Pamumuhunan kumpara sa Pagtukoy: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga namumuhunan at mangangalakal ay tumatakbo sa kinakalkula na peligro habang sinusubukan nilang kumita mula sa mga transaksyon na ginagawa nila sa mga merkado. Ang antas ng panganib na isinasagawa sa mga transaksyon ay ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan at pag-iisip.
Sa tuwing gumugol ang isang tao ng pera sa inaasahan na ang pagpupunyagi ay magbabalik ng kita, sila ay namumuhunan. Sa sitwasyong ito, ibinababatay ng pagsasagawa ang desisyon sa isang makatuwirang paghuhusga na ginawa pagkatapos ng isang masusing pagsisiyasat ng kagalingan na ang pagpupunyagi ay may mabuting posibilidad ng tagumpay.
Ngunit paano kung ang parehong tao ay gumastos ng pera sa isang gawain na nagpapakita ng isang mataas na posibilidad ng pagkabigo? Sa kasong ito, sila ay haka-haka. Ang tagumpay o pagkabigo ay pangunahing nakasalalay sa pagkakataon, o sa hindi mapigilan (panlabas) na puwersa o mga kaganapan.
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan at haka-haka ay ang halaga ng panganib na isinasagawa. Ang high-risk na haka-haka ay karaniwang nauugnay sa pagsusugal, samantalang ang mas mababang panganib na pamumuhunan ay gumagamit ng isang batayan ng mga pangunahing kaalaman at pagsusuri.
Pamumuhunan
Ang pamumuhunan ay maaaring dumating sa maraming iba't ibang anyo — sa pamamagitan ng pananalapi, oras, o batay sa enerhiya. Sa pang-pinansiyal na kahulugan ng term, ang pamumuhunan ay nangangahulugang ang pagbili at pagbebenta ng mga seguridad tulad ng mga stock, bono, pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF), mga pondo ng kapwa, at iba't ibang iba pang mga produktong pinansyal.
Inaasahan ng mga namumuhunan na makabuo ng kita, o kita sa pamamagitan ng isang kasiya-siyang pagbabalik sa kanilang kapital sa pamamagitan ng pagkuha ng isang average o mas mababa sa average na halaga ng panganib. Ang kita ay maaaring nasa anyo ng pinagbabatayan na pag-aari na nagpapahalaga sa halaga, sa pana-panahong paghati o pagbabayad ng interes, o sa buong pagbabalik ng kanilang ginugol na kabisera.
Kadalasan, ang pamumuhunan ay ang kilos ng pagbili at paghawak ng isang asset para sa pangmatagalang. Upang pag-uri-uriin bilang isang pang-matagalang paghawak, dapat na pag-aari ng mamumuhunan ang pag-aari ng hindi bababa sa isang taon.
Isaalang-alang natin ang isang malaking matatag na multinasyunal na kumpanya bilang isang halimbawa ng pamumuhunan. Ang kumpanyang ito ay maaaring magbayad ng isang pare-pareho na dividend na tataas taun-taon, at maaaring magkaroon ito ng isang mababang peligro sa negosyo. Ang isang namumuhunan ay maaaring pumili upang mamuhunan sa kumpanyang ito para sa pangmatagalang upang makagawa ng isang kasiya-siyang pagbabalik sa kanilang kapital habang kumukuha ng medyo mababang peligro. Bilang karagdagan, ang mamumuhunan ay maaaring magdagdag ng maraming magkakatulad na kumpanya sa iba't ibang mga industriya sa kanyang portfolio upang pag-iba-ibahin at higit na babaan ang kanilang panganib.
