Ano ang Isang Indikasyon ng Interes (IOI)?
Ang isang indikasyon ng interes (IOI) ay isang pagpapahayag ng pagsulat na nagpapakita ng isang kondisyon, hindi nagbubuklod na interes sa pagbili ng isang seguridad na kasalukuyang narehistro - naghihintay ng pag-apruba ng Securities and Exchange Commission (SEC). Ang broker ng namumuhunan ay kinakailangan upang magbigay ng mamumuhunan ng isang paunang prospectus. Gayunpaman, ang mga IOI sa mga merger at acquisition ng mundo ay may katulad na hangarin ngunit naiiba ang ginagawa.
Mga Key Takeaways
- Ang mga indikasyon ng interes (IOIs) ay hindi pag-iikot na kasunduan upang bumili ng seguridad sa sandaling magagamit. Ang mga lihim na ito ay ipinahayag sa panahon ng pagpaparehistro ng IPO.Stockbrokers ang mga naglalagay ng IOI sa lugar.Kahit ang mga ito ay hindi nagbubuklod, ito ay malubhang mga katanungan lamang. ang isang IOI ay hindi nagbibigay ng anumang garantiya ng seguridad sa sandaling maabot nito ang IPO.
Paano gumagana ang isang indikasyon ng Interes (IOI)
Sa mga seguridad at pamumuhunan sa mundo, isang indikasyon ng interes (IOI) ay karaniwang ipinahayag nang maaga ng isang IPO (paunang handog na pampubliko). Nagpapakita ito ng isang kondisyon, hindi nagbubuklod na interes sa pagbili ng isang seguridad na kasalukuyang naghihintay ng pag-apruba ng regulasyon (ang mga seguridad sa US ay dapat na linisin ng SEC). Ang IOI ay hindi nagbubuklod dahil bawal na magbenta ng isang seguridad habang nasa proseso ng pagrehistro. Ang stockbroker ng mamumuhunan ay kinakailangan upang magbigay ng mamumuhunan ng isang paunang prospectus. Ang IOI ay nananatiling bukas at hindi isang pangako na bilhin.
Ang isang IOI ay binubuo ng mga pagpapahayag ng interes sa pangangalakal na naglalaman ng isa o higit pa sa mga sumusunod na elemento: ang pangalan ng seguridad, kung ang kalahok ay bumili o nagbebenta, ang bilang ng mga namamahagi, kapasidad at / o presyo ng pagbili o pagbebenta. Ang mga kumpanya at broker-dealers ay may kakayahang elektroniko na makipag-ugnay o mag-anunsyo ng interes sa pangangalakal o kliyente sa pagmemerkado sa anyo ng mga IOI sa merkado, alinman sa pamamagitan ng kanilang sariling mga system o sa pamamagitan ng mga nakatuong platform ng kalakalan.
Ang mga indikasyon ng interes para sa mga IPO ay karaniwang tinatanggap sa isang first-come, first serve na batayan. Dahil ang demand para sa mga seguridad ay maaaring lumampas sa suplay na magagamit upang maipamahagi, ang paglalagay ng isang indikasyon ng interes ay hindi ginagarantiyahan na makakabili ka sa isang IPO.
Ang IOI ay hindi isang ligal na obligasyong bilhin, ngunit bibigyan nito ang mamumuhunan ng isang pangkalahatang ideya kung paano ginagawa ang pananalapi ng kumpanya. Makakatulong ito sa proseso ng desisyon ng pagbili o hindi.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Sa mundo ng mga pagsasanib at pagkuha, ang isang pahiwatig ng interes ay katulad sa layunin sa isang IOI para sa isang paunang handog na pampubliko, ngunit may iba't ibang mga sangkap. Muli, ito ay isang kasunduan na hindi nagbubuklod, ngunit ang ganitong uri ng IOI ay karaniwang nagmumula sa anyo ng isang handa na sulat na isinulat ng isang mamimili at tinugunan ang nagbebenta. Ang layunin ay upang makipag-usap ng isang tunay na interes sa pagbili ng isang kumpanya. Kabilang sa iba pang mga bagay, ang isang IOI ay dapat magbigay ng gabay sa isang target na pagpapahalaga para sa acquisition target na kumpanya, at dapat ding balangkas ang mga pangkalahatang kondisyon para sa pagkumpleto ng isang pakikitungo. Mga elemento ng isang pangkaraniwang IOI para sa mga pagsasanib at pagkuha ay madalas na kasama, ngunit hindi limitado sa:
- Tinatayang saklaw ng presyo; maaaring ipahayag sa saklaw ng halaga ng dolyar (halimbawa, $ 10 milyon hanggang 15 milyon) o ipinahayag bilang isang maramihang EBITDA (halimbawa, 3 hanggang 5x EBITDA). Pangkalahatang pagkakaroon ng mga pondo at mapagkukunan ng financing.Maging plano sa pagpapanatili ng pamamahala at ang papel ng mga may-ari ng equity (post) na transaksyon.Nakakailangan ng mga item ng sipag at isang magaspang na pagtatantya ng nararapat na takdang timeline.Potensyal na iminungkahing elemento ng istraktura ng transaksyon (asset vs equity, leveraged transaksyon, cash vs equity, atbp.). Oras ng oras upang isara ang transaksyon.
