Ano ang isang Hybrid Fund
Ang isang mestiso na pondo ay isang pondo ng pamumuhunan na nailalarawan sa pag-iba-iba sa dalawa o higit pang mga klase ng pag-aari. Ang mga pondong ito ay karaniwang namuhunan sa isang halo ng mga stock at bono. Maaari rin silang makilala bilang pondo ng paglalaan ng asset.
Mga Key Takeaways
- Ang isang hybrid na pondo ay isang pag-uuri ng magkaparehong pondo o ETF na namumuhunan sa iba't ibang uri ng mga ari-arian o klase ng pag-aari upang makabuo ng isang sari-saring portfolio.Balanced pondo, na may hawak na karaniwang 60% na stock at 40% na bono ay isang karaniwang halimbawa ng isang hybrid fund.Blended mga pondo, na naghahalo ng mga paglago at halaga ng stock ay isa pang halimbawa ng pondo ng hybrid.
Pag-unawa sa Hybrid Funds
Nag-aalok ang mga pondo ng Hybrid sa mga namumuhunan ng iba't ibang portfolio. Ang term na hybrid ay nagpapahiwatig na ang diskarte sa pondo ay may kasamang pamumuhunan sa maraming klase ng pag-aari. Sa pangkalahatan maaari ding nangangahulugan na ang pondo ay gumagamit ng isang alternatibong pamamaraan ng halo-halong pamamahala.
Ang mga pondo ng Hybrid ay karaniwang kilala bilang mga pondo sa paglalaan ng asset. Sa pamilihan ng pamumuhunan, ang mga pondo ng paglalaan ng asset ay maaaring magamit para sa maraming mga layunin. Ang mga pondong ito ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang pagpipilian para sa pamumuhunan sa maraming klase ng pag-aari sa pamamagitan ng isang solong pondo.
Ang mga pondo ng Hybrid ay lumaki mula sa pagpapatupad ng modernong teorya ng portfolio sa pamamahala ng pondo. Ang mga pondong ito ay maaaring mag-alok ng iba't ibang mga antas ng pagpaparaya sa panganib na mula sa konserbatibo hanggang katamtaman at agresibo.
- Ang balanse na pondo ay isa ring uri ng hybrid na pondo. Ang mga balanse na pondo ay madalas na sumusunod sa isang karaniwang proporsyon ng paglalaan ng asset tulad ng 60/40. Ang mga pondo ng target na petsa o pondo ng lifecycle ay umaangkop din sa kategorya ng hybrid. Ang mga pondong ito ay namuhunan sa maraming klase ng pag-aari para sa pag-iba-iba. Ang mga pondo ng target na petsa ay nag-iiba mula sa karaniwang mga pondo ng hybrid na ang kanilang mga bahagi ng portfolio ay nagsisimula sa isang mas agresibong paglalaan at patuloy na pagbalanse sa isang mas konserbatibong alokasyon para magamit sa pamamagitan ng isang tinukoy na petsa ng paggamit. kasama na ang isang halo ng parehong halaga ng stock at paglago. Ang mga pondong ito ay nag-aalok ng pag-iba ng mga namumuhunan sa mga sikat na istilo ng pamumuhunan sa isang solong portfolio.
Sa lahat ng mga kaso, ang mga hybrid na pondo ay magsasama ng ilang halo ng dalawa o higit pang mga klase ng pag-aari. Sa target na peligro at balanseng mga pondo, ang mga paglalaan ay karaniwang mananatili sa isang nakapirming proporsyon. Sa mga pondo na nagta-target ng isang tinukoy na petsa ng paggamit, ang proporsyon ng halo ng asset ay magkakaiba sa paglipas ng panahon. Sa lahat ng mga pondo, ang pamamahala ng pamumuhunan ay maaaring aktibong mang-iilaw sa mga indibidwal na paghawak sa loob ng bawat kategorya ng pag-aari upang tumugon sa pagbabago ng mga kondisyon ng merkado at mga potensyal na pagkakataon sa pagpapahalaga ng kapital.
Mga halimbawa ng Hybrid Funds
Nag-aalok ang mga tagapamahala ng pamumuhunan ng isang malawak na hanay ng mga pagpipilian para sa hybrid na pondo. Nasa ibaba ang dalawang halimbawa.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Ang pondong ito ay may balanse na 60/40 sa mga stock at bond. Ang stock na bahagi ng portfolio ay naglalayong gawing kopya ang CRSP US Total Market Index. Ang bond na bahagi ng portfolio ay naglalayong gawing kopya ang Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index. Ang Pondo ay may isang ratio ng gastos sa 0.19%.
Pagretiro sa Presyo ng T. Rowe 2060 Fund (TRRLX)
Ang T. Rowe Presyo ng Pagreretiro 2060 Fund ay isang pondo ng target na petsa ng hybrid. Noong Oktubre 2017, nagkaroon ito ng 86% ng portfolio sa mga stock at humigit-kumulang na 11% sa mga bono. Ang Pondo ay gumagamit ng isang paraan ng pondo ng pondo na may 19% ng portfolio sa isang pondo ng stock ng paglago. Ang pondo ay may isang ratio ng gastos na 0.74%.