Ang pagsusuri at pananaliksik ay isang pangunahing bahagi ng proseso ng pamumuhunan. Ito ay nagsasangkot ng pagsusuri ng iba't ibang mga pag-aari, sektor, at mga pattern o mga uso na nangyayari sa merkado. Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng mga tool tulad ng pangunahing o teknikal na pagsusuri upang piliin ang kanilang mga diskarte sa pamumuhunan o magdisenyo ng kanilang mga portfolio. Sa pamamagitan ng paggamit ng pangunahing pagsusuri, maaaring matukoy ng mga namumuhunan kung anong mga kadahilanan ang nakakaapekto sa halaga ng mga seguridad, mula sa microeconomic hanggang sa macroeconomic factor. Ang teknikal na pagsusuri, sa kabilang banda, ay gumagamit ng mga istatistika ng istatistika tulad ng mga presyo ng seguridad at dami upang makahanap ng mga pagkakataon sa merkado.
Ang mga namumuhunan ay maraming mga pagpipilian na magagamit para sa kanila upang mamuhunan ng kanilang pera. Ang mga account sa Brokerage ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pag-access sa iba't ibang mga seguridad. Sa pamamagitan ng pagbubukas ng isang account, ang isang mamumuhunan ay sumasang-ayon na gumawa ng mga deposito at pagkatapos ay inilalagay ang mga order sa pamamagitan ng firm. Ang mga ari-arian at kita ay nabibilang sa mga namumuhunan, habang ang broker ay tumatagal ng isang komisyon para sa pagpapadali sa mga kalakal. Sa pamamagitan ng bagong teknolohiya, ang mga mamumuhunan ay maaaring mamuhunan ngayon sa mga robo-advisers. Ang mga ito ay mga awtomatikong kumpanya ng pamumuhunan na gumagamit ng isang algorithm upang makabuo ng isang diskarte sa pamumuhunan batay sa mga layunin ng mamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib.
Tumutukoy
Ang pagtutula ay ang pagkilos ng paglalagay ng pera sa mga pinansyal na pagsusumikap na may mataas na posibilidad ng pagkabigo. Ang pag-speculate ay naghahanap ng abnormally mataas na pagbabalik mula sa mga taya na maaaring pumunta sa isang paraan o sa iba pa. Habang ang haka-haka ay inihalintulad sa pagsusugal, hindi ito eksaktong pareho, habang sinusubukan ng mga haka-haka na gumawa ng isang edukasyong desisyon sa direksyon ng kanilang mga kalakalan. Gayunpaman, ang likas na panganib na haka-haka na kasangkot sa transaksyon ay may posibilidad na higit sa average.
Ang mga mangangalakal na ito ay bumili ng mga seguridad sa pag-unawa na gaganapin ito sa isang maikling panahon lamang bago ibenta. Maaari silang madalas lumipat sa at sa isang posisyon.
Bilang isang halimbawa ng isang haka-haka na kalakalan, isaalang-alang ang isang pabagu-bago ng junior na kumpanya ng pagmimina ng junior na may pantay na pagkakataon sa malapit na panahon ng skyrocketing mula sa isang bagong natuklasan na minahan ng ginto o bumagsak. Nang walang balita mula sa kumpanya, ang mga namumuhunan ay may posibilidad na mahiya sa malayo sa tulad ng isang mapanganib na kalakalan. Gayunpaman, ang ilang mga speculators ay maaaring naniniwala na ang junior gintong kumpanya ng pagmimina ay hampasin ang ginto at maaaring bumili ng stock nito sa isang hunch. Ang hunch na ito at ang kasunod na aktibidad ng mga namumuhunan ay tinatawag na haka-haka.
Ang spulative trading ay mayroong mga pagbagsak. Kapag may napakaraming inaasahan na paglago o pagkilos ng presyo para sa isang partikular na klase ng asset o sektor, tataas ang mga halaga. Kapag nangyari ito, ang dami ng trading ay nagdaragdag, sa kalaunan ay humahantong sa isang bubble. Nangyari ito sa bubble ng dotcom. Ang pamumuhunan sa mga kumpanya sa internet ay lumago nang malaki sa huling bahagi ng 1990s, na mabilis na tumataas ang mga pagpapahalaga. Ang merkado ay nag-crash pagkatapos ng 2001, na naging sanhi ng mga pangunahing kumpanya ng tech na mawalan ng isang malaking tipak ng kanilang halaga, kasama ang marami pang iba na napawi.
