaaring magnanakaw ng kita. Bilang karagdagan, hindi lahat ng mga sasakyan sa pamumuhunan ay nilikha nang pantay: Ang ilang mga instrumento ng ginto ay mas malamang na makagawa ng pare-pareho ang mga resulta ng ilalim-linya kaysa sa iba.
Ang pangangalakal ng dilaw na metal ay hindi mahirap matutunan, ngunit ang aktibidad ay nangangailangan ng mga set ng kasanayan na natatangi sa kalakal na ito. Ang mga novice ay dapat na yapakin, ngunit ang mga napapanahong namumuhunan ay makikinabang sa pamamagitan ng pagsasama ng apat na estratehikong hakbang sa kanilang pang-araw-araw na gawain sa pangangalakal. Samantala, ang pag-eksperimento hanggang sa mga intricacies ng mga kumplikadong merkado na ito ay pangalawang kamay.
1. Ano ang gumagalaw ng Ginto
Bilang isa sa mga pinakalumang mga pera sa planeta, ang ginto ay na-embed ang sarili nitong malalim sa psyche ng pinansiyal na mundo. Halos lahat ay may opinyon tungkol sa dilaw na metal, ngunit ang ginto mismo ang reaksyon lamang sa isang limitadong bilang ng mga catalysts ng presyo. Ang bawat isa sa mga puwersa na ito ay naghahati sa gitna sa isang polaridad na nakakaapekto sa sentimento, lakas ng tunog at kalakasan ng takbo:
- Kasakiman at takot
Ang mga manlalaro sa merkado ay nakaharap sa mataas na peligro kapag ipinapalit nila ang ginto bilang reaksyon sa isa sa mga polarities na ito, kapag sa katunayan ito ay isa pa sa pagkontrol sa pagkilos ng presyo. Halimbawa, sabihin na ang isang selloff ay tumatama sa mga pamilihan sa pananalapi sa mundo, at ang ginto ay tumatagal sa isang malakas na rally. Ipinapalagay ng maraming negosyante na ang takot ay gumagalaw sa dilaw na metal at tumalon, naniniwala na ang emosyonal na karamihan ng tao ay walang taros na madadala ang presyo na mas mataas. Gayunpaman, ang inflation ay maaaring aktwal na nag-trigger sa pagbaba ng stock, na umaakit sa isang mas maraming teknikal na karamihan ng tao na magbebenta laban sa gintong rally.
Ang mga kumbinasyon ng mga puwersang ito ay palaging nilalaro sa mga pamilihan sa mundo, na nagtatatag ng mga pangmatagalang tema na sinusubaybayan nang pantay-pantay na mga longtrend at downtrends. Halimbawa, ang pampasigla ng Federal Reserve (FOMC) na nagsimula noong 2009, sa una ay may kaunting epekto sa ginto dahil ang mga manlalaro sa merkado ay nakatuon sa mataas na antas ng takot na lumabas mula sa pagbagsak ng ekonomiya ng 2008. Gayunpaman, ang dami ng pag-iwas na ito ay hinimok ang pagpapalihis, pag-set up ng merkado ng ginto at iba pang mga pangkat ng kalakal para sa isang pangunahing pagbabaliktad.
Ang pag-iikot na iyon ay hindi naganap kaagad dahil ang isang pagsasalamin sa bid ay isinasagawa, na may nalulumbay na pinansiyal at mga asset na nakabase sa kalakal na bumalik sa kasaysayan. Ang ginto sa wakas ay nanguna at bumababa noong 2011 matapos makumpleto ang pagmuni-muni at pinatindi ang mga sentral na bangko ng kanilang mga patakaran sa pag-easing. Ang VIX eased sa mas mababang mga antas nang sabay, senyales na ang takot ay hindi na isang makabuluhang tagalipat ng merkado.
2. Unawain ang Crowd
Ang ginto ay nakakaakit ng maraming tao na may magkakaibang at madalas na tumutol sa mga interes. Ang mga bug na ginto ay nakatayo sa tuktok ng bunton, pagkolekta ng pisikal na bullion at paglalaan ng isang outsized na bahagi ng mga ari-arian ng pamilya sa mga katumbas na ginto, mga pagpipilian, at hinaharap. Ang mga ito ay mga manlalaro na pang-matagalang, bihirang madiskubre ng mga downtrends, na kalaunan ay iling ang hindi gaanong ideolohiyang manlalaro. Bilang karagdagan, ang mga kalahok ng tingi ay binubuo ng halos buong populasyon ng mga bug na ginto, na may kaunting pondo na nakatuon sa mahabang bahagi ng mahalagang metal.
Ang mga bug na ginto ay nagdaragdag ng napakalaking pagkatubig habang pinapanatili ang isang sahig sa ilalim ng futures at stock ng ginto dahil nagbibigay sila ng isang patuloy na supply ng pagbili ng interes sa mas mababang presyo. Naghahatid din sila ng salungat na layunin ng pagbibigay ng mahusay na pagpasok para sa mga maigsing nagbebenta, lalo na sa mga emosyonal na merkado kapag ang isa sa tatlong pangunahing pwersa ay pumipigil sa pabor ng malakas na presyon ng pagbili.
Bilang karagdagan, ang ginto ay nakakaakit ng napakalaking aktibidad ng pangangalaga ng mga institusyonal na namumuhunan na bumili at nagbebenta kasama ang mga pera at mga bono sa mga bilateral na estratehiya na kilala bilang "panganib-on" at panganib-off. "Ang mga pondo ay lumikha ng mga basket ng mga instrumento na tumutugma sa paglago (panganib-on) at kaligtasan (peligro-off), ipinagpapalit ang mga kumbinasyon na ito sa pamamagitan ng mabilis na mga algorithm ng kidlat. Lalo na sikat ang mga ito sa mga lubos na salungat na merkado kung saan ang pakikilahok ng publiko ay mas mababa kaysa sa normal.
