Ano ang Iba't ibang Uri ng Mga rate ng Interes?
Ang salitang "rate ng interes" ay isa sa mga karaniwang ginagamit na mga parirala sa lexicon investment na nakapirming kita. Ang iba't ibang uri ng mga rate ng interes, kabilang ang tunay, nominal, epektibo at taunang, ay nakikilala sa pamamagitan ng mga pangunahing kadahilanan sa pang-ekonomiya, na makakatulong sa mga indibidwal na maging mas matalinong mga mamimili at mas matalinong namumuhunan.
Nominal na rate ng Interes
Ang nominal na rate ng interes ay ang nakasaad na rate ng interes ng isang bono o pautang, na nagpapahiwatig ng aktwal na presyo ng pananalapi na nagbabayad ng mga nagpapahiram upang magamit ang kanilang pera. Kung ang nominal rate sa isang pautang ay 5%, ang mga mangungutang ay maaaring asahan na magbayad ng $ 5 ng interes para sa bawat $ 100 na hiniram sa kanila. Ito ay madalas na tinutukoy bilang rate ng kupon, dahil ayon sa tradisyonal na naselyohan sa mga kupon na natubos ng mga bondholders.
Mga Key Takeaways
- Ang iba't ibang mga uri ng mga rate ng interes, kabilang ang tunay, nominal, epektibo at taunang, ay nakikilala sa pamamagitan ng mga pangunahing mga kadahilanan sa pang-ekonomiya na makakatulong sa mga indibidwal na maging shrewder namumuhunan. Ang mga rate ng interes, hindi katulad ng mga rate ng nominal, isinasaalang-alang ang mga inflation.Nakakuha din ng kamalayan ang mga namumuhunan at nangungutang. ng epektibong rate ng interes, na isinasaalang-alang ang konsepto ng pagsasama.
Real rate ng interes
Ang tunay na rate ng interes ay napangalanan, dahil hindi katulad ng rate ng nominal, ito ang mga kadahilanan ng inflation sa equation, upang mabigyan ang mga mamumuhunan ng isang mas tumpak na sukatan ng kanilang kapangyarihan sa pagbili, pagkatapos na matubos nila ang kanilang mga posisyon. Kung ang taunang pagbubuklod ng bono ay naglista ng isang 6% nominal na ani at ang rate ng inflation ay 4%, kung gayon ang tunay na rate ng interes ay talagang 2% lamang.
Posible para sa mga tunay na rate ng interes na maging negatibong teritoryo, kung ang rate ng inflation ay lumampas sa nominal rate ng isang pamumuhunan. Halimbawa, ang isang bono na may 3% nominal rate ay magkakaroon ng tunay na rate ng interes na -1%, kung ang rate ng inflation ay 4%. Ang isang paghahambing ng tunay at nominal na mga rate ng interes ay maaaring kalkulahin gamit ang equation na ito:
RR = Nominal na rate ng Interes - Pag-agaw ng Impluwensya: RR = Real rate ng Return
Maraming mga stipulasyon sa pang-ekonomiya ay maaaring makuha mula sa pormula na ito, na maaaring magamit ng mga nagpapahiram, nangungutang, at mamumuhunan upang linangin ang mas matalinong mga desisyon sa pananalapi.
- Karaniwan, kapag ang mga rate ng inflation ay negatibo (deflationary), ang mga tunay na rate ay lumampas sa mga nominal na karapatan. Ngunit ang kabaligtaran nito ay totoo kapag ang mga rate ng inflation ay positibo. Ang isang teorya ay naniniwala na ang rate ng inflation ay gumagalaw kasabay ng mga rate ng interes ng nominal sa paglipas ng panahon, nangangahulugan na ang tunay na mga rate ng interes ay nagiging matatag sa mahabang panahon. Samakatuwid, ang mga namumuhunan na may mas mahabang oras na pag-abot ng oras ay maaaring mas tumpak na masuri ang kanilang pagbabalik sa pamumuhunan sa isang batayan na nababagay ng inflation.
Epektibong rate ng Interes
Ang mga namumuhunan at nangungutang ay dapat ding magkaroon ng kamalayan ng epektibong rate ng interes, na isinasaalang-alang ang konsepto ng pagsasama. Halimbawa, kung ang isang bono ay nagbabayad ng 6% taun-taon at nag-compound ng semiannually, ang isang mamumuhunan na naglalagay ng $ 1, 000 sa bonong ito ay makakatanggap ng $ 30 ng bayad sa interes pagkatapos ng unang 6 na buwan ($ 1, 000 x.03), at $ 30.90 na interes pagkatapos ng susunod na anim na buwan ($ 1, 030 x.03). Sa kabuuan, ang namumuhunan na ito ay tumatanggap ng $ 60.90 para sa taon. Sa sitwasyong ito, habang ang nominal rate ay 6%, ang epektibong rate ay 6.09%.
Pagsasalita ng matematika, ang pagkakaiba sa pagitan ng nominal at epektibong mga rate ay nagdaragdag sa
ang bilang ng mga panahon ng compounding sa loob ng isang tiyak na tagal ng oras. Tandaan na ang mga patakaran na nauukol sa pagkalkula at advertising ng taunang katumbas na rate (AER) sa mga produktong pampinansyal ay hindi gaanong mahigpit kaysa sa mga panuntunan na namamahala sa taunang rate ng porsyento (APR).
Mga Puwersa sa Likod ng Mga rate ng Interes
Aplikasyon
Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga nominal, tunay at epektibong mga rate ay mahalaga pagdating sa mga pautang. Halimbawa, ang isang pautang na may madalas na mga oras ng compounding ay magiging mas mahal kaysa sa isa na mga tambalan taun-taon, na isang napakahalagang pagsasaalang-alang kapag namimili para sa mga pagpapautang.
Bukod dito, ang isang bono na nagbabayad lamang ng isang 1% tunay na rate ng interes ay maaaring hindi sapat na mapalago ang mga ari-arian ng mamumuhunan sa paglipas ng panahon. Maglagay lamang: ang mga rate ng interes ay epektibong nagbubunyag ng tunay na pagbabalik na mai-post ng isang nakapirming kita na pamumuhunan at ang tunay na gastos ng paghiram para sa mga indibidwal o negosyo.
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng proteksyon mula sa inflation sa naayos na kita ay maaaring pumili upang isaalang-alang ang Treasury Inflation Protected Securities (TIP), na nagbabayad ng rate ng interes na na-index sa inflation. Ang mga pondo ng kapwa sa pamumuhunan sa mga bono, mga utang at mga nakatatandang ligtas na pautang na nagbabayad ng mga lumulutang na rate ng interes, pana-panahong ayusin din sa kasalukuyang mga rate.
Ang Bottom Line
Pagdating sa mga rate ng interes ng isang bono, alam ng mga namumuhunan na hindi tumingin sa kabila ng mga rate ng nominal o coupon kapag isinasaalang-alang ang kanilang pangkalahatang mga layunin sa pamumuhunan. Ang isang kwalipikadong tagapayo sa pinansya ay maaaring makatulong sa mga namumuhunan na mag-navigate sa mga rate ng interes na napapanatili ang implasyon.