Mga Uri ng Mga Mangangalakal na Tula
Ang pangangalakal sa araw ay isang anyo ng haka-haka. Ang mga negosyante sa araw ay hindi kinakailangang magkaroon ng anumang mga tukoy na kwalipikasyon, sa halip, ang mga ito ay may label na tulad ng dahil madalas silang kalakalan. Kadalasan ay pinanghahawakan nila ang kanilang mga posisyon para sa isang araw, na nagsasara kapag kumpleto ang sesyon ng pangangalakal.
Ang isang negosyante sa swing, sa kabilang banda, ay humahawak ng kanyang posisyon hanggang sa ilang linggo na umaasang makamit ang mga kita sa oras na iyon. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagsisikap upang matukoy kung saan lilipat ang presyo ng stock, kumuha ng posisyon, at pagkatapos kumita.
Mga Trades at Strategies
Ang mga speculators ay maaaring gumawa ng maraming mga uri ng mga kalakalan at gamitin Ang ilan sa mga ito ay kasama ang:
- Hinaharap na Mga Kontrata: Ang mga mamimili at nagbebenta ay sumasang-ayon sa pagbebenta ng isang tukoy na pag-aari sa isang kanais-nais na presyo sa isang paunang natukoy na punto sa hinaharap. Pumayag ang bumibili na bilhin ang pinagbabatayan na pag-aari kapag nag-expire ang kontrata. Ang mga kontrata sa futures ay ipinagpalit sa mga palitan at karaniwang ginagamit kapag ang mga kalakal ng kalakalan. Mga Opsyon ng Ilagay at Tumawag: Sa isang pagpipilian na ilagay, ang may-ari ng kontrata ay may karapatan, ngunit hindi ang obligasyon, na ibenta ang anumang bahagi ng isang seguridad sa isang napagkasunduang presyo sa isang tinukoy na tagal ng oras. Ang isang opsyon na tawag, sa kabilang banda, ay nagbibigay-daan sa may-ari ng kontrata na bilhin ang pinagbabatayan na pag-aari bago ang petsa ng pag-expire ng kontrata sa isang tinukoy na presyo. Maikling Pagbebenta: Kapag nagbebenta ang isang negosyante, ipinapalagay niya na ang presyo ng isang seguridad ay ibababa sa hinaharap at pagkatapos ay kumuha ng posisyon.
Ang mga tanyag na estratehiya ng spektor ay gumagamit ng saklaw mula sa mga order ng paghinto sa pagkawala hanggang sa kalakalan ng pattern. Sinabi ng isang negosyante sa isang broker na bumili o magbenta ng stock kapag umabot ito sa isang tukoy na presyo. Sa pamamagitan nito, ang mamumuhunan ay maaaring mabawasan ang kanyang pagkawala sa stock. Samantala, ginagamit ang pattern ng trading sa mga presyo upang makilala ang mga oportunidad. Ginamit sa pagtatasa ng teknikal, ginagamit ng mga namumuhunan ang diskarte na ito sa pamamagitan ng pagtingin sa nakaraang pagganap ng merkado upang gumawa ng mga hula tungkol sa hinaharap ng isang pag-aari - isang pag-asa na sa pangkalahatan ay napakahirap.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang parehong mga namumuhunan at mga spekulator ay naglalagay ng kanilang pera sa iba't ibang mga iba't ibang mga sasakyan sa pamumuhunan kasama na ang mga stock at mga pagpipilian sa takdang kita. Ang mga stock o equities ay kumakatawan sa isang tiyak na porsyento ng pagmamay-ari sa isang kumpanya. Ang mga ito ay binili sa palitan o sa pamamagitan ng isang pribadong pagbebenta. Ang mga kumpanya ay niraranggo sa pamamagitan ng capitalization ng merkado o ang kabuuang halaga ng merkado ng kanilang natitirang pagbabahagi.
