Ang mga namumuhunan at aktibong mangangalakal ay may access sa isang lumalagong bilang ng mga instrumento sa pangangalakal, mula sa sinubukan-at-totoong mga asul na stock ng chip at mga industriyal, hanggang sa mabilis na futures at dayuhang palitan (o forex) merkado. Ang pagpapasya kung alin sa mga pamilihan na ito ang maaaring maging kumplikado, at maraming mga kadahilanan ang dapat isaalang-alang upang gawin ang pinakamahusay na pagpipilian.
Ang pinakamahalagang elemento ay maaaring ang pagpapaubaya sa panganib at istilo ng kalakalan ng negosyante o mamumuhunan. Halimbawa, ang mga namumuhunan sa buy-and-hold ay madalas na mas angkop sa pakikilahok sa stock market, habang ang mga negosyanteng panandali - kabilang ang swing, day at scalp na mangangalakal - ay maaaring mas gusto ang mga merkado kung saan mas mabibigat ang presyo.
Forex Versus Blue Chips
Ang palitan ng dayuhang palitan ay ang pinakamalaking pamilihan sa pananalapi sa buong mundo, na nagkakahalaga ng higit sa $ 5 trilyon sa average na halaga ng traded bawat araw bilang ng 2016 (petsa ng pinakabagong BIS Triennial Central Bank Survey hanggang sa ang bagong data ay inilabas sa katapusan ng 2019). Maraming mga mangangalakal ang naaakit sa merkado ng forex dahil sa mataas na pagkatubig, sa paligid-ng-orasan na pangangalakal at ang halaga ng pakikinabang na ibinibigay sa mga kalahok.
Ang mga asul na chips, sa kabilang banda, ay mga stock mula sa mahusay na itinatag at pinansiyal na mga kompanya ng tunog. Ang mga stock na ito ay sa pangkalahatan ay maaaring gumana nang kumita sa panahon ng mapaghamong mga kondisyon sa ekonomiya at may kasaysayan ng pagbabayad ng mga dibidendo. Ang mga asul na chips ay karaniwang itinuturing na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa maraming iba pang mga pamumuhunan at madalas na ginagamit upang magbigay ng matatag na potensyal na paglago sa mga portfolio ng mga namumuhunan.
Pagkasumpungin. Ito ay isang sukatan ng mga panandaliang pagbabago ng presyo. Habang ang ilang mga mangangalakal, lalo na ang mga panandaliang negosyante at araw, ay umaasa sa pagkasumpungin upang kumita mula sa mabilis na pagbago ng presyo sa merkado, ang iba pang mga mangangalakal ay mas komportable na may hindi gaanong pabagu-bago at mas mapanganib na pamumuhunan. Tulad nito, maraming mga panandaliang mangangalakal ang naaakit sa mga merkado ng forex, habang ang mga namumuhunan sa buy-and-hold ay mas gusto ang katatagan na inaalok ng mga asul na chips.
Paggamit. Ang pangalawang pagsasaalang-alang ay ang pag-agaw. Sa Estados Unidos, ang mga namumuhunan sa pangkalahatan ay may access sa 2: 1 na pag-uulat para sa mga stock. Ang merkado ng forex ay nag-aalok ng isang mas mataas na mas mataas na pagkilos ng hanggang sa 50: 1, at sa mga bahagi ng mundo kahit na ang mas mataas na paggamit ay magagamit. Ang lahat ba ng pagkilos na ito ay isang mabuting bagay? Hindi kinakailangan. Habang tiyak na nagbibigay ito ng springboard upang makabuo ng equity sa isang napakaliit na pamumuhunan - ang mga account sa forex ay maaaring mabuksan nang kaunting $ 100 - ang pag-gamit ay maaaring madaling masira ang isang account sa kalakalan.