3. Basahin ang Long-Term Chart
Maglaan ng oras upang malaman ang gintong tsart sa loob at labas, na nagsisimula sa isang pangmatagalang kasaysayan na babalik ng hindi bababa sa 100 taon. Bilang karagdagan sa pag-ukit ng mga uso na nagpatuloy sa loob ng mga dekada, ang metal ay gumulong din ng mas mababa para sa hindi kapani-paniwalang mahabang panahon, na tinatanggihan ang kita sa mga bug na ginto. Mula sa isang madiskarteng paninindigan, kinikilala ng pagsusuri na ito ang mga antas ng presyo na kailangang bantayan kung at kung ang dilaw na metal ay bumalik upang subukan ang mga ito.
Ang kamakailan-lamang na kasaysayan ng ginto ay nagpapakita ng maliit na paggalaw hanggang sa 1970s, kapag sinusunod ang pagtanggal ng pamantayang ginto para sa dolyar, tumagal ito sa isang mahabang pag-akyat, na pinapaloob sa pamamagitan ng pagtaas ng inflation dahil sa mga skyrocketing na presyo ng langis ng krudo. Matapos mapalabas ang $ 2, 076 isang onsa noong Pebrero 1980, bumaba ito malapit sa $ 700 noong kalagitnaan ng 1980s, bilang reaksyon sa paghihigpit na patakaran sa pananalapi ng Federal Reserve.
Ang kasunod na downtrend ay tumagal sa huling bahagi ng 1990s nang pumasok ang ginto sa makasaysayang pag-akyat na tumapos sa Pebrero 2012 nangungunang $ 1, 916 isang onsa. Ang isang matatag na pagtanggi mula noong panahong iyon ay nag-iwan ng halos 700 puntos sa apat na taon; bagaman sa unang quarter ng 2016 ay umakyat sa 17% para sa pinakamalaking quarterly na nakuha nito sa tatlong dekada, hanggang sa Disyembre 2017, ito ay nakalakal sa $ 1, 267 bawat onsa.
4. Piliin ang Iyong Venue
Ang likido ay sumusunod sa mga kalakaran ng ginto, nadaragdagan nang gumagalaw nang mas mataas o mas mababa at bumababa sa mga medyo tahimik na panahon. Ang oscillation na ito ay nakakaapekto sa mga merkado ng futures sa isang mas mataas na antas kaysa sa ginagawa ng mga merkado ng equity, dahil sa mas mababang average na mga rate ng pakikilahok. Ang mga bagong produkto na inaalok ng Chicago's CME Group sa mga nagdaang taon ay hindi pa nakapagbuti ng equation na ito.
Nag-aalok ang CME ng tatlong pangunahing ginto futures, ang 100-oz. isang kontrata, isang 50-oz. mini contract at isang 10-oz. isang micro contract, naidagdag noong Setyembre 2011. Habang ang pinakamalaking dami ng kontrata ay higit sa 67.6 milyon noong 2017, ang mas maliit na mga kontrata ay hindi gaanong kalakal; 87, 450 para sa mini at.05 milyon para sa micro. Ang manipis na pakikilahok na ito ay hindi nakakaapekto sa matagal na napetsahan na mga hinaharap na gaganapin sa mga buwan, ngunit malakas na nakakaapekto sa pagpapatupad ng kalakalan sa mga panandaliang posisyon, pagpwersa ng mas mataas na gastos sa pamamagitan ng slippage.
Ang SPDR Gold Trust Shares (GLD) ay nagpapakita ng pinakadakilang pakikilahok sa lahat ng mga uri ng mga kapaligiran sa merkado, na may sobrang mahigpit na pagkalat na maaaring bumagsak sa isang sentimos. Ang average na pang-araw-araw na dami ay tumayo sa 2.34 milyong pagbabahagi bawat araw sa Disyembre 2017, na nag-aalok ng madaling pag-access sa anumang oras ng araw. Ang mga opsyon sa CBOE sa GLD ay nag-aalok ng isa pang alternatibong likido, na may aktibong pakikilahok sa paglahok sa mababang antas.
Ang VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) ay nakakagiling sa pamamagitan ng higit na pang-araw-araw na kilusan ng porsyento kaysa sa GLD ngunit nagdadala ng isang mas mataas na peligro dahil ang ugnayan sa dilaw na metal ay maaaring mag-iba nang malaki sa araw-araw. Ang mga malalaking kumpanya ng pagmimina ay nagbabanta ng agresibo laban sa mga pagbagsak ng presyo, pagbaba ng epekto ng mga presyo ng mga presyo at futures, habang ang mga operasyon ay maaaring may hawak na makabuluhang mga pag-aari sa iba pang likas na yaman, kabilang ang pilak at bakal.
Bottom Line
Kalakihan ang merkado ng ginto nang kumita sa apat na mga hakbang. Una, alamin kung paano nakakaapekto ang tatlong polarities sa karamihan ng mga desisyon sa pagbili at pagbebenta ng ginto. Pangalawa, pamilyar sa iba't ibang mga pulutong na nakatuon sa pangangalakal ng ginto, pag-upo, at pagmamay-ari. Pangatlo, maglaan ng oras upang pag-aralan ang mahaba at panandaliang mga gintong tsart, na may mata sa mga pangunahing antas ng presyo na maaaring maglaro.
Sa wakas, piliin ang iyong lugar para sa pagkuha ng peligro, na nakatuon sa mataas na pagkatubig at madaling pagpapatupad ng kalakalan.