Ang mga pondo ng Mutual at ETF ay sikat din na mga pagpipilian sa pamumuhunan. Ang isang mutual na pondo ay pinamamahalaan ng isang manager ng pondo na gumagamit ng pool ng pera mula sa mga namumuhunan upang bumili ng iba't ibang mga pag-aari at seguridad. Ang mga ETF ay may hawak na isang basket ng pinagbabatayan na mga assets, at nagbabago ang kanilang mga presyo sa buong araw ng pangangalakal tulad ng mga stock.
Ang mga pag-aari ng kita na may kita ay may kasamang mga bono, kuwenta, at tala. Ang mga ito ay maaaring mailabas ng mga korporasyon o iba't ibang antas ng gobyerno. Maraming mga assets na naayos na kita ang ginagamit upang pondohan ang mga proyekto at (negosyo) na pakikipagsapalaran, at magbayad ng interes bago sila matanda, kung saan ang halaga ng mukha ng sasakyan ay binabayaran sa mamumuhunan. Halimbawa, ang isang bono na inisyu ng Treasury ng US ay tumatanda sa 10 taon o mas mahaba at binabayaran ang interes ng mga namumuhunan ng bi-taun-taon.
Gusto ng mga namumuhunan na isaalang-alang ang pagdaan para sa kanilang pamumuhunan at mga implikasyon sa buwis. Ang panahon ng pagdaraos ay tumutukoy kung magkano ang utang sa utang. Ang panahong ito ay kinakalkula mula sa araw pagkatapos mabili ang pamumuhunan hanggang sa araw na ito ay nabili o itinapon. Itinuturing ng Internal Revenue Service (IRS) na ang mga paghawak ng isang taon o higit pa ay pangmatagalan. Ang anumang bagay sa ibaba nito ay itinuturing na isang panandaliang pamumuhunan. Ang mga pangmatagalang mga natamo ay karaniwang binubuwis nang higit pa kaysa sa mga panandaliang.
Tagapayo ng Tagapayo
Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, CA
Sa pangkalahatan, ang pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan at pag-speculate ay isang pang-matagalang kumpara sa panandaliang oras ng pag-abot.
Ang pamumuhunan ay magkasingkahulugan sa pagkakaroon ng balak na bumili ng isang asset na gaganapin sa mas mahabang panahon. Karaniwan, mayroong isang diskarte upang bumili at hawakan ang pag-aari para sa isang partikular na kadahilanan, tulad ng paghangad ng pagpapahalaga o kita.
Ang pagtutukoy ay may kaugaliang magkasingkahulugan sa pangangalakal sapagkat mas nakatuon ito sa mas maikli-matagalang galaw sa merkado. Gusto mong isipin dahil sa palagay mo ang isang kaganapan ay makakaapekto sa isang partikular na pag-aari sa malapit na termino.
Ang mga spekulator ay madalas na gumagamit ng mga pinansyal na derivatives, tulad ng mga pagpipilian sa mga kontrata, mga kontrata sa futures, at iba pang mga pamumuhunan sa sintetiko sa halip na pagbili at paghawak ng mga tiyak na mga security.
Mga Key Takeaways
- Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng haka-haka at pamumuhunan ay ang halaga ng panganib na kasangkot. Ang mga nanunubok na gumawa ng isang kasiya-siyang pagbabalik sa kanilang kapital sa pamamagitan ng pagkuha sa isang average o mas mababa sa average na halaga ng panganib. Ang mga spekulator ay naghahangad na gumawa ng abnormally mataas na pagbabalik mula sa mga taya na maaaring pumunta sa isang paraan o sa iba pa.