Mga Oras ng Pangangalakal. Ngunit isa pang pagsasaalang-alang sa pagpili ng isang instrumento sa pangangalakal ay ang tagal ng oras na ipinagbibili ng bawat isa. Ang mga sesyon ng pangangalakal para sa mga stock ay limitado sa mga oras ng pagpapalitan, sa pangkalahatan 9:30 AM hanggang 4 ng hapon sa Pamantayang Oras (EST), Lunes hanggang Biyernes na maliban sa mga pista opisyal sa merkado. Ang forex market, sa kabilang banda, ay nananatiling aktibong pag-ikot ng oras mula 5 PM EST Linggo, sa pamamagitan ng 5 PM EST Biyernes, pagbubukas sa Sydney, pagkatapos ay naglalakbay sa buong mundo sa Tokyo, London at New York. Ang kakayahang umangkop sa kalakalan sa mga merkado ng US, Asyano at Europa - na may mahusay na pagkatubig halos anumang oras ng araw - ay isang idinagdag na bonus sa mga negosyante na ang mga iskedyul ay kung hindi man limitahan ang kanilang aktibidad sa pangangalakal.
Dapat mo bang Ipagpalit ang Forex o Stock?
Mga Indibidwal na Versus ng Forex
Ang mga indeks ng stock market ay isang kombinasyon ng mga katulad na stock, na maaaring magamit bilang isang benchmark para sa isang partikular na portfolio o sa malawak na merkado. Sa mga pamilihan sa pananalapi ng US, ang mga pangunahing index ay kinabibilangan ng Dow Jones Industrial Average (DJIA), ang Nasdaq Composite Index, ang Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) at ang Russell 2000. Ang mga index ay nagbibigay ng mga negosyante at mamumuhunan ng isang mahalagang pamamaraan ng pagsukat. ang paggalaw ng pangkalahatang merkado.
Ang isang hanay ng mga produkto ay nagbibigay ng mga negosyante at mamumuhunan ng malawak na pagkakalantad sa merkado sa pamamagitan ng mga index ng stock market. Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) batay sa mga index ng stock market, tulad ng S&P Deposit Resibo (SPY) at ang Nasdaq-100 (QQQQ), ay malawak na ipinagbibili. Ang mga fut fut future at e-mini index futures ay iba pang mga tanyag na instrumento batay sa pinagbabatayan na mga index. Ipinagmamalaki ng e-minis ang malakas na pagkatubig at naging mga paborito sa mga panandaliang negosyante dahil sa kanais-nais na average na saklaw ng presyo sa araw-araw. Bilang karagdagan, ang laki ng kontrata ay mas abot-kayang kaysa sa buong laki ng stock futures na mga kontrata. Ang e-minis, kabilang ang e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, ang e-mini Russell 2000 at ang mini-sized na Dow futures ay ipinagpalit sa buong orasan sa lahat-ng-electronic, transparent network.
Pagkasumpungin. Ang pagkasumpungin at pagkatubig ng mga kontrata ng e-mini ay nasisiyahan ng maraming mga negosyanteng pang-matagalang na lumahok sa mga index ng stock market. Sabihin natin na ang pangunahing equity index futures trade sa isang average na pang-araw-araw na halaga ng notaryo (ang kabuuang halaga ng mga asset ng posisyon na na-leveraged) na $ 145 bilyon, na lumampas sa pinagsamang traded na dami ng dolyar ng pinagbabatayan na 500 stock. Ang average na pang-araw-araw na saklaw sa paggalaw ng presyo ng mga kontrata ng e-mini ay nagkakaloob ng malaking pagkakataon para sa pag-prof mula sa mga panandaliang gumagalaw sa merkado.
Habang ang average na pang-araw-araw na traded na halaga ng pales sa paghahambing sa mga merkado ng forex, ang e-minis ay nagbibigay ng marami sa parehong mga perks na magagamit sa mga mangangalakal sa forex, kabilang ang maaasahang pagkatubig, araw-araw na average na paggalaw ng mga presyo ng paggalaw na naaangkop sa mga panandaliang kita, at kalakalan sa labas ng regular na oras ng pamilihan sa US.
