Ano ang Isang Inflation-Protected Annuity (IPA)?
Ang isang annuity na protektado ng inflation (IPA) ay isang annuity na ginagarantiyahan ang isang tunay na rate ng pagbabalik sa o sa itaas ng inflation. Ang tunay na rate ng pagbabalik ay ang nominal return, mas mababa ang rate ng inflation, kaya protektahan ang mga annuitant at beneficiary mamumuhunan mula sa inflation.
Ang mga annuities na protektado ng inflation ay nagiging mas tanyag sa mga namumuhunan sa annuity na nag-aalala tungkol sa peligro ng inflation na bumabawas sa pagbili ng kanilang pera sa kanilang edad.
Paano gumagana ang Inflation-Protected Annuities
Ang isang kontrata sa annuity ay isang nakasulat na kasunduan sa pagitan ng isang kompanya ng seguro at isang customer na binabalangkas ang mga obligasyon ng bawat partido sa isang kasunduan sa annuity. Ang nasabing dokumento ay isasama ang mga tukoy na detalye ng kontrata, tulad ng istraktura ng annuity (variable o naayos), anumang parusa para sa maagang pag-alis, spousal, at benepisyaryo ng benepisyaryo, tulad ng isang survivor clause at rate ng spousal na saklaw, at marami pa. Mas malawak, ang isang kontrata sa annuity ay maaaring sumangguni lamang sa anumang kasuotan.
Ang isang IPA ay katulad ng isang regular na agarang kawastuhan, ngunit ang mga pagbabayad nito ay na-index sa rate ng inflation. Gayunpaman, madalas na mayroong isang takip, at ang mga mamumuhunan ay hindi tumatanggap ng mga pagbabayad na lampas sa porsyento na pagtaas sa rate ng inflation.
Ang inflation ay ang pagtaas ng mga presyo at ang kaaway ng mga retirado sa isang nakapirming kita. Dahil ang karamihan sa mga pensyon ay hindi nai-index na tumaas sa pangkalahatang inflation rate at ang pagtaas ng Social Security ay may posibilidad na mas mababa kaysa sa pangkalahatang inflation, mayroong isang tunay na panganib na ang mga matatandang tao ay magpapalabas ng kanilang pera. Iyon ay kung saan ang mga IPA ay pumapasok.
Kritisismo ng Inflation-Protected Annuities
Ang proteksyon-proteksyon ay hindi libre, gayunpaman. Nagbibigay ang mga IPA ng mas mababang paunang payout sa mga namumuhunan kumpara sa iba pang mga uri ng annuities. Ito ay dahil ang pera na namuhunan ay tataas ang halaga na may implasyon at tambalan ng hindi bababa sa taun-taon na may inflation, kaya ang mga paunang pagbabayad ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga pagbabayad sa huli - marahil ng 20% hanggang 30% mas mababa kaysa sa isang regular na agarang taunang.
Ang mga pamumuhunan na ito ay hindi naging popular sa mga nakaraang taon dahil ang inflation ay nasa ilalim ng 3% taun-taon mula sa krisis sa pananalapi ng 2008-2009.
Mayroong iba pang mga paraan upang maprotektahan laban sa inflation. Kasama dito ang Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), na mga bono ng gobyerno na na-index sa inflation upang maprotektahan ang mga namumuhunan sa negatibong epekto ng inflation. Ang mga stock na nagbabayad ng Dividend ay isa pang mahusay na bakod dahil ang mga dibidendo ay may posibilidad na tumaas sa pangkalahatang inflation. Ang mga mahihirap na assets tulad ng mga bilihin at ginto ay may posibilidad ring makakuha ng mas maraming halaga kapag mas mataas ang inflation.