Paggamit. Ang mga mangangalakal sa futures ay maaaring gumamit ng malaking halaga ng pagkilos na katulad ng magagamit sa mga mangangalakal sa forex. Sa mga futures, ang pagkilos ay tinukoy bilang margin, isang mandatory deposit na maaaring magamit ng isang broker upang masakop ang mga pagkalugi sa account. Minimum na mga kinakailangan sa margin ay itinakda ng mga palitan kung saan ipinagpalit ang mga kontrata, at maaaring maging kasing liit ng 5% ng halaga ng kontrata. Maaaring pipiliin ng mga broker na mangailangan ng mas mataas na halaga ng margin. Tulad ng forex, kung gayon, ang mga negosyante sa hinaharap ay may kakayahang makipagkalakalan sa malalaking sukat ng posisyon na may isang maliit na pamumuhunan, na lumilikha ng pagkakataon na tamasahin ang malaking kita - o magdusa ng mga nagwawasak na pagkalugi.
Mga oras ng trading. Habang ang pangangalakal ay umiiral halos sa paligid ng orasan para sa mga elektronikong ipinagpalit na e-minis (ang mga trading ay tumitigil sa halos isang oras sa isang araw upang paganahin ang mga namumuhunan ng institusyonal na pahalagahan ang kanilang mga posisyon), ang dami ay maaaring mas mababa kaysa sa merkado ng forex, at pagkatubig sa panahon ng off-market oras ay maaaring maging isang pag-aalala depende sa partikular na kontrata at oras ng araw.
Paggamot sa Buwis
Habang nasa labas ng saklaw ng artikulong ito, dapat tandaan na ang iba't ibang mga instrumento sa pangangalakal ay ibang-iba ang ginagamot sa oras ng buwis. Ang mga panandaliang natamo sa mga kontrata sa futures, halimbawa, ay maaaring maging karapat-dapat para sa mas mababang mga rate ng buwis kaysa sa mga panandaliang natamo sa mga stock. Bilang karagdagan, ang mga aktibong mangangalakal ay maaaring maging karapat-dapat na pumili ng katayuan sa mark-to-market (MTM) para sa mga layunin ng IRS, na nagpapahintulot sa mga pagbabawas para sa mga gastos na nauugnay sa pangangalakal, tulad ng mga bayarin sa platform o edukasyon.
Upang maangkin ang katayuan sa MTM, inaasahan ng IRS na ang kalakalan ay pangunahing negosyo ng indibidwal. Ang IRS Publication 550 at Pamamaraan ng Kita ng 99-17 ay sumasaklaw sa pangunahing mga alituntunin sa kung paano maayos na maging kwalipikado bilang isang negosyante para sa mga layunin ng buwis. Lubhang inirerekumenda na ang mga mangangalakal at mamumuhunan ay humingi ng payo at kadalubhasaan ng isang kwalipikadong accountant o iba pang espesyalista sa buwis upang higit na mahusay na pamahalaan ang mga aktibidad ng pamumuhunan at mga kaugnay na pananagutan sa buwis, lalo na mula sa trading forex ay maaaring gumawa para sa isang nakalilitong oras sa pag-aayos ng iyong mga buwis.
Ang Bottom Line
Binuksan ng internet at electronic trading ang mga pintuan sa mga aktibong negosyante at mamumuhunan sa buong mundo upang lumahok sa isang lumalagong iba't ibang mga merkado. Ang pagpapasyang mag-trade sa stock, forex o futures na mga kontrata ay madalas na batay sa tolerance ng panganib, laki ng account, at kaginhawaan.
Kung ang isang aktibong negosyante ay hindi magagamit sa mga regular na oras ng pamilihan upang makapasok, lumabas o maayos na pamahalaan ang mga trading, ang mga stock ay hindi ang pinakamahusay na pagpipilian. Gayunpaman, kung ang diskarte sa merkado ng mamumuhunan ay bumili at humawak para sa pangmatagalang panahon, na bumubuo ng matatag na paglaki at pagkamit ng mga dibidendo, ang mga stock ay isang praktikal na pagpipilian. Ang mga (instrumento) ng isang negosyante o pinipili ng mamumuhunan ay dapat na batay sa kung saan ang pinakamahusay na akma ng mga estratehiya, layunin, at pagpapaubaya sa panganib.
